Analyse von GBP/USD 5M
Das Währungspaar GBP/USD setzte am Donnerstag seine Talfahrt fort – eine Abwärtsbewegung, die vor ein bis zwei Wochen begonnen hat. Zunächst hatte sich der Markt „aktiv auf eine Straffung“ durch die Federal Reserve eingestellt und dann im Nachgang beschlossen, die Zinserhöhung erneut einzupreisen. Gestern tagte die Bank of England und signalisierte, dass sie die Zinsen noch vor Jahresende anheben könnte. Dennoch werteten die Trader diese Tatsache als negativ für das Pfund, und Sterling fiel weiter. Derzeit wird nahezu jeder Faktor als positiv für den US‑Dollar interpretiert. Selbst wenn die BoE gestern die Zinsen um 50 Basispunkte angehoben hätte, hätte das Pfund möglicherweise trotzdem nachgegeben, „weil die BoE‑Entscheidung nicht ausreichend falkenhaft gewesen sei“. Der fast schon kollapsartige Rückgang von Sterling ist somit vor allem darauf zurückzuführen, dass die Fed bereits jetzt strafft, während die BoE frühestens gegen Jahresende mit einer Straffung beginnen dürfte. Heute könnte GBP/USD einen Versuch einer Korrektur unternehmen, da der Rückgang mittlerweile an eine „Talfahrt ohne Bremsen“ erinnert. Angesichts der aktuellen Marktstimmung wäre es jedoch keine Überraschung, wenn der Dollar auch heute weiter zulegen würde.
Aus technischer Sicht setzt das Pfund den Aufbau eines Abwärtstrends fort. Im besten Fall kann Sterling derzeit nur auf Korrekturbewegungen innerhalb dieses Abwärtstrends hoffen. Der Dollar wird nicht jeden Tag so stark steigen wie am Mittwochabend, aber selbst ein in der Tendenz neutrales Ergebnis der BoE‑Sitzung hat gestern schon genügt, um das Pfund weiter zu schwächen.
Im 5‑Minuten‑Chart bildeten sich am Donnerstag mehrere Handelssignale. Der Kurs prallte zunächst zweimal vom Bereich 1,3369–1,3377 nach oben ab, was Tradern Gelegenheiten zum Eröffnen von Long‑Positionen bot. Der Aufwärtsimpuls konnte sich jedoch nicht durchsetzen, da die BoE‑Sitzung eine neue Verkaufswelle auslöste. Nach der BoE‑Erklärung erschienen drei weitere Signale, doch die Marktbewegung wurde von Emotionen dominiert und technische Niveaus wurden weitgehend ignoriert.
COT-Bericht
Die COT-Berichte für das Pfund zeigen, dass nichtkommerzielle Händler den Markt seit mehreren Monaten mit Short-Positionen dominieren. Die Netto-Position ist trotz des anhaltenden langfristigen Aufwärtstrends negativ. Angesichts der Ereignisse im Nahen Osten ist es nicht überraschend, dass die Dollarnachfrage in der ersten Hälfte des Jahres 2026 hoch war. Der Krieg ist formal beendet, aber der Konflikt besteht fort. Kurzfristig kann nur die Geopolitik den US-Dollar stützen. Solange das Währungspaar jedoch nicht unter der Trendlinie schließt, ist nicht mit einem starken, anhaltenden Rückgang zu rechnen.
Langfristig schwächt sich der Dollar aufgrund der Politik von Donald Trump weiter ab, wie im Wochen-Chart zu erkennen ist. Der Handelskrieg wird in der einen oder anderen Form noch lange andauern, und Trumps Politik zielt direkt und indirekt auf eine Schwächung der US-Währung ab. Der langfristige Aufwärtstrend bleibt bestehen, wie die Trendlinie zeigt. Der Kurs hat diese Linie kürzlich getestet und ist von ihr abgeprallt. Laut dem jüngsten COT-Bericht (vom 8. September) hat die Gruppe der „Non-commercial“-Händler 11.800 BUY-Kontrakte und 2.600 SELL-Kontrakte geschlossen. Damit verringerte sich die Netto-Position der nichtkommerziellen Händler innerhalb einer Woche um 9.200 Kontrakte.
Analyse des GBP/USD im 1-Stunden-Chart
Im Stundenchart setzt das Währungspaar GBP/USD seinen Abwärtstrend fort. Die Entscheidung und der Tonfall der Fed haben die Aussichten für den US-Dollar grundlegend verändert. Man könnte sagen, dass in diesem Jahr zum zweiten Mal ein „schwarzer Schwan“ am Markt aufgetaucht ist und unerwartet positive Nachrichten für den Dollar gebracht hat. Daher ist es nun berechtigt, die langfristigen Aufstiegschancen des Pfunds anzuzweifeln.
Für den 18. September heben wir die folgenden wichtigen Niveaus hervor: 1,3042–1,3050, 1,3096–1,3115, 1,3179–1,3187, 1,3301–1,3309, 1,3369–1,3377, 1,3465–1,3480, 1,3588, 1,3671–1,3681. Die Senkou Span B-Linie (1,3519) und die Kijun-sen (1,3432) können ebenfalls Signale generieren. Es wird empfohlen, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs 20 Pips in die gewünschte Richtung bewegt hat. Die Ichimoku-Linien können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte.
Heute werden in Großbritannien die Einzelhandelsumsätze veröffentlicht, und in den USA erscheinen die Zahlen zur Industrieproduktion. Beide Berichte haben mittlere Bedeutung, sodass die Marktreaktion schwach und nur von kurzer Dauer ausfallen könnte. Die Volatilität könnte heute gering sein.
Handelsempfehlungen:
Heute können Händler Short-Positionen mit einem Ziel bei 1,3301–1,3309 eröffnen, wenn der Kurs im Bereich 1,3369–1,3377 nach unten abprallt. Long-Positionen können bei einem bestätigten Schlusskurs oberhalb von 1,3369–1,3377 mit Zielen bei 1,3432 und 1,3465–1,3480 eröffnet werden.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sind dicke rote Linien, an denen Kursbewegungen enden können. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
Die Kijun-sen- und Senkou Span B-Linien sind Ichimoku-Indikatorlinien, die aus dem 4-Stunden-Chart auf den Stundenchart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.
Extremniveaus sind dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor bereits abgeprallt ist. Sie dienen als Quellen für Handelssignale.
Gelbe Linien markieren Trendlinien, Trendkanäle und andere charttechnische Formationen.
Der Indikator 1 in den COT-Charts zeigt die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie an.
