Analyse EUR/USD 5M
Das Währungspaar EUR/USD versuchte am Donnerstag, seine Abwärtsbewegung fortzusetzen, war damit jedoch nicht erfolgreich. Interessanterweise war am Donnerstag eigentlich mit einer erneuten Stärkung des US-Dollars zu rechnen, da der wichtigste US-BIP-Bericht für das erste Quartal besser als erwartet ausgefallen ist. Der Markt folgt jedoch derzeit keiner nachvollziehbaren Logik. Eine ganze Woche lang ist die US-Währung ohne überzeugende Gründe deutlich gestiegen (mit Ausnahme des vergangenen Mittwochs und der Sitzung der Federal Reserve), und als schließlich Gründe vorlagen, kam die Aufwärtsbewegung zum Stillstand. Daher weisen wir Trader erneut darauf hin, dass in den aktuellen Marktbewegungen nur sehr wenig Logik zu erkennen ist. Wir sind nicht der Meinung, dass der Dollar eine derart starke Aufwertung in der vergangenen Woche verdient hat. Zudem steht dies sowohl im Widerspruch zu geopolitischen Faktoren als auch zu den Fundamentaldaten. Deshalb warten wir weiterhin auf einen neuen Aufwärtstrend im Stundenchart, der Teil eines Trends in höheren Zeitrahmen sein wird – oder zumindest auf eine nachvollziehbare, logisch begründbare Kursbewegung.
Aus technischer Sicht setzt sich der Abwärtstrend zwar fort, doch während der Anstieg des Dollars am vergangenen Mittwoch gerechtfertigt war, traf dies auf die darauffolgenden Tage nicht mehr zu. Nichtsdestotrotz bleibt der Trend abwärtsgerichtet, weshalb Short-Positionen so lange Priorität haben, bis dieser Trend endet. Eine neue Trendlinie lässt sich derzeit noch nicht einzeichnen, da es noch kein zweites klar definiertes Extrem gibt.
Im 5-Minuten-Chart wurden am Donnerstag mehrere Handelssignale generiert, von denen jedoch keines den Tradern einen Gewinn einbrachte. Das Währungspaar wechselte im Tagesverlauf mehrfach die Richtung und versuchte, einen Trend zu etablieren – was letztlich nicht gelang. Daher hätten Trader nur auf die ersten beiden Signale reagieren sollen, während alle folgenden Signale zu ignorieren gewesen wären, da sie in unmittelbarer Nähe desselben Niveaus bei 1,1362 entstanden.
COT Report
Der neueste COT-Bericht ist auf den 9. Juni datiert. Die Darstellung im Wochenchart zeigt deutlich, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler weiterhin „bullish“ ist, sich jedoch aufgrund der geopolitischen Ereignisse deutlich verringert hat. Händler trennen sich in den letzten Monaten von der europäischen Währung zugunsten des US-Dollars. Die Politik von Donald Trump hat sich nicht verändert, aber der Dollar fungierte eine Zeit lang als „Reservewährung“. Allerdings könnte dieser Prozess bereits abgeschlossen sein.
Wir sehen nach wie vor keine grundlegenden Faktoren für eine Stärkung der europäischen Währung; vielmehr gibt es weiterhin ausreichende Gründe für eine Schwächung der amerikanischen. Der Krieg im Nahen Osten machte den Dollar vorübergehend hochattraktiv, doch sobald dieser Faktor sein „Ablaufdatum“ erreicht, kehrt alles wieder zur Normalität zurück. Und dieses Ablaufdatum könnte bereits überschritten sein. Langfristig könnte der Euro bis auf 1,08 US-Dollar (zur Trendlinie) fallen, der Aufwärtstrend bliebe jedoch weiterhin intakt. In den vergangenen Monaten ist das Paar dieser Linie zudem nicht allzu nahe gekommen.
Die Positionierung der roten und blauen Linien des Indikators weist auf ein Kräftegleichgewicht zwischen Bullen und Bären hin. In der letzten Berichtswoche sank die Zahl der Long-Positionen der „Non-commercial“-Gruppe um 15.900, während die Zahl der Short-Positionen um 19.000 zunahm. Folglich verringerte sich die Netto-Position im Wochenverlauf um 34.900 Kontrakte.
Analyse EUR/USD 1H
Im Stundenchart setzt sich ein ausgeprägter, fundamental nicht gerechtfertigter Abwärtstrend fort. Die Situation im Nahen Osten ist bereinigt; daher kann der Dollar nicht länger auf geopolitische Unterstützung bauen. Die Fed hat die US‑Währung am vergangenen Mittwoch deutlich gestützt, doch aus nicht ersichtlichen Gründen hält die Abwärtsbewegung bis heute an. Der Markt kauft weiterhin grundlos Dollar und ignoriert sämtliche Faktoren, die für den Euro sprechen.
Für den 26. Juni heben wir die folgenden Handelsmarken hervor: 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1444, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837 sowie die Senkou-Span-B-Linie (1,1520) und die Kijun-sen-Linie (1,1403). Die Linien des Ichimoku‑Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden muss. Vergessen Sie nicht, Stop-Loss-Orders auf Break-even nachzuziehen, wenn sich der Preis 15 Pips in die richtige Richtung bewegt. So schützen Sie sich vor möglichen Verlusten, falls sich das Signal als falsch erweist.
Am Freitag ist der makroökonomische Kalender für die Europäische Union leer, während in den USA ein sekundärer Verbraucherindex der University of Michigan veröffentlicht wird. Der Markt kann derzeit nicht entscheiden, ob das Paar weiter ohne ersichtlichen Grund verkauft werden soll. Eine Korrektur ist jedoch längst überfällig.
Handelsempfehlungen:
Heute können Trader Short-Positionen in Betracht ziehen, wenn der Preis von der Kijun-sen-Linie abprallt. Long-Positionen können mit Zielen bei 1,1444 und der Senkou-Span-B-Linie eröffnet werden, wenn sich das Paar oberhalb der kritischen Linie festsetzt.
Erläuterung der Abbildungen:
Unterstützungs- und Widerstandsniveaus – dicke rote Linien, an denen eine Bewegung enden kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien – Linien des Ichimoku‑Indikators, die vom 4‑Stunden‑Chart auf den Stundenchart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.
Extremniveaus – dünne rote Linien, von denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Sie sind Quellen für Handelssignale.
Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und alle anderen technischen Muster.
Indikator 1 in den COT‑Charts – Umfang der Nettoposition jeder Händlerkategorie.
