EUR/USD 5-Minuten-Analyse
Das Währungspaar EUR/USD legte am Donnerstag deutlich zu, doch die Aufwärtsbewegung endete sehr schnell. Damit bestätigte sich erneut der korrektive Charakter des Anstiegs und die nach wie vor begrenzte Bereitschaft des Marktes, den US-Dollar in größerem Umfang zu verkaufen. In den USA wurde gestern der wichtige Nonfarm Payrolls-Bericht veröffentlicht, der den Rückgang des Dollars auslöste. Demnach wurden im Juni außerhalb der Landwirtschaft lediglich 57.000 neue Stellen geschaffen – in etwa nur die Hälfte der Prognose. Zudem wurden die Zahlen für Mai und April deutlich nach unten revidiert. Damit sorgt der US-Arbeitsmarkt erneut für Unruhe, und der Dollar geriet am Devisenmarkt kräftig unter Druck. Diese Bewegung hielt jedoch, wie bereits erwähnt, nicht lange an. Gleichzeitig sank die Arbeitslosenquote auf 4,2 %, doch der Markt reagierte auf diesen Wert kaum positiv. Der übergeordnete Aufwärtstrend bleibt intakt, es gibt keine neuen Gründe für einen weiteren Anstieg des Dollars, und die bullischen Faktoren für die US-Währung scheinen weitgehend eingepreist. Dennoch besteht weiterhin das Gefühl, dass die Abwärtsbewegung wieder aufgenommen werden könnte.
Aus technischer Sicht setzt sich der Aufwärtstrend fort, doch nach acht Tagen mit steigenden Kursen liegt der Preis weiterhin unter der Senkou-Span-B-Linie, die die aktuelle Stärke der Bullen am treffendsten widerspiegelt. Sollte die Senkou-Span-B-Linie überwunden werden, würde dies den Euro zumindest teilweise unterstützen.
Im 5-Minuten-Chart bildeten sich am Donnerstag mehrere Handelssignale. Zuerst durchbrach das Paar die Kijun-sen-Linie nach oben und prallte anschließend von oben erneut daran ab. Damit hatten Trader zweimal die Möglichkeit, Long-Positionen zu eröffnen. Die Aufwärtsbewegung endete mit einem Test der Senkou-Span-B-Linie, in deren Nähe ein Verkaufssignal entstand. Somit war auch die zweite Position profitabel.
COT-Bericht
Der jüngste COT-Bericht datiert vom 23. Juni. Auf dem Chart im Wochenzeitfenster ist klar erkennbar, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Marktteilnehmer weiterhin bullisch ist, sich jedoch infolge geopolitischer Ereignisse deutlich verringert hat. In den vergangenen Monaten haben Trader ihre Engagements in der europäischen Währung zugunsten des US-Dollars zurückgefahren. Die Politik von Donald Trump hat sich zwar nicht geändert, doch fungierte der Dollar eine Zeit lang verstärkt als Reservewährung. Dieser Prozess könnte inzwischen jedoch beendet sein.
Fundamental sehen wir nach wie vor keine starken Faktoren, die den Euro stützen würden, während es weiterhin zahlreiche Gründe für eine Schwäche des US-Dollars gibt. Der Krieg im Nahen Osten machte den Dollar vorübergehend extrem attraktiv, doch sobald dieser Faktor an Wirkung verliert, sollte sich die Lage wieder normalisieren. Möglicherweise ist dies bereits geschehen. Langfristig könnte der Euro sogar bis in den Bereich von 1,08 fallen (Trendlinie), ohne dass der übergeordnete Aufwärtstrend infrage gestellt wäre. Zudem hat sich das Paar in den vergangenen Monaten der Trendlinie nicht wesentlich angenähert.
Die Positionierung der roten und blauen Linien im Indikator deutet auf ein Kräftegleichgewicht zwischen Bullen und Bären hin. In der letzten Berichtswoche stieg die Zahl der Long-Positionen der Gruppe der Non-commercials um 19.300, während die Short-Positionen um 23.500 zunahmen. Infolgedessen ging die Netto-Position im Wochenvergleich um 4.200 zurück.
EUR/USD 1H-Analyse
Im Stundenchart setzt sich innerhalb des übergeordneten zweimonatigen Abwärtstrends ein korrektiver Aufwärtstrend fort. Die Lage im Nahen Osten bleibt angespannt, doch wir gehen nicht davon aus, dass weitere Angriffe unter Beteiligung des Iran und der USA oder die Unsicherheit hinsichtlich der Verhandlungen und der Erfolgsaussichten eines Abkommens ausreichen, um den Dollar dauerhaft weiter zu stützen. Die Federal Reserve hat die US-Währung vor zwei Wochen zwar unterstützt, doch der Markt ignoriert weiterhin alle Faktoren, die für den Euro sprechen.
Für den 3. Juli heben wir die folgenden Handelsmarken hervor: 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1433, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837 sowie die Senkou-Span-B-Linie (1,1474) und die Kijun-sen-Linie (1,1417). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden muss. Vergessen Sie nicht, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs 15 Punkte in die gewünschte Richtung bewegt hat. Dies hilft, mögliche Verluste zu vermeiden, falls sich ein Signal als falsch erweist.
Am Freitag steht in der Europäischen Union ein weiterer Auftritt von EZB-Präsidentin Christine Lagarde an, während in den USA heute der Unabhängigkeitstag gefeiert wird. Daher könnte die Volatilität gering bleiben, und die Marktbewegungen könnten schwach und wenig trendgerichtet ausfallen.
Handelsempfehlungen
Heute können Trader Short-Positionen mit Zielen bei 1,1433 und an der Kijun-sen-Linie in Betracht ziehen, sofern der Kurs ein zweites Mal von der Senkou-Span-B-Linie nach unten abprallt. Long-Positionen können bei einem erneuten Abprall von der Kijun-sen-Linie oder nach einem Ausbruch und einer Bestätigung oberhalb der Senkou-Span-B-Linie eröffnet werden.
Erläuterung der Chartenlemente
- Unterstützungs- und Widerstandsniveaus werden als dicke rote Linien dargestellt, an denen eine Bewegung enden kann. Sie sind keine eigenständigen Handelssignalquellen.
- Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien sind Ichimoku-Indikatorlinien, die aus dem 4-Stunden-Chart in den Stundenchart übertragen wurden. Sie stellen starke Niveaus dar.
- Extremniveaus sind dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor bereits abgeprallt ist. Sie fungieren als Quellen für Handelssignale.
- Gelbe Linien markieren Trendlinien, Trendkanäle und andere charttechnische Formationen.
- Indikator 1 in den COT-Charts zeigt die Größe der Netto-Position für jede Händlerkategorie an.
