Am vergangenen Freitag schlossen die US-Aktienindizes mit soliden Gewinnen. Der S&P 500 stieg um 0,70 %, und der Nasdaq 100 legte um 1,00 % zu. Der Dow Jones Industrial Average gewann 0,53 %.
Heute sind die Futures auf US‑Indizes im Gleichklang mit den europäischen Märkten gestiegen, nachdem der Ölpreis stark eingebrochen war. Auslöser war eine Aussage von Präsident Trump, wonach neue US‑Iran‑Gespräche begonnen hätten – eine Entwicklung, die die Hoffnung auf eine Wiedereröffnung der Straße von Hormus befeuerte. Die S&P‑500‑Futures legten um rund 0,5 % zu, die Nasdaq‑100‑Futures gewannen etwa 0,8 % und markierten damit einen positiven Monatsauftakt an der Wall Street nach einem volatilen Juli. Der Stoxx Europe 600 stieg um 0,4 %, angeführt von Reise‑ und Autoaktien. Die Aktienmärkte in Asien gaben hingegen nach: Die erneute Schwäche südkoreanischer Chiphersteller unterstreicht, dass die KI‑Neubewertung noch längst nicht abgeschlossen ist.
Brent fiel um 7,3 % auf 81,55 US‑Dollar je Barrel, nachdem Trump erklärt hatte, er habe sich nach Appellen der Verbündeten für Gespräche bereit erklärt, einen geplanten Schlag gegen den Iran abzusagen. US‑Staatsanleihen legten entlang der gesamten Zinskurve zu. Die Rendite der 10‑jährigen Treasury sank um fünf Basispunkte auf 4,69 %, nachdem sie zu Wochenbeginn ein Mehrjahreshoch erreicht hatte.
Auch die Devisenmärkte reagierten: Der Yen wertete um 1,4 % auf 155,23 je US‑Dollar auf, ausgelöst durch Spekulationen über weitere Interventionen nach der koordinierten Intervention mit US‑Unterstützung in der vergangenen Woche.
Der Markt richtet den Blick nun klar auf Fortschritte in Richtung eines Friedensabkommens oder – noch wichtiger – auf eine Wiedereröffnung der Straße von Hormus. Bis dahin dürfte die Volatilität anhalten, zumal der Handel mit KI‑bezogenen Werten weiterhin das dominierende Thema bleibt.
Wie bereits erwähnt, prägte die KI‑Story auch weiterhin die asiatischen Börsen. Der regionale Halbleiterindex verlor 1,5 %, nachdem Samsung und SK Hynix jeweils rund 8 % einbüßten und damit die Zuwächse japanischer Chiphersteller wie Renesas Electronics und Kioxia Holdings mehr als ausglichen. Der südkoreanische KOSPI, ein Barometer für KI‑Investments, gab nach einem Rekordanstieg von 18 % am Freitag um mehr als 5 % nach. Japans Nikkei tendierte leichter, und der breiter gefasste MSCI‑Asien‑Index verlor rund 0,6 %. Vor diesem Hintergrund ragte Alibaba heraus: Die Aktie stieg in Hongkong um 6,5 %, nachdem das Unternehmen ein Flaggschiff‑KI‑Modell vorgestellt hatte, das nach Einschätzung von Analysten mit globalen Spitzenreitern wie Anthropic’s Fable konkurriert. Am Freitag veröffentlichte das chinesische Unternehmen DeepSeek zudem eine öffentliche Beta seiner V4 Flash API und demonstrierte damit Fortschritte bei Agenten‑Fähigkeiten.
Aus technischer Sicht deutet das tägliche S&P 500-Chart darauf hin, dass die unmittelbare Aufgabe der Käufer darin besteht, den Widerstandsbereich bei 7.544 USD zu überwinden. Ein Ausbruch darüber würde weiteres Aufwärtspotenzial bestätigen und den Weg in Richtung 7.574 USD eröffnen. Die Kontrolle über 7.607 USD würde die Position der Käufer zusätzlich stärken. Auf der Unterseite müssen die Käufer das Niveau von 7.518 USD verteidigen. Ein Rutsch darunter dürfte den Index wahrscheinlich zurück auf 7.495 USD drücken und den Weg zu 7.474 USD freimachen.
