Bitcoin hat eine lokale Seitwärtsphase abgeschlossen und ist in einen offenen Aufwärtstrend ausgebrochen. Wie bereits angedeutet, hat der neue Aufschwung ohne Vorwarnung und ohne konkretes Großereignis begonnen – der Markt kauft erneut „digitales Gold“ im Rahmen eines weiteren Pumps. Die einzigen Vorzeichen für den neuen Anstieg waren zwei Liquiditätsabholungen nach oben im 4‑Stunden‑Chart. Im Tageschart kann die Abwärtsstruktur als gebrochen gelten, da die CHOCH‑Linie deutlich durchbrochen wurde. Eine Korrektur könnte bald einsetzen, da das bärische FVG aus dem vorherigen Trend bereits geschlossen wurde. Gleichzeitig weisen wir auf den Seitwärtskanal hin, den der Kurs verlassen hat: Trotz eines recht deutlichen Schlusskurses oberhalb des Kanals kann es sich weiterhin um eine bloße Abweichung handeln.
Unterdessen hat Strategy (früher MicroStrategy) Berichten zufolge den Bitcoin‑Kauf wieder aufgenommen. Vor einigen Monaten hatte das Unternehmen – de facto eine Corporate Treasury – seine Strategie „immer kaufen, mit sämtlichem überschüssigen Cash, niemals verkaufen“ aufgegeben. Das Schicksal des Unternehmens hängt nun buchstäblich von den BTC‑Preisen an den Börsen ab: Wenn Bitcoin niedrig steht bzw. fällt, fällt auch die Strategy‑Aktie, freie Rücklagen schrumpfen und das Vertrauen der Anleger sinkt; wenn Bitcoin steigt, steigen die Aktienkurse, Rücklagen und freie Mittel wachsen und die Investitionsfähigkeit nimmt zu. Angesichts der explosiven Bitcoin‑Rallys der letzten Monate hat sich Strategy entschlossen, den Kauf von „digitalem Gold“ wieder aufzunehmen – etwas, worauf Michael Saylor in den sozialen Medien mehrfach angespielt hatte.
Berichten zufolge hat das Unternehmen Bitcoin im Wert von rund 142 Millionen US‑Dollar gekauft und damit die Gesamtzahl der Coins in seiner Bilanz auf 847.666 erhöht. Solange Bitcoin steigt, ist vorerst alles in Ordnung. Allerdings liegt der durchschnittliche Kaufpreis des Unternehmens bei 75.500 US‑Dollar, sodass jeder Rücksetzer der Leitwährung von den aktuellen Niveaus aus die Lage und Perspektiven des Unternehmens erneut deutlich verschlechtern würde. Nach sechs Jahren Investitionen in die größte Kryptowährung liegen diese Engagements nun leicht im Gewinn. Die Unternehmensstrategie setzt jedoch auf ein anhaltendes, explosives Wachstum – ein Szenario, an dem wir persönlich zweifeln.
BTC/USD – Tagesübersicht
Im Tageschart ist die Abwärtstrendstruktur gebrochen, daher hat „digitales Gold“ höchstwahrscheinlich begonnen, einen neuen Aufwärtstrend auszubilden. Der Kurs hat das bärische FVG aus dem vorherigen Trend bereits gefüllt, weshalb wir mit einer Abwärtskorrektur rechnen. Zu beachten ist, dass die jüngsten Bitcoin‑Rallys, einschließlich der Bewegung Mitte August, alle Merkmale eines Pumps aufweisen. Der Ausbruch aus dem Seitwärtskanal 60.000–82.500 US‑Dollar kann weiterhin eine Abweichung sein. Der Kurs wird derzeit von einem bullischen FVG im Bereich 81.500–89.000 US‑Dollar gestützt, allerdings ist bislang keine erkennbare Reaktion auf dieses Muster erfolgt. Bitcoin nähert sich zunehmend einer Korrektur.
BTC/USD – 4‑Stunden‑Übersicht
Im 4‑Stunden‑Chart hat Bitcoin den Seitwärtskanal verlassen. Innerhalb dieses Kanals bildeten sich vier Abweichungen, von denen die letzten beiden bullisch waren. Trader konnten die jüngste Bewegung von der Unterkante zur Oberkante des Kanals handeln, und nun kann die Seitwärtsphase als abgeschlossen gelten. Von den naheliegenden interessanten Bereichen ist nur das letzte bullische FVG hervorzuheben, auf das jedoch bisher keine nennenswerte Reaktion erfolgt ist. Es hat sich außerdem ein bärisches FVG gebildet, das bereits eine Reaktion ausgelöst hat. Wir gehen davon aus, dass der Rückgang anhalten wird. Die CHOCH‑Linie (Change of Character) im 4‑Stunden‑Chart verläuft bei 75.000 US‑Dollar.
Handelsempfehlungen für BTC/USD
Bitcoin zeigt alle Anzeichen eines neuen Aufwärtstrends. Dieser Trend beginnt wie üblich mit einem Pump ohne klar erkennbare fundamentale Ursache. Die Federal Reserve hat noch nicht mit Zinssenkungen begonnen und der Clarity Act wurde nicht verabschiedet. Kurzfristig kann Bitcoin im Tageschart fallen, da der Kurs auf das bärische FVG reagiert hat. Zudem ist zu beachten, dass der aktuelle Ausbruch über den Tageskanal hinaus eine Abweichung sein könnte – eine tiefe, aber dennoch eine Abweichung. Trifft dies zu, könnte Bitcoin wieder in Richtung 57.500 US‑Dollar zurückfallen. Im 4‑Stunden‑Chart sind sowohl Long‑ als auch Short‑Positionen möglich, doch das aktuell relevanteste Muster ist bärisch.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
CHOCH – Change of Character, Veränderung der Trendstruktur.
Liquidity – Liquidität, Stop‑Loss‑Orders, Pending Orders, die Market Maker zur Positionsakkumulation nutzen.
FVG – Fair Value Gap. Ein Kursbereich mit Ineffizienz. Der Preis durchläuft diese Zonen schnell, was auf das Fehlen einer Marktseite hindeutet. Im Anschluss neigt der Kurs dazu, in diese Bereiche zurückzukehren und darauf zu reagieren, um den Haupttrend fortzusetzen.
IFVG – Inverted Fair Value Gap. Nach der Rückkehr in einen solchen Bereich reagiert der Kurs nicht, sondern durchbricht ihn impulsiv und testet ihn anschließend von der Gegenseite.
OB – Order Block. Die Kerze, in der ein Market Maker eine Position eröffnet hat, um Liquidität einzusammeln und anschließend eine eigene Position in die entgegengesetzte Richtung aufzubauen.
