Im Stundenchart fiel GBP/USD am Donnerstag auf das 23,6%-Retracement-Niveau bei 1,3339. Eine Erholung von diesem Niveau spielte dem Pfund in die Karten. Das Paar begann einen Anstieg in Richtung des 38,2%-Retracement-Niveaus bei 1,3381. Eine Konsolidierung oberhalb dieses Niveaus würde weiteren Anstieg in Richtung des nächsten Fibonacci-Niveaus von 50,0% bei 1,3414 ermöglichen. Eine Abweisung von 1,3381 würde den Dollar begünstigen und eine Rückkehr zu 1,3339 unterstützen.
Die Marktsituation hat in einen Bärenmarkt gedreht. Die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle konnte das vorherige Hoch nicht durchbrechen, während die neue Abwärtswelle das vorherige Tief unterschritten hat. Damit haben die Bären nun die Initiative übernommen. Die geldpolitische Straffung durch das FOMC und der von Kevin Warsh vermittelte hawkishe Ausblick haben die bärische Stimmung deutlich verstärkt. Eine Unterbrechung des aktuellen Trends ist nun erst oberhalb von 1,3567 möglich.
Im Vereinigten Königreich hat die Bank of England gestern die Ergebnisse ihrer jüngsten Sitzung bekannt gegeben. Diese fielen eher unspektakulär aus, da – wie von den Händlern erwartet – lediglich drei Mitglieder des MPC für eine straffere Geldpolitik stimmten. Somit wurde keine Entscheidung zur Anhebung der Leitzinsen getroffen. Die von Andrew Bailey geführte Bank of England erklärte, dass die Inflation im Vereinigten Königreich bis zum Jahresende auf 4 % anziehen könnte, was eine geldpolitische Straffung rechtfertigen würde. Derzeit sei eine Zinserhöhung jedoch nicht erforderlich, und die Inflation bleibe unter Kontrolle der Notenbank. Dieser Tenor enttäuschte die Händler, die mit Hinweisen auf einen konkreten Zeitpunkt für eine Straffung gerechnet hatten. Die Bank of England blieb bei ihrer abwartenden Haltung, und es ist unklar, wann sie zu Zinserhöhungen bereit sein wird. In der Folge setzten die Bären ihre Angriffe fort. Heute Morgen wurden Daten zu den Einzelhandelsumsätzen im Vereinigten Königreich veröffentlicht, die einen Anstieg um 0,5 % gegenüber einer Prognose von -0,2 % zeigten. Diese Nachricht hätte die Bullen eigentlich unterstützen können, doch die Reaktion der Händler blieb nahezu aus. Das Pfund erholt sich im morgendlichen Handel lediglich leicht im Zuge einer technischen Gegenbewegung.
Im 4-Stunden-Chart fiel GBP/USD auf das 61,8%-Retracement-Niveau bei 1,3348. Eine Erholung von 1,3348 würde dem Pfund etwas Aufwärtspotenzial in Richtung des 50,0%-Fibonacci-Niveaus bei 1,3409 eröffnen. Eine Konsolidierung unterhalb von 1,3348 würde eine Wiederaufnahme des Rückgangs in Richtung des 76,4%-Retracement-Niveaus bei 1,3277 begünstigen. Auf keinem der Indikatoren sind neue, sich abzeichnende Divergenzen zu beobachten.
Commitments of Traders (COT) Report:
Die Stimmung der Händlerkategorie „Non-commercial“ ist in der letzten Berichtswoche bärischer geworden. Die Anzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen verringerte sich um 11.866, während die Zahl der Short-Positionen um 2.605 sank. Die aktuelle Differenz zwischen Long- und Short-Positionen liegt im Wesentlichen bei 74.000 gegenüber 132.000. Der Abstand und der Vorteil der Bären verringern sich allmählich, doch die Bären behalten weiterhin einen deutlichen Vorsprung. Zuvor stand die Dominanz der Bären außer Frage, inzwischen jedoch schon, da sich das fundamentale Umfeld verändert hat.
Ich rechne nach wie vor nicht mit einem bärischen Trend für das Pfund, aber kurzfristig wird alles von Trumps Handelspolitik, der Geldpolitik der Federal Reserve und der Bank of England sowie der Dauer, dem Ausmaß und den Folgen des Kriegs im Nahen Osten abhängen. In den letzten Monaten hat sich der Markt eher in Richtung Friedenserwartungen bewegt, doch die Verhandlungen zwischen Iran und den Vereinigten Staaten scheiterten, noch bevor sie richtig begonnen hatten. Es ist zudem nicht sicher, ob sie in naher Zukunft wieder aufgenommen werden. Der geldpolitische Kurs der Fed bleibt widersprüchlich.
Wirtschaftskalender für die Vereinigten Staaten und das Vereinigte Königreich:
- Vereinigtes Königreich – Veränderung der Einzelhandelsumsätze nach Volumen (06:00 UTC).
- Vereinigte Staaten – Veränderung der Industrieproduktion (13:15 UTC).
Der Wirtschaftskalender für den 18. September umfasst zwei Veröffentlichungen, die beide nach den Sitzungen der beiden Zentralbanken als wenig bedeutend eingestuft werden können. Der Einfluss des wirtschaftlichen Umfelds auf die Marktstimmung dürfte am Freitag eher gering ausfallen.
GBP/USD Prognose und Handelsempfehlungen:
Ein Verkauf des Währungspaars ist heute nach einem Abprall von 1,3381 im Stundenchart mit einem Ziel bei 1,3339 möglich. Kaufgelegenheiten ergaben sich nach einer Gegenbewegung von 1,3339 mit Zielen bei 1,3381 und 1,3414. Diese Positionen können offen gehalten werden.
Die Fibonacci-Raster sind im Stundenchart von 1,3557–1,3272 und im 4-Stunden-Chart von 1,3158–1,3655 gezogen.
