Gestern verzeichneten die Aktienindizes kräftige Kursgewinne. Der S&P 500 stieg um 1,79 %, und der Nasdaq 100 legte um 2,59 % zu. Der Dow Jones Industrial Average gewann 1,71 %.
Globale Indizes sind auf neue Rekordstände gestiegen, nachdem Anleger ihre Wetten auf das AI-Thema erneuert und Chipwerte nach oben getrieben haben. Der MSCI All-Country World Index legte um rund 0,4% zu und steuert auf ein weiteres Rekordschlussniveau zu, während der MSCI Asia-Pacific-Index um 2,2% sprang. Auch die australischen Märkte erreichten Höchststände. Der Anstieg folgte auf die Rekordschlüsse des S&P 500 und des Dow Jones am Dienstag.
Öl und der US-Dollar gaben angesichts der Aussicht auf ein vorläufiges Abkommen zwischen den USA und Iran nach. Brent verbilligte sich um 0,8% auf etwa 78,75 USD je Barrel, nachdem Axios berichtet hatte, dass Washington, Teheran und Oman kurz vor einer Einigung zur Wiedereröffnung der Straße von Hormus stehen, wobei die Ankündigung für Mittwoch erwartet wird. US-Staatsanleihen und Gold legten zu, da Händler ihre Erwartungen weiterer Zinserhöhungen der Fed zurücknahmen.
Der Chipsektor stand erneut im Mittelpunkt, wenn auch mit einem gemischten Bild bei den einzelnen Werten. SK Hynix sprang in Seoul um etwa 6,7% nach oben, Nvidia stieg im nachbörslichen Handel um rund 2,2%, nachdem Elon Musk die Vera Rubin-Chips des Unternehmens gelobt hatte. Die Vorsicht blieb allerdings bestehen: SpaceX-Aktien fielen um 7,5%, nachdem das Unternehmen höhere als erwartete AI-bezogene Ausgaben in Aussicht gestellt hatte, und Advanced Micro Devices brachen nach einem enttäuschenden Umsatzausblick um rund 9% ein.
Die Tech-Ergebnisse der vergangenen Woche zeigen, dass die Investitionsausgaben für AI weiter anziehen werden – ein ermutigendes Signal für Anleger, zumal die Bewertungen nach der jüngsten Korrektur nun angemessener erscheinen. Wenn die erste Phase der AI-Rally von Chips getrieben war, könnte die nächste Phase zunehmend den Plattformen gehören, die die Technologie tatsächlich einsetzen. Starke Gewinne geben Investoren zudem die Sicherheit, dass die Nachfrage nach AI intakt ist, während niedrigere Ölpreise und Renditen den Druck auf die Bewertungen verringern.
Mit Blick auf die Geopolitik würde ein Abkommen zwischen den USA und Iran dazu beitragen, den kommerziellen Verkehr durch die strategisch wichtige Straße von Hormus zu normalisieren und das Risiko neuer Spannungen im Nahen Osten zu mindern. Das wäre positiv für die Abwägungen der Fed und für die Zinsentwicklung und würde die Aktienmärkte langfristig unterstützen.
Technisch zeigt der Tageschart des S&P 500, dass die unmittelbare Aufgabe der Käufer darin besteht, den nächsten Widerstandsbereich bei 7.774 USD zu überwinden. Gelingt dies, würde dies weiteren Aufwärtsspielraum bestätigen und den Weg in Richtung 7.793 USD freimachen. Ein Verbleib oberhalb von 7.810 USD würde die Position der Bullen zusätzlich stärken. Auf der Unterseite müssen die Käufer das Niveau von 7.756 USD verteidigen. Ein Durchbruch darunter würde den Index voraussichtlich zurück in den Bereich um 7.737 USD drücken und den Weg in Richtung 7.718 USD eröffnen.
