Analyse von GBP/USD 5M
Das Währungspaar GBP/USD verzeichnete am Donnerstag ebenfalls leichte Rückgänge, wobei der Schlüsselbereich weiterhin bei 1,3301–1,3309 liegt. Solange dieser Bereich nicht durchbrochen wird, ist es sinnlos, von einer anhaltenden Abwärtsbewegung zu sprechen. Wir haben bereits erwähnt, dass trotz fortlaufender Waffenstillstandsverletzungen im Nahen Osten und offener Angriffe durch die Gegenseite in den letzten Tagen kein umfassender Krieg wieder aufgeflammt ist. Der Markt wird in jedem Fall keine zweite Welle der Risikoaversion starten. Daher glauben wir nicht an einen starken Anstieg des US-Dollars, doch gleichzeitig scheint der Markt keine andere Wahl zu haben, als vorerst von Dollarverkäufen Abstand zu nehmen. Gestern wurden in den USA die Daten zum Producer Price Index (PPI) veröffentlicht, die die schlimmsten Befürchtungen bestätigten. Die Inflation in den USA steigt auf breiter Front. Der Verbraucherpreisindex beschleunigte sich im Mai auf 4,2 %, die Kerninflation auf 2,9 % und der PPI auf 6,5 %. Damit ist in den kommenden Monaten mit einem weiteren Anstieg des Kernindikators zu rechnen.
Aus technischer Sicht setzt sich der Abwärtstrend fort, da sich der Preis unterhalb der Linien des Ichimoku-Indikators befindet. Wie von uns prognostiziert, war der Anstieg des Währungspaars am Freitag eine Ausnahme von der Regel, da der Markt makroökonomische Daten schon seit einiger Zeit weitgehend ignoriert. Die Geopolitik stützt den Dollar ebenfalls nicht mehr so stark wie zuvor, zwingt die Trader jedoch weiterhin zumindest dazu, vom Verkauf der US-Währung abzusehen.
Im 5-Minuten-Chart bildeten sich am Donnerstag zwei Handelssignale. In der Nacht durchbrach das Paar den Bereich von 1,3369–1,3377 zunächst von unten nach oben, und während der europäischen Handelssitzung bewegte es sich von oben nach unten durch diese Zone. Das erste Signal war nicht handelbar, da sich 20 Pips darüber eine kritische Linie befand. Das zweite Signal hingegen konnte als Short-Position genutzt werden und brachte bis zum Tagesende einen Gewinn von 25 Pips ein.
COT-Bericht
Die COT-Berichte zum Britischen Pfund zeigen, dass sich die Stimmung der Commercial Trader in den letzten Jahren ständig verändert hat. Die roten und blauen Linien, die die Netto-Positionen der Commercial und Non-Commercial Trader darstellen, schneiden sich häufig und bewegen sich meist nahe der Nulllinie. Derzeit entfernen sich die Linien voneinander, wobei Non-Commercial Trader weiterhin überwiegend Verkaufspositionen halten. Angesichts der Ereignisse im Nahen Osten ist es nicht überraschend, dass die Nachfrage nach risikoreicheren Währungen gering ist.
Langfristig setzt sich die Abschwächung des Dollars aufgrund der Politik von Donald Trump fort, was im Wochen-Chart (Abbildung oben) deutlich erkennbar ist. Der Handelskrieg wird in der einen oder anderen Form noch lange andauern, und Trumps Politik zielt direkt und indirekt auf eine Schwächung der amerikanischen Währung ab. Derzeit überwiegen jedoch geopolitische Faktoren, die dem Dollar zuletzt starke Unterstützung geliefert haben. Da der Konflikt im Nahen Osten noch nicht gelöst ist, könnte der US-Dollar weiterhin zulegen. Dem jüngsten COT-Bericht (vom 2. Juni) zufolge hat die Gruppe der „Non-commercial“ 4.300 Kaufkontrakte und 13.500 Verkaufskontrakte geschlossen. Folglich ist die Netto-Position der Non-Commercial Trader im Wochenverlauf um 9.200 Kontrakte gestiegen.
Analyse von GBP/USD im 1-Stunden-Chart
Im Stundenchart hat das Währungspaar GBP/USD seinen Aufwärtstrend beendet, was auf die erneut aufgeflammten Spannungen in der Straße von Hormus und in den Beziehungen zwischen den USA und Iran zurückzuführen ist. Der makroökonomische und fundamentale Hintergrund hat weiterhin nur geringen Einfluss auf die Kursbewegungen des Paares (mit wenigen Ausnahmen). Wir gehen nicht davon aus, dass der US‑Dollar ohne eine echte Eskalation des Konflikts im Nahen Osten einen starken Trend ausbilden kann, doch dem Markt fällt es derzeit psychologisch schwer, die US‑Währung zu verkaufen.
Für den 12. Juni identifizieren wir die folgenden wichtigen Handelsmarken: 1,3096–1,3115, 1,3179–1,3187, 1,3301–1,3309, 1,3369–1,3377, 1,3465–1,3480, 1,3588, 1,3671–1,3681, 1,3751–1,3763. Die Linien Senkou Span B (1,3396) und Kijun-sen (1,3396) können ebenfalls als Signalquellen dienen. Es wird empfohlen, den Stop Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs 20 Pips in die gewünschte Richtung bewegt. Die Linien des Ichimoku‑Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen zu berücksichtigen ist.
Am Freitag werden in Großbritannien die monatlichen BIP‑Daten sowie die Zahlen zur Industrieproduktion für April veröffentlicht. Unter den aktuellen Umständen handelt es sich dabei um Daten von zweitrangiger Bedeutung, ebenso wie beim University of Michigan Consumer Sentiment Index in den USA.
Handelsempfehlungen:
Heute können Händler Short-Positionen mit Zielbereich 1,3179–1,3187 in Betracht ziehen, falls sich der Kurs unterhalb der Zone 1,3301–1,3309 etabliert. Long-Positionen werden interessant, wenn der Kurs von der Zone 1,3301–1,3309 nach oben abprallt, mit Zielbereich 1,3369–1,3377.
Anmerkungen zu den Abbildungen:
- Unterstützungs- und Widerstandsmarken sind als dicke rote Linien dargestellt, in deren Nähe die Bewegung enden kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
- Die Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien stammen aus dem Ichimoku‑Indikator und sind vom 4‑Stunden‑Chart auf den Stundenchart verschoben. Es handelt sich um starke Linien.
- Extremum‑Marken sind dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie dienen als Quellen für Handelssignale.
- Gelbe Linien stellen Trendlinien, Trendkanäle und sonstige technische Formationen dar.
- Indikator 1 in den COT‑Diagrammen zeigt die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie.
