Im Stundenchart drehte das GBP/USD-Paar am Dienstag zugunsten des Pfunds und kehrte zum Widerstandsbereich bei 1,3454–1,3458 zurück. Heute hat das Paar gute Chancen, sich oberhalb dieser Zone zu etablieren, was es Tradern ermöglichen würde, mit einer weiteren Aufwärtsbewegung in Richtung des nächsten Widerstandsbereichs bei 1,3526–1,3557 zu rechnen. Ein Abprall vom Bereich 1,3454–1,3458 würde den US-Dollar begünstigen und eine Fortsetzung der Abwärtsbewegung in Richtung des 38,2%-Fibonacci-Retracements bei 1,3397 nahelegen.
Das Wellenbild bleibt bärisch, so seltsam das auch klingen mag. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle ist unter das vorherige Tief gefallen, während die letzte Aufwärtswelle nicht über das vorherige Hoch hinauskommen konnte. Somit behalten die Bären am Markt weiterhin die Initiative, auch wenn sie diese in naher Zukunft verlieren könnten. Meiner Ansicht nach ist die bärische Impulsbewegung von 2026 bereits ausgelaufen, und nur geopolitische Entwicklungen können verhindern, dass die Bullen ihre Aufwärtsbewegung fortsetzen. Die Geopolitik bleibt jedoch widersprüchlich.
Der Nachrichtenhintergrund am Dienstag erlaubte es den Bären nicht, ihre schleppende Attacke fortzusetzen. Der einzige nennenswerte Bericht des Tages, der JOLTS-Bericht zu offenen Stellen, fiel für den Dollar ungünstig aus, während sich die geopolitische Lage unerwartet zu verbessern begann. Donald Trump spricht häufig über verschiedene hypothetische Verhandlungen und Abkommen, was es schwierig macht, all seine Aussagen für bare Münze zu nehmen. Heute erklärte der US-Präsident jedoch, dass eine Einigung zur Wiederöffnung der Straße von Hormus bereits heute erzielt werden könnte. Bisher haben die Medien diese Information nicht bestätigt, und erst gestern hatte der Iran jegliche Verhandlungen mit den Vereinigten Staaten dementiert. Dennoch soll Trump zufolge das endgültige Abkommen zwischen den Vereinigten Staaten, dem Iran und Oman geschlossen werden. Es ist weiterhin unmöglich abzuschätzen, wie lange ein neues Abkommen in Kraft bleiben würde, bevor es gebrochen wird, oder wie seine konkreten Bedingungen aussähen. Daher gibt es nach wie vor nur wenige Gründe für Optimismus. Sollte sich Trumps Information jedoch bestätigen, muss dies nicht zwingend dem Dollar zugutekommen. In einem solchen Szenario könnten die Ölpreise weiter fallen und damit das Risiko einer beschleunigten Inflation in den Vereinigten Staaten in den kommenden Monaten deutlich verringern. In der Folge könnte die Federal Reserve ihren ohnehin schon restriktiven Kurs weiter abschwächen.
Im 4-Stunden-Chart stieg das Währungspaar GBP/USD bis in den Widerstandsbereich von 1,3467–1,3482, bevor es von dort nach unten abprallte. Dieser Rückprall deutet auf einen möglichen Rückgang in Richtung des 50,0%-Fibonacci-Retracement-Levels bei 1,3409 hin. Eine Konsolidierung oberhalb der Zone von 1,3467–1,3482 würde es Tradern ermöglichen, mit einer Fortsetzung des Aufwärtstrends in Richtung des nächsten Fibonacci-Retracement-Levels von 23,6 % bei 1,3538 zu rechnen. Auf keinem Indikator sind derzeit aufkommende Divergenzen zu beobachten.
Commitments of Traders (COT) Report:
Die Stimmung in der Gruppe der Non-commercial-Trader wurde in der letzten Berichtsperiode bärischer. Die Zahl der von spekulativen Tradern gehaltenen Long-Positionen verringerte sich um 2.824, während die Short-Positionen um 6.429 zunahmen. Das aktuelle Verhältnis von Long- zu Short-Positionen liegt bei etwa 61.000 zu 126.000. Die Lücke – und damit der Vorteil der Bären – verengt sich jedoch allmählich weiter. Zuvor war die bärische Dominanz unbestritten, doch der sich wandelnde Nachrichtenhintergrund beginnt diese Sichtweise in Frage zu stellen.
Ich rechne weiterhin nicht mit einem anhaltenden Bärenmarkt für das Pfund. Kurzfristig wird jedoch alles weniger von Konjunkturdaten, Trumps Handelspolitik oder der Geldpolitik der Zentralbanken abhängen, sondern vielmehr von Dauer, Ausmaß und Folgen des Konflikts im Nahen Osten. In den vergangenen Monaten hatte der Markt verstärkt auf eine friedliche Entwicklung gesetzt, doch die Verhandlungen zwischen Iran und den Vereinigten Staaten sind gescheitert, noch bevor sie richtig begonnen hatten. Zudem gibt es keine Garantie, dass sie in absehbarer Zeit wieder aufgenommen werden.
Wirtschaftskalender USA und UK:
Vereinigte Staaten
- ADP Employment Change (12:15 UTC)
- ISM Services PMI (14:00 UTC)
Der Wirtschaftskalender für den 5. August enthält zwei Veröffentlichungen, die ich für ausreichend wichtig halte. Infolgedessen könnten die makroökonomischen Daten die Marktstimmung in der zweiten Hälfte der Handelssitzung am Mittwoch beeinflussen.
GBP/USD Prognose und Trading-Tipps:
Short-Positionen können heute in Betracht gezogen werden, falls das Paar am Widerstandsbereich von 1,3454–1,3458 im Stundenchart nach unten abprallt, mit Abwärtszielen bei 1,3397 und 1,3348. Long-Positionen können erwogen werden, wenn sich das Paar oberhalb der Marke von 1,3454–1,3458 festigt, mit einem Aufwärtsziel bei 1,3526–1,3557.
Die Fibonacci-Retracement-Gitter sind im Stundenchart von 1,3140 bis 1,3557 und im 4-Stunden-Chart von 1,3158 bis 1,3655 eingezeichnet.
