Analyse GBP/USD 5M
Das GBP/USD-Paar setzte seine Abwärtsbewegung am Mittwoch fort – erneut ohne ausgeprägte lokale Gründe. Anders als der Euro bleibt das Pfund jedoch innerhalb der Seitwärtsrange von 1,3179–1,3309. Man kann also sagen, dass das Pfund einen Boden gefunden hat und nicht darunter fällt. Zur Erinnerung: In den Stunden-, Tages- und Wochencharts wird das Pfund in Seitwärtskanälen gehandelt – und das nicht irgendwo in der Spanne, sondern jeweils in der Nähe der unteren Begrenzung. Kurzfristig wird sich entweder eine kräftige Aufwärtsbewegung von der unteren zur oberen Grenze dieser Kanäle entwickeln, oder alle drei Seitwärtsphasen werden nach unten aufgelöst. Außerdem notiert das Pfund in der Nähe mehrerer lokaler Tiefs über verschiedene Zeitrahmen hinweg. Daher ist ein sogenannter Liquidity Sweep der jüngsten Extrempunkte mit anschließender Aufwärtsumkehr durchaus möglich. So sehr der Markt derzeit den Dollar bevorzugt, er kann nicht endlos steigen. Die Bank of England könnte auf ihrer nächsten Sitzung den Leitzins anheben, und der Dollar hat seine Aufwärtsbewegung bereits mehrfach überzogen. Wir sehen keine klaren Gründe für eine weitere nachhaltige Dollar-Stärke. In dieser Woche gibt es zudem nur wenige wichtige Nachrichten, und die französische Haushaltskrise steht in keinem direkten Zusammenhang mit dem Pfund.
Aus technischer Sicht setzt das Pfund die Ausbildung eines Abwärtstrends fort, obwohl die Trendlinie bereits gebrochen wurde. In einem Seitwärtsmarkt bedeutet ein Bruch der Trendlinie allerdings wenig: Eine Seitwärtsphase ist im Grunde eine Marktpause und sollte nicht zur Trenddefinition herangezogen werden. Solange der Kurs unterhalb der Senkou Span B-Linie notiert, überwiegt das bärische Szenario.
Im 5-Minuten-Chart bildete sich am Mittwoch ein Verkaufssignal. Zu Beginn der europäischen Sitzung durchbrach der Kurs den Bereich 1,3245–1,3248 und fiel nahezu bis 1,3187. Selbst wenn Trader ihre Short-Positionen am Abend geschlossen haben, konnten sie immer noch etwa 20–25 Pips Gewinn mitnehmen.
COT-Report
Die COT-Berichte für das Pfund zeigen, dass nicht-kommerzielle Trader den Markt seit mehreren Monaten mit Verkäufen dominieren. Die Netto-Position ist negativ, obwohl der langfristige Aufwärtstrend intakt bleibt. Angesichts der Ereignisse im Nahen Osten ist es nicht überraschend, dass die Dollarnachfrage im Jahr 2026 hoch bleibt. Der Krieg zwischen den USA und Iran ist offiziell beendet, aber ein neuer Krieg im Inneren des Jemen hat begonnen. Die veränderte Haltung der Federal Reserve in der Geldpolitik unterstützte den Dollar ebenfalls, und die Aufwärtstrendlinie wurde durchbrochen. Allerdings erfolgte der Bruch unter seitwärts gerichteten Marktbedingungen, weshalb wir nicht davon ausgehen, dass der Aufwärtstrend beendet ist.
Langfristig verliert der Dollar aufgrund der Politik von Donald Trump weiter an Wert, was im wöchentlichen TF deutlich sichtbar ist. Der Handelskrieg wird in der einen oder anderen Form noch lange andauern, und Trumps Politik zielt direkt und indirekt darauf ab, die US-Währung zu schwächen. Der langfristige Aufwärtstrend bleibt bestehen. Laut dem jüngsten COT-Bericht (vom 29. September) hat die Gruppe der „Non-commercial“-Trader 13.100 BUY-Kontrakte und 4.500 SELL-Kontrakte geschlossen. Damit ist die Netto-Position der nicht-kommerziellen Trader innerhalb einer Woche um 8.600 Kontrakte gesunken.
Analyse GBP/USD 1H
Im Stundenchart setzt das Währungspaar GBP/USD seinen Abwärtstrend fort. Die Entscheidung und der Kurs der Fed haben die Aussichten für den US-Dollar und die Haltung des Marktes ihm gegenüber erheblich verändert. Man könnte sagen, dass in diesem Jahr bereits zweimal ein „Schwarzer Schwan“ am Markt aufgetreten ist und den Dollar gestützt hat, als es niemand erwartet hatte. Nun könnte ein dritter „Schwarzer Schwan“ in Form des Kriegs im Jemen auftreten, der potenziell zu einer Blockade der Straße von Bab al-Mandab führen könnte.
Für den 8. Oktober heben wir die folgenden wichtigen Niveaus hervor: 1,3042–1,3050, 1,3096–1,3115, 1,3179–1,3187, 1,3248, 1,3301–1,3309, 1,3369–1,3377, 1,3465–1,3480, 1,3588, 1,3671–1,3681. Die Linien Senkou Span B (1,3301) und Kijun-sen (1,3245) können ebenfalls als Signalquellen dienen. Es wird empfohlen, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs 20 Pips in die gewünschte Richtung bewegt hat. Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte.
Für das Vereinigte Königreich sind heute keine wichtigen Veröffentlichungen oder Ereignisse geplant, während in den USA der Bericht zu den Erstanträgen auf Arbeitslosenhilfe veröffentlicht wird, der für Trader nur von geringer Bedeutung ist. Das Paar wird sich heute mit hoher Wahrscheinlichkeit weiterhin innerhalb des seit zwei Wochen bestehenden Seitwärtskanals bewegen.
Kurze Zusammenfassung der obigen Analyse:
Trader können den Bereich 1,3096–1,3115 als Ziel für Short-Positionen in Betracht ziehen, falls sich der Kurs unterhalb des Bereichs 1,3179–1,3187 festsetzt. Ein Abprall von 1,3179–1,3187 würde den Bereich 1,3245–1,3248 zu Zielen für Long-Positionen machen.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
- Kursunterstützungs- und -widerstandsniveaus (Resistance/Support) – dicke rote Linien, an denen eine Bewegung enden kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
- Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien – Ichimoku-Indikatorlinien, die vom 4-Stunden-Chart auf den Stundenchart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.
- Extremniveaus – dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie sind Quellen für Handelssignale.
- Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und sonstige technische Formationen.
- Indikator 1 in den COT-Charts – die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie.
