Bitcoin behauptet weiterhin die gestrigen Kursgewinne, notiert über 64.000 US-Dollar und wirkt bereit, seine Rallye nach einer längeren Konsolidierungsphase fortzusetzen. Ethereum notiert weiter über 1.850 US-Dollar, bleibt jedoch unter der wichtigen psychologischen Marke von 1.900 US-Dollar.
Da sich diese Marktstruktur weiterentwickelt, lohnt es sich, ein bekanntes historisches Handelsprinzip im Zusammenhang mit Bitcoins vierjährigem Halving-Zyklus erneut zu betrachten. Aktuell deutet es erneut auf eine potenzielle Kaufgelegenheit hin. Die im Internet populär gewordene „500-Tage-Regel“ empfiehlt, Bitcoin etwa 500 Tage vor einem Halving zu kaufen und ungefähr 500 Tage danach zu verkaufen – eine Strategie, die in der Vergangenheit Renditen von bis zum 34‑fachen der ursprünglichen Investition erzielt hat. Dieser Theorie zufolge haben sich Markttiefs im Durchschnitt 477 Tage vor jedem Halving gebildet, gefolgt vom Beginn eines neuen Aufwärtstrends, während der Höhepunkt des anschließenden Bullenzyklus typischerweise rund 480 Tage nach dem eigentlichen Ereignis eintrat. Ausgehend vom jüngsten Halving am 20. April 2024 dürfte sich das nächste Akkumulationsfenster gegen Ende November dieses Jahres öffnen, während das theoretische Verkaufssignal etwa Mitte August 2029 zu erwarten wäre.
Allerdings könnte der Mechanismus hinter diesem Muster in der aktuellen Phase versagen. Es ist der erste Bitcoin-Halving-Zyklus, der in einer Marktumgebung stattfindet, in der U.S. Spot Bitcoin ETFs bereits etabliert sind und deren tägliche Zuflüsse den Wert der neu geschürften Coins übersteigen können. Infolgedessen spielen die Nachfrage institutioneller Anleger und das breitere makroökonomische Umfeld inzwischen eine größere Rolle als die Verringerung des Neuangebots selbst. Die Menge an neu durch Mining in Umlauf gebrachtem Bitcoin ist im Vergleich zu Zuflüssen in Spot ETFs und Käufen durch Unternehmenstreasuries vernachlässigbar geworden. Zudem waren es Abflüsse aus Spot Bitcoin ETFs, die sowohl das diesjährige Markthoch als auch die anschließende Trendwende markierten.
Trotzdem sind nicht alle bereit, dieses Muster voreilig zu verwerfen. Solange das Gegenteil nicht bewiesen ist, bleibt der Vierjahreszyklus ein struktureller Anker der Marktdynamik von Bitcoin, der in den vergangenen 15 Jahren Bestand hatte. Seine Grundlage liegt in der Ökonomie der Miner, die helfen, den Preisboden des Marktes zu definieren und die systematische Kapitulation schwächerer Teilnehmer auszulösen. Das steht im Einklang mit der jüngst beobachteten Welle der Miner-Kapitulation, in deren Verlauf die Mining-Schwierigkeit von ihrem Höchststand aus um nahezu 20 % zurückging, während Mining-Unternehmen ihren Fokus zunehmend auf AI-Infrastruktur verlagerten. Letztlich kann die Gültigkeit dieser Regel jedoch erst bis 2029 endgültig bestätigt oder widerlegt werden.
Für den kurzfristigen Handel sind Strategie und Handelsszenarien nachfolgend dargestellt.
Bitcoin
Kaufszenario
Szenario Nr. 1: Ich werde Bitcoin heute kaufen, wenn der Kurs den Einstiegspunkt bei etwa 64.200 $ erreicht, mit einem Kursziel bei 64.600 $. Ich plane, Long-Positionen um 64.600 $ zu schließen und unmittelbar danach bei einer Erholung eine Short-Position zu eröffnen. Bevor beim Ausbruch gekauft wird, stellen Sie sicher, dass der 50‑Tage Moving Average unter dem aktuellen Kurs liegt und dass der Awesome Oscillator über der Nulllinie notiert.
Szenario Nr. 2: Bitcoin kann auch vom Unterstützungsniveau bei 64.000 $ gekauft werden, sofern es nach einem Fehlausbruch keine bärische Marktreaktion gibt, mit Zielen bei 64.200 $ und 64.600 $.
Verkaufsszenario
Szenario Nr. 1: Ich werde Bitcoin heute verkaufen, wenn der Kurs den Einstiegspunkt bei etwa 64.000 $ erreicht, mit einem Abwärtsziel bei 63.400 $. Ich plane, Short-Positionen um 63.400 $ zu schließen und unmittelbar danach bei einer Erholung eine Long-Position zu eröffnen. Bevor beim Ausbruch verkauft wird, stellen Sie sicher, dass der 50‑Tage Moving Average über dem aktuellen Kurs liegt und dass der Awesome Oscillator unter der Nulllinie notiert.
Szenario Nr. 2: Bitcoin kann auch vom Widerstandsniveau bei 64.200 $ verkauft werden, sofern es nach einem Fehlausbruch keine bullische Marktreaktion gibt, mit Zielen bei 64.000 $ und 63.600 $.
Ethereum
Kaufszenario
Szenario Nr. 1: Ich werde Ethereum heute kaufen, wenn der Kurs den Einstiegspunkt bei etwa 1.872 $ erreicht, mit einem Kursziel bei 1.885 $. Ich plane, Long-Positionen im Bereich von 1.885 $ zu schließen und bei einer Erholung sofort eine Short-Position zu eröffnen. Bevor Sie auf einen Ausbruch hin kaufen, vergewissern Sie sich, dass der 50‑Tage Moving Average unter dem aktuellen Kurs liegt und dass der Awesome Oscillator oberhalb der Nulllinie notiert.
Szenario Nr. 2: Ethereum kann auch am Unterstützungsniveau von 1.864 $ gekauft werden, sofern es nach einem Fehlausbruch keine bärische Marktreaktion gibt, mit Kurszielen bei 1.872 $ und 1.885 $.
Verkaufsszenario
Szenario Nr. 1: Ich werde Ethereum heute verkaufen, wenn der Kurs den Einstiegspunkt bei etwa 1.864 $ erreicht, mit einem Abwärtsziel bei 1.853 $. Ich plane, Short-Positionen im Bereich von 1.853 $ zu schließen und bei einer Erholung sofort eine Long-Position zu eröffnen. Bevor Sie auf einen Ausbruch hin verkaufen, vergewissern Sie sich, dass der 50‑Tage Moving Average über dem aktuellen Kurs liegt und dass der Awesome Oscillator unterhalb der Nulllinie notiert.
Szenario Nr. 2: Ethereum kann auch vom Widerstandsniveau bei 1.872 $ verkauft werden, sofern es nach einem Fehlausbruch keine bullische Marktreaktion gibt, mit Kurszielen bei 1.864 $ und 1.853 $.
