GBP/USD Analyse 5M
Das Währungspaar GBP/USD versuchte am Freitag, seine Aufwärtsbewegung fortzusetzen, scheiterte jedoch zum zweiten Mal daran, den Widerstandsbereich von 1,3369–1,3377 zu durchbrechen, prallte davon ab und leitete eine Korrektur ein. Der Aufwärtstrend bleibt intakt, und die britische Währung hat ihre Position in den vergangenen zwei Wochen deutlich gestärkt. Aus unserer Sicht ist das Wachstum des Pfund Sterling völlig gerechtfertigt, da der US‑Dollar zuletzt ohne klaren Grund gefragt war. Daher begrüßen wir eine weitere Aufwertung des Paares. Am Freitag gab es im Vereinigten Königreich abgesehen von einer Rede von Andrew Bailey keine wichtigen Ereignisse. Judging by the market's reaction, hatte der Chef der Bank of England jedoch nichts wirklich Relevantes zu vermitteln. Insgesamt hat die BoE unmissverständlich klargemacht, dass sie nicht beabsichtigt, den Leitzins in absehbarer Zeit anzuheben. Sie rechnet zwar bis zum Jahresende mit einem leichten Anstieg der Inflation, geht jedoch davon aus, dass der Verbraucherpreisindex im kommenden Jahr ohne eine Straffung der Geldpolitik wieder auf das Zielniveau zurückkehren wird.
Aus technischer Sicht befindet sich das Pfund weiterhin in einem Aufwärtstrend, was durch die Trendlinie bestätigt wird. Auch wenn der Bereich von 1,3369–1,3377 nicht überwunden werden konnte, bedeutet dies nicht, dass der „nördliche“ Impuls erloschen ist. Der Kurs könnte sich in Richtung des Bereichs 1,3301–1,3309 korrigieren und anschließend seinen Anstieg fortsetzen. In dieser Woche stehen nur sehr wenige wichtige Ereignisse an, sodass Händler sich möglicherweise stärker an der technischen Analyse orientieren werden. Wir gehen davon aus, dass sich die Aufwärtsbewegung zumindest innerhalb des Seitwärtskanals im Tageschart fortsetzen sollte.
Im 5‑Minuten‑Chart wurde am Freitag ein Verkaufssignal generiert. Während der europäischen Handelssitzung prallte der Kurs vom Bereich 1,3369–1,3377 ab und fiel bis zum Ende des Tages um etwa 10–15 Pips. Die Volatilität blieb aufgrund des Independence Day‑Feiertags in den USA gering.
COT-Bericht
Die COT-Berichte zum britischen Pfund zeigen, dass sich die Stimmung der Commercial-Trader in den vergangenen Jahren ständig verändert hat. Die roten und blauen Linien, welche die Netto-Positionen der Commercial- bzw. Non-Commercial-Trader darstellen, kreuzen sich häufig und bewegen sich oft in der Nähe der Nulllinie. Aktuell entfernen sich die Linien voneinander, wobei die Non-Commercial-Trader mit ihren Short-Positionen dominieren. Angesichts der Ereignisse im Nahen Osten ist es nicht überraschend, dass die Nachfrage nach riskanteren Währungen gering ist.
Langfristig setzt der Dollar seinen Rückgang aufgrund der Politik von Donald Trump fort, was im Wochen-Chart (Abbildung oben) deutlich erkennbar ist. Der Handelskrieg wird in der einen oder anderen Form noch lange andauern, und Trumps Politik zielt sowohl direkt als auch indirekt auf eine Schwächung der US-Währung ab. Derzeit bleiben jedoch geopolitische Faktoren ausschlaggebend und stützen den Dollar im Jahr 2026 erheblich. Da der Konflikt im Nahen Osten noch nicht gelöst ist, könnte der US-Dollar weiter aufwerten. Laut dem letzten COT-Bericht (vom 23. Juni) schloss die Gruppe der „Non-commercial“-Trader 1.300 Kaufkontrakte und eröffnete 32.900 Verkaufskontrakte. Damit verringerte sich die Netto-Position der Non-Commercial-Trader innerhalb einer Woche um weitere 31.600 Kontrakte.
GBP/USD Analyse 1H
Im Stundenchart setzt das GBP/USD-Paar seinen Aufwärtstrend fort. Langfristig gibt es für das britische Pfund weiterhin nur wenige Gründe für einen Rückgang, während es für den US‑Dollar nur wenige Gründe für einen Anstieg gibt. In letzter Zeit hat der Markt fundamentale, geopolitische und makroökonomische Ereignisse weitgehend ignoriert, und im Tageschart notiert das Paar am unteren Ende der Seitwärtsrange. Daher rechnen wir weiterhin mit steigenden Kursen.
Für den 6. Juli heben wir die folgenden wichtigen Niveaus hervor: 1,3042–1,3050, 1,3096–1,3115, 1,3179–1,3187, 1,3301–1,3309, 1,3369–1,3377, 1,3465–1,3480, 1,3588, 1,3671–1,3681. Die Senkou Span B‑Linie (1,3290) und die Kijun-sen‑Linie (1,3297) können ebenfalls als Signalquellen dienen. Es wird empfohlen, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Preis 20 Pips in die gewünschte Richtung bewegt hat. Die Linien des Ichimoku‑Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte.
Am Montag sind im Vereinigten Königreich keine wichtigen Ereignisse oder Veröffentlichungen geplant, während in den USA der ISM Services PMI erscheint, das wichtigste Ereignis des Tages. Insgesamt könnte sich der Markt in dieser Woche jedoch träge entwickeln, da es an bedeutenden Ereignissen mangelt.
Handelsempfehlungen:
Heute können Trader in Short-Positionen mit Ziel im Bereich von 1,3290–1,3309 bleiben, da das Paar bereits zweimal vom Bereich 1,3369–1,3377 nach unten abgeprallt ist. Long-Positionen können bei einem Ausbruch und einer Stabilisierung oberhalb des Bereichs 1,3369–1,3377 oder bei einem Abprall vom Bereich 1,3290–1,3309 eröffnet werden.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
- Unterstützungs- und Widerstandspreisniveaus (Resistance/Support) sind als dicke rote Linien dargestellt, an denen die Bewegung enden kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
- Die Kijun-sen‑ und Senkou Span B‑Linien sind Ichimoku‑Indikatorlinien, die aus dem 4‑Stunden‑Chart in den Stundenchart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.
- Extremniveaus sind als dünne rote Linien markiert, an denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Sie sind Quellen für Handelssignale.
- Gelbe Linien stellen Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Formationen dar.
- Indikator 1 in den COT‑Charts zeigt die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie.
