Analyse GBP/USD 5M
Das Währungspaar GBP/USD war am Montag über weite Strecken praktisch unbeweglich, mit einer Volatilität von rund 40 Pips. Im Grunde gab es am Montag keine nennenswerten Kursbewegungen. Auch der makroökonomische Hintergrund fehlte – der Markt hatte im Tagesverlauf nichts, worauf er hätte reagieren können. Bereits die dritte Woche in Folge läuft alles auf ein oder höchstens zwei Ereignisse hinaus. In der vergangenen Woche wartete der Markt auf die Nonfarm Payrolls, in der Woche davor auf die jährlichen Nonfarm Payrolls; in dieser Woche steht der US-Inflationsbericht im Fokus, und in der nächsten Woche werden die Marktteilnehmer den Sitzungen der Bank of England und der Federal Reserve entgegenblicken. Wie bereits erwähnt, reagiert der Markt derzeit nur auf die wichtigsten Ereignisse und ignoriert den Rest. Aus unserer Sicht sprechen die Fundamentaldaten und das makroökonomische Umfeld weiterhin für Euro und Pfund. Das technische Bild auf nahezu allen Zeitebenen deutet ebenfalls auf eine Aufwärtsbewegung hin. Entsprechend erwarten wir nichts anderes als eine Aufwertung der britischen Währung. Wir haben eine flache Korrektur gesehen; nun ist es an der Zeit, den Aufwärtstrend wieder aufzunehmen. Heute könnten die Marktbewegungen aufgrund des Mangels an fundamentalen und makroökonomischen Impulsen allerdings erneut schwach ausfallen. In letzter Zeit hat der Markt gezeigt, dass er Ereignisse nicht vorwegnimmt und es vorzieht, nur auf wichtige Veröffentlichungen zu reagieren. Hinzu kommt, dass hinsichtlich der Fed-Entscheidung im September weiterhin große Unsicherheit herrscht.
Aus technischer Sicht hat das Pfund die Ausbildung des Abwärtstrends abgeschlossen, da die Trendlinie durchbrochen wurde. Kurzfristig könnte sich der Kurs in Richtung Senkou Span B bewegen, der letzten Unterstützung für die Bären. Wird diese Linie überwunden, hätten die Trader auf dem Stundenchart eine Bestätigung für den Übergang in einen Aufwärtstrend.
Auf dem 5-Minuten-Chart hat sich am Montag ein Kaufsignal gebildet. Zu Beginn der europäischen Sitzung wurde die Kijun-Linie durchbrochen, wodurch die Eröffnung von Long-Positionen möglich war. Bis zum Ende des Handelstages konnten diese Longs mit einem Gewinn von etwa 15 Pips geschlossen werden. Diese Positionen hätten auch in den Dienstag mitgenommen werden können, da die Bewegungen derzeit sehr schwach sind und es häufig mehrere Tage dauert, bis sich ein nennenswerter Gewinn aus einem Trade ergibt.
COT-Bericht
Die COT-Berichte für das Pfund zeigen seit mehreren Monaten eine Dominanz der Non-Commercial Trader auf der Short-Seite. Die Netto-Position ist trotz des langfristigen Aufwärtstrends negativ. Angesichts der Ereignisse im Nahen Osten ist die hohe Nachfrage nach dem US-Dollar im ersten Halbjahr 2026 nicht überraschend. Der Krieg ist offiziell nicht beendet, und kurzfristig kann im Wesentlichen nur die Geopolitik den US-Dollar stützen. Solange es jedoch keinen Schlusskurs unterhalb der Trendlinie gibt, ist nicht mit einem starken Rückgang des Währungspaares zu rechnen.
Langfristig schwächt sich der Dollar aufgrund der Politik von Trump weiter ab, wie im wöchentlichen Timeframe zu sehen ist. Der Handelskrieg wird in der einen oder anderen Form noch lange andauern, und die Politik von Trump neigt dazu, die US-Währung zu schwächen. Der langfristige Aufwärtstrend bleibt gemäß der Trendlinie intakt. Der Kurs hat diese Linie kürzlich getestet und ist von ihr abgeprallt. Laut dem jüngsten COT-Bericht (1. September) haben Non-Commercials 8.200 BUYs und 3.100 SELLs geschlossen, sodass sich die Netto-Position der Non-Commercial Trader in dieser Woche um 5.100 Kontrakte verringerte.
Analyse GBP/USD 1H
Im Stunden-Chart (TF) könnte GBP/USD einen neuen Aufwärtstrend beginnen. Mittel- bis langfristig bleibt das Pfund aufwärtsgerichtet, sodass weiteres Wachstum naheliegt. Wir sehen nach wie vor keine überzeugenden Gründe für eine anhaltende Stärke des US-Dollars, und die wichtigen US-Daten der vergangenen Woche haben ihm keine solide Unterstützung geliefert.
Für den 8. September heben wir folgende Schlüsselmarken hervor: 1,3042–1,3050, 1,3096–1,3115, 1,3179–1,3187, 1,3301–1,3309, 1,3369–1,3377, 1,3465–1,3480, 1,3588, 1,3671–1,3681. Senkou Span B (1,3563) und Kijun-sen (1,3510) können ebenfalls Signale liefern. Der Stop-Loss sollte auf Break-even gesetzt werden, sobald sich der Kurs 20 Pips in die günstige Richtung bewegt hat. Die Ichimoku-Linien können sich im Tagesverlauf verschieben und sollten bei der Signaldeutung berücksichtigt werden.
Am Dienstag sind keine wichtigen Ereignisse in Großbritannien oder den USA geplant; in den USA wird lediglich der wöchentliche ADP-Bericht veröffentlicht, der nur begrenztes Interesse auf sich zieht. Die wichtigsten Ereignisse stehen weiterhin erst zum Ende der Woche an, daher könnte die Volatilität auch heute wieder gering bleiben.
Handelsempfehlungen:
Heute können Händler Short-Positionen mit Kurszielen bei 1,3510 und 1,3465–1,3480 eröffnen, falls der Kurs von Senkou Span B nach unten abprallt. Long-Positionen können eröffnet werden, wenn der Kurs die Senkou Span B-Linie mit Bestätigung nach oben durchbricht oder von der kritischen Linie nach oben abprallt. Wir rechnen jedoch heute nicht mit stärkeren Bewegungen.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sind dicke rote Linien, an denen die Bewegung enden kann. Sie sind keine direkten Quellen für Handelssignale.
Die Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien sind Ichimoku-Indikatorlinien, die aus dem 4-Stunden-Chart in den Stunden-Chart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.
Extremniveaus sind dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor bereits abgeprallt ist. Sie dienen als Quellen für Handelssignale.
Gelbe Linien kennzeichnen Trendlinien, Trendkanäle und sonstige technische Formationen.
Indikator 1 in den COT-Charts zeigt die Größe der Nettoposition jeder Händlerkategorie.
