Gold (XAU/USD) steht unter Druck, da der US‑Dollar vor der Veröffentlichung des US‑Index für die Privaten Konsumausgaben (PCE) Stärke zeigt und so auf das Edelmetall lastet, auch wenn der Rückgang begrenzt zu sein scheint.
Die heute anstehenden US-Inflationsdaten sowie die Rede des Vorsitzenden der Federal Reserve (Fed), Kevin Warsh, beim Jackson-Hole-Symposium am Freitag dürften zusätzliche Hinweise auf den zukünftigen Kurs der Fed-Leitzinsen liefern. Diese Erwartungen werden ihrerseits den Wechselkurs des US-Dollar und den Goldpreis beeinflussen.
Die Erwartungen, dass die Geldpolitik auf der kommenden FOMC-Sitzung am 15.–16. September unverändert bleibt, nehmen vor dem Hintergrund nachlassender Inflationsdynamik und Schwäche am Arbeitsmarkt zu. Zudem ist hervorzuheben, dass die Ankaufsstrategie des US-Treasury für Staatsanleihen voraussichtlich zu einem weiteren Rückgang der Renditen von US-Treasuries führen wird. Darüber hinaus verwiesen zwei hochrangige Vertreter auf die Möglichkeit, dass das Treasury nahezu 1 Billion US-Dollar auf seinem General Account einsetzen könnte, um die jüngsten Pläne zur Ausweitung der Käufe von länger laufenden Anleihen zu finanzieren. Positive Entwicklungen in der Krise im Nahen Osten setzen die Ölpreise unter Druck, dämpfen Inflationssorgen und beeinflussen die Renditen von US-Treasuries.
Dies könnte die Aufwertung des US-Dollar begrenzen und günstige Rahmenbedingungen für einen Anstieg des Edelmetalls schaffen.
Die Ölpreise fielen auf ein fast zweiwöchiges Tief, nachdem der Iran die Wiederaufnahme von Gesprächen mit Oman über die Regulierung der Handelsschifffahrt durch die Straße von Hormus angekündigt hatte. Die Länder hielten es für notwendig, die Einrichtung eines temporären gemeinsamen Schifffahrtskorridors durch diese strategisch wichtige Wasserstraße zu erörtern. Darüber hinaus boten die Vereinigten Staaten dem Iran eine Lockerung der Sanktionen und ein Ende der Seeblockade im Gegenzug für die Wiedereröffnung der Meerenge und die Einstellung der von seinen regionalen Stellvertretern durchgeführten Angriffe an. Dies hat neue Hoffnungen auf eine diplomatische Lösung des Konflikts zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran geweckt, was den Dollar weiter schwächen und damit den Goldpreis steigen lassen könnte. Vor diesem Hintergrund wäre ein überzeugender weiterer Verkaufsdruck erforderlich, um eine kurzfristige Top-Bildung zu bestätigen.
Aus technischer Sicht begünstigen der jüngste Ausbruch über die 200-Tage-SMA und die Konsolidierung oberhalb von 4.600 $ die Bullen. Allerdings hat die runde Marke von 4.700 $ als Widerstand fungiert. Nichtsdestotrotz sind die Oszillatoren positiv und bestätigen den Vorteil der Bullen am Markt. Der Relative Strength Index (RSI) befindet sich jedoch im überkauften Bereich, was auf eine mögliche Korrektur hindeutet. Die nächstgelegene Unterstützung bietet die runde Marke von 4.600 $. Unterhalb dieses Niveaus erhalten die Bullen Unterstützung durch die 200-Tage-SMA. Ein Rückgang unter diese Marke würde den Bären einen Vorteil verschaffen.
