Im Stundenchart prallte GBP/USD am Mittwoch vom einzigen möglichen Widerstandsniveau – dem 100,0%-Retracement bei 1,3272 – ab, drehte zugunsten des US-Dollars und fiel in Richtung der Unterstützungszone bei 1,3164–1,3177, wobei der Rückgang am Donnerstag anhielt. Ein Rebound aus dieser Zone würde einen neuen Anstieg des Pfunds in Richtung 1,3272 ermöglichen. Eine Konsolidierung unterhalb des Unterstützungsniveaus würde die Chancen auf eine Fortsetzung des Rückgangs in Richtung des nächsten Fibonacci-Levels von 161,8% bei 1,3025 erhöhen.
Die Marktsituation bleibt durchweg bärisch. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle hat das vorherige Tief nach unten durchbrochen, während die jüngste Aufwärtswelle nicht in der Lage war, das vorherige Hoch zu überwinden. Damit behalten die Bären weiterhin die Kontrolle über den Markt. Eine Straffung der Geldpolitik durch das FOMC und der von Kevin Warsh vermittelte hawkische Ausblick haben die Position des Dollars deutlich gestärkt. Eine Trendumkehr ist jetzt nur über 1,3284 oder nach der Ausbildung von zwei bullischen Wellen möglich.
Der Nachrichtenhintergrund am Mittwoch stand in keinem Zusammenhang mit den Bewegungen, die Trader auf den Charts beobachteten. Die Bären starteten einen weiteren Angriff, ohne dafür ausreichende und überzeugende fundamentale Gründe zu haben. Allerdings waren ähnliche Bewegungen in den vergangenen Wochen regelmäßig zu beobachten und sind inzwischen zur Routine geworden. Das Protokoll der Fed-Sitzung im September zeigte lediglich, dass der FOMC-Ausschuss bereit ist, vor Jahresende eine weitere Straffung vorzunehmen – etwas, das bereits unmittelbar nach der Bekanntgabe der Ergebnisse der September-Sitzung klar war. Es ist zu beachten, dass die „Dot Plot“-Projektionen nur alle drei Monate veröffentlicht werden und Veränderungen in den Einschätzungen der geldpolitischen Entscheidungsträger widerspiegeln. Ebenfalls gestern erklärte die Bank of England-Notenbankerin Catherine Mann, dass sich eine Inflation von über 2 % in der britischen Wirtschaft fest verankert habe und nun bestimmte Anstrengungen und Maßnahmen erforderlich seien, um sie wieder auf das Zielniveau zurückzuführen. „Inflation ist Teil unseres Lebens geworden“, so Mann. Catherine Mann äußerte zudem die Befürchtung, dass die Inflation bis zum Jahresende auf 4 % steigen könnte, während viele Unternehmen gegen Jahresende mit ihren Beschäftigten über Lohnanpassungen verhandeln werden. Löhne könnten auf Basis der hohen Inflation angehoben werden, was den anhaltenden Preisanstieg im Vereinigten Königreich weiter verfestigen würde.
Im 4-Stunden-Chart drehte GBP/USD zugunsten des US-Dollars, nachdem das Paar vom 76,4%-Fibonacci-Niveau bei 1,3277 abgeprallt war und sich eine bärische Divergenz im CCI-Indikator gebildet hatte. Die Abwärtsbewegung setzte sich in Richtung des 100,0%-Retracement-Levels bei 1,3159 fort. Ein erneuter Aufprall von diesem Niveau würde einen neuen Anstieg ermöglichen. Das technische Bild im Stunden-Chart ist derzeit überzeugender und sollte daher bevorzugt werden.
Commitments of Traders (COT) Report:
Die Stimmung der Trader-Kategorie „Non-commercial“ ist in der letzten Berichtsperiode noch bärischer geworden. Die Zahl der Long-Positionen der Spekulanten verringerte sich zum fünften Mal in Folge um 13.059 Kontrakte, während die Zahl der Short-Positionen nur um 4.552 zurückging. Die aktuelle Differenz zwischen der Anzahl der Long- und Short-Positionen beträgt effektiv 41.000 gegenüber 132.000. Der Vorteil der Bären nimmt wieder zu. Zuvor war die Dominanz der Bären völlig unumstritten, doch inzwischen hat sich die Lage verändert, da sich das Informationsumfeld in den vergangenen Monaten gewandelt hat.
Der Abwärtstrend beim Pfund bleibt wenig überzeugend, doch kurzfristig wird alles von Trumps Handelspolitik, der Geldpolitik der Federal Reserve und der Bank of England sowie von Dauer, Ausmaß und Folgen des Krieges im Nahen Osten abhängen. In den vergangenen Monaten hat sich der Markt auf die Erwartung eines Friedens eingestellt, doch die Verhandlungen zwischen dem Iran und den Vereinigten Staaten sind gescheitert, bevor sie überhaupt richtig begonnen hatten. Es ist zudem ungewiss, ob sie in naher Zukunft wiederaufgenommen werden.
Konjunkturkalender für die Vereinigten Staaten und das Vereinigte Königreich:
- Vereinigte Staaten — Protokoll der FOMC-Sitzung (18:00 UTC).
Am 8. Oktober weist der Wirtschaftskalender nur einen unbedeutenden Termin aus. Das wirtschaftliche Umfeld wird die Marktstimmung am Donnerstag nicht beeinflussen.
GBP/USD Prognose und Trading-Empfehlungen:
Verkaufssignale ergaben sich nach einer Erholung von 1,3272 im Stundenchart mit einem Ziel bei 1,3164–1,3177. Diese Positionen können heute offen gehalten werden. Neue Short-Positionen können nach einem Schlusskurs unterhalb der Zone 1,3164–1,3177 mit Ziel 1,3025 in Betracht gezogen werden. Long-Positionen können heute nach einem Abprall von der Zone 1,3164–1,3177 mit Ziel 1,3272 in Erwägung gezogen werden.
Die Fibonacci-Niveaus sind im Stundenchart von 1,3272–1,3674 und im 4-Stunden-Chart von 1,3158–1,3655 gezogen.
