Gestern zeigte der US‑Dollar eine gemischte Entwicklung: Er gab gegenüber dem Euro deutlich nach, während er seine Positionen gegenüber dem Pfund und dem Kanadischen Dollar behaupten konnte.
Der Druck auf den Dollar nahm zu, nachdem der US‑Index des Verbrauchervertrauens für Juli auf 90,8 Punkte gefallen war, während ein Anstieg auf 92,4 Punkte erwartet worden war. Dieser Indikator spiegelt die Einschätzung der Amerikaner zur aktuellen wirtschaftlichen Lage und zu ihren finanziellen Perspektiven wider. Da die Konsumausgaben einen wesentlichen Teil der US‑Wirtschaft ausmachen, gilt eine Eintrübung der Stimmung als besorgniserregendes Signal. Der unerwartete Rückgang untergrub die Erwartungen an eine anhaltend robuste Nachfrage und schwächte die Argumente für eine restriktive Linie der Federal Reserve, was auf die US‑Währung lastete. Für Euro und Pfund bot dieser Hintergrund Unterstützung.
Heute beschränkt sich die europäische Agenda in der ersten Tageshälfte auf die Veröffentlichung des Importpreisindex für Deutschland. Dieser Indikator bildet Veränderungen der Kosten für importierte Güter ab und dient als frühes Signal für Inflationsdruck, da steigende Importkosten sich letztlich in den Verbraucherpreisen niederschlagen. Über diesen Kanal beeinflusst er indirekt die Erwartungen hinsichtlich der Geldpolitik der Europäischen Zentralbank; seine Bedeutung ist jedoch deutlich geringer als die der zentralen Berichte zu Inflation und zur wirtschaftlichen Aktivität, weshalb er üblicherweise keine starke Reaktion bei der Gemeinschaftswährung auslöst. Daher erscheint es wenig wahrscheinlich, dass sich der Aufwärtstrend des Euro heute fortsetzt. Ohne wesentliche interne Impulse dürfte es das Währungspaar EUR/USD schwer haben, auf seinen jüngsten Gewinnen aufzubauen; seine Entwicklung in der ersten Tageshälfte wird daher vor allem von der Stimmung gegenüber dem Dollar abhängen.
Beim Pfund werden in der ersten Tageshälfte Daten zur Zahl der genehmigten Hypothekenanträge im Vereinigten Königreich, zum Volumen der Netto‑Kreditvergabe an private Haushalte sowie zu Veränderungen der Geldmenge M4 erwartet. Bleiben deutlich positive Überraschungen aus, dürfte jede Abweichung von den Prognosen eher zu einem Rückgang der britischen Währung führen. Ökonomen gehen davon aus, dass die aktuelle wirtschaftliche Lage starkes Wachstum dieser Indikatoren begrenzt. Händler sollten daher beim Handel mit dem Britischen Pfund besonders vorsichtig agieren.
Wenn die Daten den Erwartungen der Ökonomen entsprechen, empfiehlt es sich, auf Basis der Mean‑Reversion‑Strategie zu handeln. Fallen die Daten deutlich höher oder niedriger als erwartet aus, ist die Momentum‑Strategie am besten geeignet.
Momentum‑Strategie (Breakout):
Für EUR/USD
- Kauf bei einem Ausbruch über 1,1405 könnte zu einem Anstieg des Euro in den Bereich von 1,1419 und 1,1435 führen;
- Verkauf bei einem Ausbruch unter 1,1384 könnte zu einem Rückgang des Euro in den Bereich von 1,1369 und 1,1355 führen;
Für GBP/USD
- Kauf bei einem Ausbruch über 1,3309 könnte zu einem Anstieg des Pfunds in den Bereich von 1,3334 und 1,3360 führen;
- Verkauf bei einem Ausbruch unter 1,3280 könnte zu einem Rückgang des Pfunds in den Bereich von 1,3260 und 1,3240 führen;
Für USD/JPY
- Kauf bei einem Ausbruch über 163,76 könnte zu einem Anstieg des Dollars in den Bereich von 163,99 und 164,26 führen;
- Verkauf bei einem Ausbruch unter 163,48 könnte zu einem Rückgang des Dollars in den Bereich von 163,18 und 162,92 führen;
Mean‑Reversion‑Strategie (Reversion):
Für EUR/USD
- Verkauf in Erwägung ziehen, nachdem ein Ausbruch über 1,1410 scheitert und der Kurs wieder unter dieses Niveau fällt;
- Kauf in Erwägung ziehen, nachdem ein Ausbruch unter 1,1385 scheitert und der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt;
Für GBP/USD
- Verkauf in Betracht ziehen nach einem gescheiterten Ausbruch über 1,3308 bei einer Rückkehr unter dieses Niveau;
- Kauf in Betracht ziehen nach einem gescheiterten Ausbruch unter 1,3281 bei einer Rückkehr zu diesem Niveau;
Für AUD/USD
- Verkauf in Betracht ziehen, nachdem ein Ausbruch über 0,6972 scheitert und der Kurs wieder unter dieses Niveau fällt;
- Kauf in Betracht ziehen, nachdem ein Ausbruch unter 0,6945 scheitert und der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt;
Für USD/CAD
- Verkauf in Erwägung ziehen, nachdem ein Ausbruch über 1,4097 scheitert und der Kurs wieder unter dieses Niveau fällt;
- Kauf in Erwägung ziehen, nachdem ein Ausbruch unter 1,4078 scheitert und der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt;
