Am Mittwoch setzte das Währungspaar AUD/USD seine Aufwärtsbewegung fort, legte um 0,42 % zu und notierte in der Nähe der 100‑Tage‑SMA. Dies ist die vierte Sitzung in Folge mit Gewinnen: Die australische Währung erreichte ein Dreiwochenhoch, nachdem sie sich von einem Tief knapp unter der runden Marke von 0,6900 erholt hatte – dem höchsten Stand seit Anfang Juli.
Der Haupttreiber des australischen Dollars bleiben die hawkischen Signale von Vertretern der Reserve Bank of Australia (RBA), die die Erwartungen weiterer geldpolitischer Straffungen untermauern. Am Montag erklärte der stellvertretende RBA‑Gouverneur Christopher Kent, mehrere Indikatoren deuteten auf höhere neutrale Zinssätze in Australien und weltweit hin. Seine Aussagen veranlassten den Markt dazu, mit einer länger anhaltenden restriktiven Geldpolitik zu rechnen, als zuvor erwartet worden war.
Am Mittwoch warnte der stellvertretende RBA‑Gouverneur Andrew Hauser zudem, dass die getrimmte Kerninflation im dritten Quartal die Prognosen übertreffen könnte. Dies erhöht die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung bei der nächsten RBA‑Sitzung am 3. November.
Zusätzliche Unterstützung erhält der australische Dollar von günstigen Makrodaten aus China – dem wichtigsten Handelspartner Australiens. Das BIP‑Wachstum Chinas im dritten Quartal übertraf die Konsensschätzungen, verringerte das Risiko einer Abschwächung der weltweit zweitgrößten Volkswirtschaft und verbesserte die Aussichten für die Nachfrage nach australischen Exporten.
Der US‑Dollar erhält ebenfalls eine gewisse Unterstützung, doch reicht diese nicht aus, um die Aufwertung von AUD/USD zu stoppen. Die Erwartung wiederaufgenommener Gespräche zwischen Washington und Teheran mindert die Attraktivität von sicheren Häfen, auch wenn die anhaltenden geopolitischen Spannungen im Nahen Osten die Anleger vorsichtig bleiben lassen. Marktteilnehmer sollten nun die am Freitag anstehenden vorläufigen globalen Einkaufsmanagerindizes (PMI) und anschließend die Sitzung des Federal Open Market Committee (FOMC) in der kommenden Woche im Blick behalten.
Analysten von MUFG weisen darauf hin, dass der australische Rentenmarkt über Nacht einen deutlichen Anstieg der impliziten Wahrscheinlichkeit einer weiteren RBA‑Zinserhöhung bis zum Jahresende verzeichnete. Auslöser waren die hawkischen Kommentare Hausers, der die Inflationsaussichten im Vergleich zu den RBA‑Projektionen vom August als „erheblich schlechter“ bezeichnete.
Hauser sagte: „Wir sehen steigende Preise im Zusammenhang mit künstlicher Intelligenz und Technologie, was sich im Verbraucherpreisindex widerspiegelt. Zudem erlebt Australien einen Bauboom im Bereich Rechenzentren – eine weitere Quelle von Inflationsdruck neben den Grenzen der inländischen Produktionskapazitäten.“ Er fügte hinzu, dass die Inflation zu lange erhöht geblieben sei und das Vertrauen der Öffentlichkeit in die Fähigkeit der Zentralbank, sie in absehbarer Zeit in den Zielkorridor zurückzuführen, schwinde.
MUFG schätzt, dass diese Aussagen die Marktteilnehmer veranlasst haben, eine Wahrscheinlichkeit von rund 50 % für eine weitere RBA‑Zinserhöhung im nächsten Monat einzupreisen.
Aus technischer Sicht hat das Währungspaar AUD/USD im Tageschart die 100‑Perioden‑Simple‑Moving‑Average (SMA) erreicht und stützt sich auf die Konvergenz von drei bedeutenden gleitenden Durchschnitten. Gelingt es den Bullen, die 100‑ und 200‑Tage‑SMA zu überwinden, werden sie nach und nach die Kontrolle über den Markt übernehmen. Solange die Oszillatoren jedoch negativ bleiben, behalten die Bären den Vorteil.
