GBP/USD 5-Minuten-Analyse
Das Währungspaar GBP/USD setzte am Montag die Aufwärtskorrektur fort, die bereits am Freitag begonnen hatte und viele überrascht hat. Zur Erinnerung: Im vergangenen Monat ist das Pfund, ähnlich wie der Euro, überwiegend gefallen, während der Dollar zugelegt hat. Daher kommt derzeit jede Aufwärtsbewegung von Pfund oder Euro unerwartet – doch Sarkasmus beiseite: Das Pfund hatte im vergangenen Monat keine ausreichend triftigen Gründe für einen derart starken Einbruch. Auf dem Wochen-Chart ist zudem zu erkennen, dass sich GBP/USD seit einem Jahr in einer Seitwärtsrange bewegt. Innerhalb einer solchen Range sind viele Kursbewegungen im Grunde genommen zufällig. Ein ähnliches Bild zeigt sich bei EUR/USD. Deshalb gehen wir davon aus, dass der starke Anstieg des Dollars weniger durch die Geldpolitik der Federal Reserve bedingt ist, sondern vielmehr durch zufällige Bewegungen innerhalb der Handelsspanne. Die Fed könnte den Leitzins zweimal anheben, und auch die Bank of England bereitet sich auf zwei Straffungsschritte vor. Daher ist eine Dollar-Stärke rund um die Fed-Sitzung nachvollziehbar – zwei Wochen nach der Sitzung hingegen weniger. Nichtsdestotrotz hält der Abwärtstrend an, sodass kurzfristig ein weiterer Rückgang des Paares wahrscheinlich bleibt.
Aus technischer Sicht setzt das Pfund seinen Abwärtstrend fort, wie die Trendlinie und der Kurs unterhalb der Linien des Ichimoku-Indikators zeigen. Unter den aktuellen Bedingungen ist für das Pfund im besten Fall eine Korrektur innerhalb des Abwärtstrends zu erwarten. Trotz des Fehlens lokaler bärischer Auslöser zeigen die Marktteilnehmer derzeit keine Bereitschaft, das Pfund zu kaufen.
Auf dem 5-Minuten-Chart bildeten sich am Montag keine Handelssignale. Der Kurs näherte sich im Tagesverlauf keiner wichtigen Linie oder Zone. Folglich hatten Trader keinen klaren Anlass, in den Markt einzusteigen.
COT-Report
Die COT-Berichte zum Pfund zeigen, dass nicht-kommerzielle Händler seit mehreren Monaten Netto-Short-Positionen halten. Die Netto-Position ist negativ, obwohl ein langfristiger Aufwärtstrend bestehen bleibt. Angesichts der Ereignisse im Nahen Osten ist es nicht überraschend, dass die Dollar-Nachfrage in der ersten Hälfte des Jahres 2026 hoch war. Der Krieg ist formal beendet, doch der Konflikt dauert an. Der veränderte geldpolitische Kurs der Fed unterstützte den Dollar erneut, und die aufsteigende Trendlinie wurde durchbrochen. Da dieser Durchbruch jedoch innerhalb einer Seitwärtsphase erfolgte, betrachten wir den langfristigen Aufwärtstrend nicht als beendet.
Langfristig setzt sich die Schwächung des Dollars aufgrund der Politik von Donald Trump fort, was im wöchentlichen TF deutlich erkennbar ist. Der Handelskrieg wird in der einen oder anderen Form noch lange andauern, und Trumps Politik zielt direkt und indirekt darauf ab, die US-Währung zu schwächen. Der langfristige Aufwärtstrend bleibt intakt. Laut dem jüngsten COT-Bericht (vom 22. September) hat die Gruppe der „Non-commercial“-Händler 14.900 BUY-Kontrakte geschlossen und 8.900 SELL-Kontrakte eröffnet. Somit hat sich die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler im Wochenverlauf um 23.800 Kontrakte erhöht.
GBP/USD 1H Analyse
Im Stundenchart setzt das Währungspaar GBP/USD seinen Abwärtstrend fort. Die Entscheidung und der Kurs der Fed haben die Perspektiven des US-Dollars und die Haltung des Marktes ihm gegenüber deutlich verändert. Man könnte sagen, dass in diesem Jahr zum zweiten Mal ein „schwarzer Schwan“ aufgetaucht ist, der unerwartet positive Nachrichten für den Dollar gebracht hat. Daher sollte das Aufwärtspotenzial des Pfunds nun eher in Zweifel gezogen werden.
Für den 29. September heben wir die folgenden wichtigen Marken hervor: 1,3042–1,3050, 1,3096–1,3115, 1,3179–1,3187, 1,3301–1,3309, 1,3369–1,3377, 1,3465–1,3480, 1,3588, 1,3671–1,3681. Die Senkou-Span-B-Linie (1,3350) und die Kijun-sen-Linie (1,3293) können ebenfalls Signale liefern. Es wird empfohlen, den Stop-Loss auf den Breakeven nachzuziehen, sobald sich der Kurs 20 Pips in die richtige Richtung bewegt hat. Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte.
Für das Vereinigte Königreich sind heute keine wichtigen Veröffentlichungen oder Ereignisse angesetzt; in den USA wird lediglich der JOLTS-Bericht zu den offenen Stellen im August veröffentlicht. Daher rechnen wir heute nicht mit starken Marktbewegungen. Nachdem das Pfund eine Korrektur begonnen hat, kann diese sich in Richtung der Kijun-sen-Linie und der Trendlinie fortsetzen.
Kurze Zusammenfassung der obigen Analyse:
Trader können den Bereich 1,3179–1,3187 als Ziel für Short-Positionen in Betracht ziehen, falls der Kurs von der Kijun-sen-Linie oder dem Bereich 1,3301–1,3309 nach unten abprallt. Ein Abprall von 1,3179–1,3187 nach oben würde es ermöglichen, 1,3293 als Ziel für Long-Positionen zu betrachten.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sind dicke rote Linien, an denen eine Bewegung enden kann. Sie sind keine Quelle für Handelssignale.
Die Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien sind Ichimoku-Indikatorlinien, die aus dem 4-Stunden-Chart in den Stundenchart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.
Extremniveaus sind dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie sind Quellen für Handelssignale.
Gelbe Linien kennzeichnen Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Formationen.
Indikator 1 in den COT-Charts zeigt die Höhe der Netto-Position jeder Händlerkategorie.
