Im Stundenchart ist GBP/USD am Dienstag zum 100,0%-Retracement-Niveau bei 1,3556 zurückgekehrt. Heute würde ein Abprall vom Niveau 1,3556 den US‑Dollar begünstigen und einen Rückgang in Richtung der Marken 1,3526 und 1,3489 erwarten lassen. Eine Stabilisierung oberhalb von 1,3556 würde es den Tradern ermöglichen, mit weiterem Anstieg in Richtung des Widerstandsbereichs 1,3633–1,3641 zu rechnen.
Die Marktlage bleibt bullisch. Die jüngste abgeschlossene Aufwärtswelle hat das vorherige Hoch überschritten, während die letzte Abwärtswelle das vorherige Tief noch nicht unterschritten hat. Damit haben die Bullen derzeit die Initiative am Markt und ihr Vorteil bleibt bestehen. Der bullische Trend kann erst dann als gebrochen gelten, wenn der Kurs unter das Tief der letzten abgeschlossenen Welle fällt, also unter 1,3414, oder wenn sich zwei Abwärtswellen ausgebildet haben.
Das fundamentale Umfeld war am Dienstag eher schwach, doch der Gouverneur der Bank of England, Andrew Bailey, kam den Tradern zu Hilfe. Der Chef der britischen Notenbank erklärte, er wolle alle Markterwartungen ausräumen, wonach eine geldpolitische Straffung unausweichlich sei, da die Bank of England keinen klaren Plan oder Pfad für künftige Zinsänderungen habe. Das liege nicht daran, dass die Zentralbank ihre Aufgabe nicht erfülle, sondern daran, dass jede Veränderung der Geldpolitik von den eingehenden Konjunkturdaten und der geopolitischen Lage im Nahen Osten abhänge. Andrew Bailey machte deutlich, dass die Anleger mit einem zu starken Anstieg der Zinsen rechnen, der möglicherweise gar nicht eintreten wird. Der wahrscheinlichste Kurs der Bank-of-England-Politik deutet auf eine deutlich geringere Straffung hin. „Ich möchte klarstellen, dass die Bank of England keinen ‘geheimen Plan’ für die Zinsen hat. Wir reagieren auf das, was in der Welt und in der Wirtschaft geschieht“, sagte Bailey. Es ist anzumerken, dass der Markt derzeit bis zum Jahresende eine Straffung und zwei weitere im Jahr 2027 erwartet. Die Erwartungen sind also in jedem Fall „hawkish“. Ob sie sich erfüllen, werden jedoch nur die Zeit, der Krieg im Iran, die Lage in der Straße von Hormus, die Ölpreise und die Inflation zeigen.
Im 4-Stunden-Chart prallte GBP/USD vom Unterstützungsbereich bei 1,3467–1,3482 ab und schloss oberhalb des 23,6%-Retracement-Levels bei 1,3538. Dies ermöglicht es den Tradern, auf eine weitere Aufwärtsbewegung in Richtung des 0,0%-Retracement-Levels bei 1,3657 zu setzen. Derzeit sind auf keinem Indikator neu entstehende Divergenzen zu beobachten. Nach dem Abprall vom Unterstützungsbereich bei 1,3467–1,3482 und der Ausbildung einer bullischen Divergenz im CCI-Indikator könnte das Pfund durchaus zum 0,0%-Fibonacci-Level zurückkehren.
Commitments of Traders (COT) Report:
Die Stimmung der Trader-Kategorie „Non-commercial“ ist in der letzten Berichtswoche etwas weniger bärisch geworden. Die Zahl der Long-Positionen von Spekulanten verringerte sich um 8.226, während die Zahl der Short-Positionen um 3.175 sank. Die Differenz zwischen Long- und Short-Positionen stellt sich derzeit effektiv wie folgt dar: 85.000 gegenüber 135.000. Die Lücke und der Vorteil der Bären verringern sich allmählich, dennoch behalten die Bären weiterhin einen deutlichen Vorsprung. Früher stand die Dominanz der Bären außer Frage, doch inzwischen ist dies angesichts des veränderten fundamentalen Umfelds nicht mehr so eindeutig.
Ich rechne nach wie vor nicht mit einem übergeordneten Abwärtstrend für das Pfund, aber kurzfristig wird alles von Trumps Handelspolitik, der Geldpolitik der Federal Reserve und der Bank of England sowie von Dauer, Ausmaß und Folgen des Kriegs im Nahen Osten abhängen. In den vergangenen Monaten hat sich der Markt auf ein Szenario des Friedens eingestellt, doch die Verhandlungen zwischen Iran und den Vereinigten Staaten sind gescheitert, bevor sie überhaupt richtig begonnen hatten. Und es gibt keine Garantie dafür, dass sie in naher Zukunft wieder aufgenommen werden. Die Haltung der Fed in der Geldpolitik bleibt widersprüchlich.
Wirtschaftskalender für die USA und das Vereinigte Königreich:
Der Wirtschaftskalender für den 9. September enthält keine interessanten Veröffentlichungen. Das wirtschaftliche Umfeld wird die Marktstimmung am Mittwoch nicht beeinflussen.
GBP/USD-Prognose und Handelstipps:
Verkäufe des Währungspaares sind heute nach einem Rebound vom Niveau 1,3556 im Stundenchart möglich, mit Kurszielen bei 1,3526 und 1,3489. Käufe waren nach einem Rebound vom Niveau 1,3489 möglich, mit Zielen bei 1,3556 und 1,3633. Das erste Ziel wurde erreicht. Ein Schlusskurs oberhalb von 1,3556 ermöglicht es Tradern, Positionen mit Ziel 1,3633 zu halten.
Die Fibonacci-Level werden im Stundenchart von 1,3557–1,3272 und im 4-Stunden-Chart von 1,3158–1,3655 aus gezogen.
