Heute wurde nur der kanadische Dollar mit der Mean-Reversion-Strategie gehandelt. Über die Momentum-Strategie habe ich keine Trades ausgeführt.
Der Euro zeigte heute nach den Inflationsdaten für den Euroraum im Mai nahezu keine Reaktion, während das Pfund deutlich nachgab, womit sein zuvor aufgebauter Aufwärtsschwung hinfällig wurde. Den Daten zufolge beschleunigte sich der jährliche Anstieg der Verbraucherpreise im Euroraum von 3,0 % im April auf 3,2 %. Dieser moderate Zuwachs, der zwar leicht über den Erwartungen der Analysten lag, reichte jedoch nicht aus, um nennenswerte Volatilität am Devisenmarkt auszulösen. Der entscheidende Faktor werden nun die weiteren Schritte der EZB und der Fed sein. Falls die Inflation weiter Anzeichen einer Beschleunigung zeigt, könnte der Markt beginnen, ein mögliches weiteres Anheben der Leitzinsen einzupreisen. Dies könnte wiederum den Euro stützen. Ausgehend von der heutigen Marktreaktion verharren die Marktteilnehmer jedoch weiterhin in einer abwartenden Haltung.
Als Nächstes stehen die Einzelhandelsumsätze an, doch ein weitaus wichtigeres Ereignis wird die Zinsentscheidung des FOMC sein. Es wird erwartet, dass der Leitzins unverändert bleibt, was voraussichtlich keine starke Marktreaktion auslösen wird. Ganz anders dürfte jedoch die erste Pressekonferenz des neuen FOMC-Vorsitzenden Kevin Warsh ausfallen. Seine Aussagen und Andeutungen zur künftigen Geldpolitik werden für die Märkte ausschlaggebend sein.
Trader werden jede Andeutung genau analysieren, die auf eine Veränderung des geldpolitischen Kurses der Fed hinweisen könnte. Besonderes Augenmerk wird dabei auf Warshs Kommentaren zum Arbeitsmarkt, zu Inflationserwartungen und zu den Aussichten für das Wirtschaftswachstum liegen. Fällt sein Tonfall klar restriktiv aus und halten die Inflationsspannungen an, könnte es zu einer deutlichen Aufwertung des US-Dollar kommen.
Im Falle starker Daten werde ich auf die Momentum-Strategie setzen. Bleibt eine Marktreaktion auf die Daten aus, werde ich die Mean-Reversion-Strategie weiter anwenden.
Momentum-Strategie (Breakout) für die zweite Tageshälfte:
EUR/USD:
- Kauf bei Ausbruch über 1,1620 mit Kurszielen bei 1,1645 und 1,1664;
- Verkauf bei Ausbruch unter 1,1590 mit Kurszielen bei 1,1566 und 1,1535;
GBP/USD:
- Kauf bei Ausbruch über 1,3420 mit Kurszielen bei 1,3460 und 1,3490;
- Verkauf bei Ausbruch unter 1,3390 mit Kurszielen bei 1,3360 und 1,3330;
USD/JPY:
- Kauf bei Ausbruch über 160,40 mit Kurszielen bei 160,65 und 160,99;
- Verkauf bei Ausbruch unter 160,25 mit Kurszielen bei 160,02 und 159,80;
Mean-Reversion-Strategie (Rückkehr zum Mittelwert) für die zweite Tageshälfte:
EUR/USD:
- Verkaufen nach einem Fehlausbruch über 1.1617, sobald der Kurs wieder unter dieses Niveau fällt;
- Kaufen nach einem Fehlausbruch unter 1.1593, sobald der Kurs wieder über dieses Niveau steigt;
GBP/USD:
- Verkauf nach einem Fehlausbruch über 1,3433, wenn der Kurs wieder unter dieses Niveau fällt;
- Kauf nach einem Fehlausbruch unter 1,3396, wenn der Kurs wieder über dieses Niveau steigt;
AUD/USD:
- Verkauf nach einem Fehlausbruch über 0,7075 bei einer Rückkehr unter dieses Niveau;
- Kauf nach einem Fehlausbruch unter 0,7055 bei einer Rückkehr über dieses Niveau;
USD/CAD:
- Verkauf nach einem gescheiterten Ausbruch über 1,4016, bei einer Rückbewegung unter dieses Niveau;
- Kauf nach einem gescheiterten Ausbruch unter 1,3991, bei einer Rückbewegung über dieses Niveau;
