Analyse von GBP/USD 5M
Das Währungspaar GBP/USD setzte seine Abwärtsbewegung am Donnerstag sozusagen „in Gesellschaft“ fort. Der Euro begann bereits am frühen Morgen ohne ersichtlichen Grund zu fallen, und das britische Pfund setzte seinen Rückgang fort und blieb damit in einem Abwärtstrend. Aus technischer Sicht war die Bewegung damit durchaus logisch. Es gibt eine Trendlinie, es gibt einen Trend, und der Kurs hält sich klar daran. Bis zum Ende des Tages lag die britische Währung im Bereich von 1,3301–1,3309, und die gesamte Korrektur auf den Anstieg der letzten drei Wochen beläuft sich gemäß Fibonacci auf 61,8 %. Auf dieser Grundlage könnte die Korrektur heute zu Ende gehen. Weder in den USA noch in Großbritannien gab es gestern nennenswerte Ereignisse, und die Sitzung der Europäischen Zentralbank hatte keine direkte Relevanz für das Pfund. Zudem traf die EZB keine dovishe Entscheidung, sondern signalisierte vielmehr die Bereitschaft, die Leitzinsen künftig weiter anzuheben. Somit gab es trotz der Verkaufsneigung des Marktes gegenüber dem Euro gestern eigentlich keine fundamentale Grundlage dafür. Der Euro bewegt sich jedoch in einer Seitwärtsphase, was seinen Rückgang erklären kann. Das Pfund befindet sich in einem Abwärtstrend, was dessen Rückgang ebenfalls erklärt. In beiden Fällen sollte der Abwärtstrend jedoch allmählich an sein Ende kommen.
Aus technischer Sicht setzt das britische Pfund seinen Abwärtstrend im Stundenchart fort, der wahrscheinlich als Korrektur auf den Aufwärtstrend im 4-Stunden-Chart zu sehen ist. Die Trendlinie unterstützt die Bären, doch ein Ausbruch und eine anschließende Konsolidierung darüber würden auf eine Trendumkehr hindeuten. Außerdem notiert der Kurs unterhalb der Linien des Ichimoku-Indikators, was ebenfalls auf einen Abwärtstrend schließen lässt.
Im 5-Minuten-Chart bildeten sich am Donnerstag zwei brauchbare Handelssignale. Während der europäischen Handelssitzung durchbrach der Kurs den Bereich von 1,3369–1,3377, was die Eröffnung von Short-Positionen ermöglichte. In der US-Sitzung wurde der Bereich von 1,3301–1,3309 angelaufen, wodurch Gewinne auf Short-Positionen mitgenommen und Long-Positionen eröffnet werden konnten, die über den heutigen Tag hinweg gehalten werden können.
COT-Report
Die COT-Berichte zum britischen Pfund zeigen, dass seit mehreren Monaten die nicht-kommerziellen Marktteilnehmer mit Verkäufen den Markt dominieren. Die Netto-Position ist negativ, obwohl sich der Kurs in einem langfristigen Aufwärtstrend befindet. Angesichts der Ereignisse im Nahen Osten ist es nicht verwunderlich, dass die Nachfrage nach risikoreicheren Währungen verhalten bleibt. Der Krieg ist formal beendet, doch der Konflikt besteht fort. Die Geopolitik kann die Nachfrage nach dem US‑Dollar in naher Zukunft stützen. Solange jedoch keine Konsolidierung unterhalb der Trendlinie erfolgt, ist mit einem starken Rückgang des Währungspaares nicht zu rechnen.
Langfristig wird der Dollar aufgrund der Politik von Donald Trump weiter an Wert verlieren, was im Wochenchart (siehe Abbildung oben) deutlich zu erkennen ist. Der Handelskrieg wird in der einen oder anderen Form noch lange andauern, und Trumps Politik zielt direkt und indirekt auf eine Schwächung der US‑Währung ab. Der langfristige Aufwärtstrend bleibt bestehen, was durch die Trendlinie bestätigt wird. Der Kurs hat diese Linie kürzlich getestet und ist von ihr nach oben abgeprallt. Dem jüngsten COT-Bericht (vom 14. Juli) zufolge hat die Gruppe der „Non-commercial“-Trader 6.500 Kaufkontrakte eröffnet und 10.100 Verkaufskontrakte geschlossen. Damit stieg die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler innerhalb einer Woche um 16.600 Kontrakte, was die grundlegende Stimmung der professionellen Marktteilnehmer jedoch in keiner Weise verändert.
Analyse von GBP/USD im 1‑Stunden-Chart
Im Stundenchart setzt das Währungspaar GBP/USD seine Korrektur nach einem dreiwöchigen Anstieg fort. Der Markt ignoriert weiterhin die Geopolitik, und in den letzten Wochen haben wir ein technisch bedingtes Wachstum beobachtet, das durch schwache Inflationsdaten in den USA unterstützt wurde. Nach Abschluss der aktuellen Korrektur ist eine Wiederaufnahme der Aufwärtsbewegung des britischen Pfunds durchaus möglich, gestützt durch die Bewegung des Paares innerhalb des Seitwärtskanals im Wochenchart.
Am 24. Juli identifizieren wir die folgenden wichtigen Niveaus: 1,3042–1,3050, 1,3096–1,3115, 1,3179–1,3187, 1,3301–1,3309, 1,3369–1,3377, 1,3465–1,3480, 1,3588, 1,3671–1,3681. Die Linien Senkou Span B (1,3439) und Kijun-sen (1,3388) können ebenfalls als Signalquellen dienen. Es wird empfohlen, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs 20 Pips in die gewünschte Richtung bewegt hat. Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte.
Am Freitag werden in Großbritannien und den USA die Einkaufsmanagerindizes für den Dienstleistungs- und den verarbeitenden Sektor für Juli veröffentlicht; in Großbritannien kommen außerdem die Einzelhandelsumsätze hinzu. Wir stufen diese Daten nicht als besonders wichtig ein, und Euro wie Pfund haben ihre Abwärtsbewegung bereits weitgehend vollzogen. Daher rechnen wir mit einer Aufwärtskorrektur, wobei allerdings die technischen Faktoren vorgeben werden, in welche Richtung sich beide Paare am Freitag tatsächlich bewegen.
Handelsempfehlungen:
Heute können Trader neue Short-Positionen mit Ziel im Bereich 1,3179–1,3187 eröffnen, sofern der Kurs sich unterhalb des Bereichs 1,3301–1,3309 festigt. Long-Positionen können im Falle eines Abpralls vom Bereich 1,3301–1,3309 mit Ziel im Bereich 1,3369–1,3377 eröffnet werden.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sind dicke rote Linien, um die herum eine Bewegung enden kann. Sie stellen keine eigenständigen Quellen für Handelssignale dar.
Die Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien sind Ichimoku-Indikatorlinien, die aus dem 4-Stunden-Chart in den Stundenchart übertragen wurden. Sie gelten als starke Linien.
Extreme Levels sind dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor bereits abgeprallt ist. Sie dienen als Quellen für Handelssignale.
Gelbe Linien markieren Trendlinien, Trendkanäle und sonstige technische Formationen.
Indikator 1 in den COT-Charts zeigt die Höhe der Netto-Position jeder Händlerkategorie an.
