Der Euro ließ sich heute mit der Mean Reversion-Strategie recht gut handeln. Mit der Momentum-Strategie habe ich keine Trades eröffnet.
Das Fehlen von Konjunkturdaten aus der Eurozone wirkte sich auf die Volatilität des Euro aus. Wenn es keine inländischen Daten gibt, verliert die Einheitswährung ihre internen Treiber und beginnt, sich im Einklang mit externen Faktoren zu bewegen. In einem ruhigen Marktumfeld verengt sich die Handelsspanne dann naturgemäß. Infolgedessen verbrachte EUR/USD die erste Tageshälfte in einer engen Spanne und reagierte eher auf die allgemeine Risikobereitschaft als auf euro-spezifische Impulse.
Das Pfund gab jedoch nach, nachdem bekannt wurde, dass die Einzelhandelsumsätze laut Confederation of British Industry auf -48 Punkte eingebrochen waren. Der Indikator basiert auf Umfragen unter Einzelhändlern und dient als Frühindikator für die Konsumnachfrage, sodass ein derart starker Rückgang auf eine deutliche Abschwächung der Nachfrage hinweist. Der Trend ist besonders besorgniserregend, da der Index vor Kurzem noch bei etwa -25 Punkten lag. Damit stellt der aktuelle Einbruch eine deutliche Verschlechterung dar und untergräbt das Vertrauen in die Widerstandsfähigkeit der britischen Verbraucher.
Für die britische Währung bedeutete dies Abwärtsdruck, da eine Schwäche im Einzelhandelssektor die Argumente für eine robuste Konjunktur schwächt und der Bank of England zusätzliche Gründe für Vorsicht liefert.
Der Markt wartet nun auf eine Reihe äußerst wichtiger US-Datenveröffentlichungen, die die Richtung des Dollar auf kurze Sicht bestimmen könnten. Die Reihe beginnt mit der Veränderung des BIP im zweiten Quartal und endet mit dem Kernindex der Personal Consumption Expenditures (PCE) für Juli sowie den Daten zu Veränderungen bei den persönlichen Ausgaben und Einkommen. Das letzte Ereignis des Tages wird eine Rede des FOMC-Mitglieds Thomas Barkin sein. Das BIP bildet das Tempo des Wirtschaftswachstums ab und dient als Grundlage für die Beurteilung der Verfassung der Volkswirtschaft, sodass bereits die erste Veröffentlichung den Handelston vorgeben wird.
Der Kern-PCE-Index ist jedoch von besonderer Bedeutung, da die Fed ihn als bevorzugtes Inflationsmaß betrachtet. Der Indikator schließt stark schwankende Preise für Nahrungsmittel und Energie aus und bildet den zugrunde liegenden Preisdruck genauer ab, was bedeutet, dass er die Zinserwartungen direkt beeinflusst. Die Daten zu Einkommen und Ausgaben der privaten Haushalte vervollständigen das Bild, indem sie zeigen, wie zuversichtlich die US‑Verbraucher sind, die einen erheblichen Anteil an der wirtschaftlichen Aktivität ausmachen.
Für den Euro und das Pfund stellen diese Daten ein unmittelbares Risiko dar. Starkes Wirtschaftswachstum in Verbindung mit hoher Inflation würde den Dollar stärken und Druck auf EUR/USD und GBP/USD ausüben, während schwache Zahlen und nachlassender Preisdruck beiden europäischen Währungen zugutekämen. Barkins Äußerungen werden ein zusätzlicher Faktor sein, da der Markt seine Kommentare sorgfältig auf Hinweise zur Haltung der Notenbank auswerten wird.
Fallen die Daten stark aus, werde ich auf die Momentum-Strategie setzen. Reagiert der Markt nicht auf die Daten, werde ich weiterhin die Mean-Reversion-Strategie anwenden.
Momentum-Strategie (Ausbruch) für die zweite Tageshälfte:
Für EURUSD
- Ein Kauf bei einem Ausbruch über 1,1677 könnte zu einem Anstieg des Euro in Richtung 1,1709 und 1,1727 führen.
- Ein Verkauf bei einem Ausbruch unter 1,1653 könnte zu einem Rückgang des Euro in Richtung 1,1627 und 1,1601 führen.
Für GBPUSD
- Ein Kauf bei einem Ausbruch über 1,3647 könnte zu einem Anstieg des Pfund in Richtung 1,3672 und 1,3707 führen.
- Ein Verkauf bei einem Ausbruch unter 1,3620 könnte zu einem Rückgang des Pfund in Richtung 1,3594 und 1,3569 führen.
Für USDJPY
- Ein Kauf bei einem Ausbruch über 159,39 könnte zu einem Anstieg des Dollar in Richtung 159,60 und 159,83 führen.
- Ein Verkauf bei einem Ausbruch unter 159,13 könnte zu einem Rückgang des Dollar in Richtung 158,83 und 158,57 führen.
Mean-Reversion-Strategie (Rücklauf) für die zweite Tageshälfte:
Für EURUSD
- Ich werde nach Verkaufsmöglichkeiten suchen, wenn es zu einem Fehlausbruch über 1,1683 kommt und der Kurs anschließend wieder unter dieses Niveau zurückfällt.
- Ich werde nach Kaufmöglichkeiten suchen, wenn es zu einem Fehlausbruch unter 1,1653 kommt und der Kurs anschließend zu diesem Niveau zurückkehrt.
Für GBPUSD
- Ich werde nach Verkaufsmöglichkeiten suchen, nachdem ein Ausbruch über 1,3640 scheitert und der Kurs wieder darunter zurückfällt.
- Ich werde nach Kaufmöglichkeiten suchen, nachdem ein Ausbruch unter 1,3610 scheitert und der Kurs wieder zu diesem Niveau zurückkehrt.
Für AUDUSD
- Ich werde nach Verkaufsmöglichkeiten suchen, nachdem ein Ausbruch über 0,7192 fehlgeschlagen ist und der Kurs anschließend wieder unter dieses Niveau gefallen ist.
- Ich werde nach Kaufmöglichkeiten suchen, nachdem ein Ausbruch unter 0,7174 fehlgeschlagen ist und der Kurs anschließend zu diesem Niveau zurückgekehrt ist.
Für USDCAD
- Ich werde nach Verkaufsmöglichkeiten suchen, nachdem ein Ausbruch über 1,3880 gescheitert ist und der Kurs anschließend wieder unter dieses Niveau zurückkehrt.
- Ich werde nach Kaufmöglichkeiten suchen, nachdem ein Ausbruch unter 1,3854 gescheitert ist und der Kurs anschließend wieder zu diesem Niveau zurückkehrt.
