Die Renditen von US-Staatsanleihen setzen ihren Rückgang fort, nachdem sie zuvor Mehrjahreshochs erreicht hatten. Dies, zusammen mit den wachsenden Erwartungen, dass die Federal Reserve die Zinsen auf der Sitzung in der kommenden Woche unverändert lassen wird, veranlasst Dollar-Käufer zu einer vorsichtigen Haltung. Gleichzeitig preisen Händler mit einer Wahrscheinlichkeit von rund 90 % eine Zinserhöhung der Fed im Dezember ein. Inflationsrisiken im Zusammenhang mit höheren Ölpreisen sowie die anhaltende geopolitische Unsicherheit stützen den Dollar als sicheren Hafen und begrenzen das Abwärtspotenzial des DXY.
Zur Lage im Nahen Osten: Der iranische Außenminister Abbas Araghchi erklärte, Teheran sei bereit, der Diplomatie eine weitere Chance zu geben, sofern die USA aufrichtiges Interesse an einer Lösung des Konflikts zeigten. Die New York Times berichtete, dass die USA und Israel Pläne für eine mögliche neue Serie von Angriffen auf den Iran ausgearbeitet haben, die nach den US‑Zwischenwahlen erfolgen könnten. Unter diesen Bedingungen sollten Marktteilnehmer vorsichtig sein, wenn sie neue Short-Positionen auf den Dollar-Index (DXY) eröffnen.
Trader sollten zudem im Vorfeld der wichtigen Ereignisse in der kommenden Woche eine abwartende Haltung einnehmen. Besonderes Augenmerk gilt dem Ergebnis der zweitägigen Sitzung des Federal Open Market Committee (FOMC), die am 28. Oktober endet. Zusätzliche Orientierung könnten der Preisindex für Personal Consumption Expenditures (PCE) sowie die vorläufige Schätzung des US-BIP für das dritte Quartal liefern, die beide am kommenden Donnerstag veröffentlicht werden. Diese Daten könnten die Erwartungen an die Fed-Politik maßgeblich beeinflussen und dem DXY einen Richtungsimpuls geben.
Kurzfristig gibt das technische Bild den Bären wenig Anlass zur Beruhigung: Der Index notiert weiterhin über dem einfachen gleitenden 200‑Perioden‑Durchschnitt (SMA) und dem 100‑Perioden‑SMA, ist aber leicht unter den 20‑Tage‑SMA zurückgefallen. Für die Wiederaufnahme eines Aufwärtstrends muss der Index den 20‑Tage‑SMA zurückerobern und darüber behaupten. Ein klarer Ausbruch über dieses Niveau würde den Weg für weitere Gewinne und Tests höherer Marken ebnen. Auf der Unterseite liegt die nächstgelegene Unterstützung bei 101,40, darunter verläuft die 50‑Tage‑EMA nahe 101,00. Die Oszillatoren bleiben vorerst positiv, und die Bullen sind noch nicht bereit aufzugeben.
Die nachstehende Tabelle zeigt die Entwicklung des Dollars gegenüber den wichtigsten Währungen in den vergangenen sieben Tagen. Die stärkste Aufwertung erfolgte gegenüber dem japanischen Yen.
