Der Goldpreis (XAU/USD) erholt sich am Dienstag, allerdings bleibt die Kaufaktivität verhalten, da Anleger zögern, ihre Positionen vor dem Ergebnis der zweitägigen Sitzung des Federal Open Market Committee (FOMC), die am Mittwoch endet, auszuweiten.
Vertreter der Federal Reserve haben signalisiert, dass derzeit kein unmittelbarer Bedarf für weitere Zinserhöhungen besteht. Der Markt preist jedoch mit einer Wahrscheinlichkeit von über 80 % eine weitere Anhebung der Finanzierungskosten auf der Sitzung im Dezember ein. Inflationsrisiken im Zusammenhang mit hohen Energiepreisen verstärken diese Erwartungen zusätzlich und untermauern das Argument für eine weitere Straffung der Geldpolitik.
Da keine aktualisierten Konjunkturprojektionen erwartet werden, kommt der begleitenden Erklärung des FOMC und den Kommentaren von Fed-Chair Kevin Warsh auf der anschließenden Pressekonferenz besondere Bedeutung zu.
Beachtung verdienen zudem die am Donnerstag anstehenden Veröffentlichungen der vorläufigen BIP-Zahlen der USA für das dritte Quartal sowie des Personal Consumption Expenditures (PCE) Price Index. Diese Indikatoren könnten weitere Klarheit über den künftigen Kurs der Fed-Politik liefern, den US-Dollar beeinflussen und damit auch den Preis des Edelmetalls bewegen.
Vor der Zinsentscheidung der Notenbank und der Veröffentlichung wichtiger Konjunkturdaten stützt ein moderater Anstieg der Renditen von US-Staatsanleihen nach ihrem jüngsten Rückgang auf ein Dreiwochentief zusammen mit geopolitischer Unsicherheit den US-Dollar in seiner Funktion als sicherer Hafen. Die geopolitische Risikoprämie bleibt erhöht, da die Verhandlungen zwischen den USA und Iran pausieren und von Iran unterstützte Huthi-Milizen ihre Angriffe auf Saudi-Arabien wiederaufgenommen haben.
Am Montag meldeten die Huthis Angriffe auf saudische Pumpstationen entlang der Ost–West-Ölpipeline sowie auf den Flughafen Riad. Zudem deuten Berichte darauf hin, dass sich die libanesische Gruppe Hezbollah auf eine mögliche Eskalation ihres Konflikts mit Israel vorbereitet, was die Wahrscheinlichkeit einer raschen Entspannung im Nahen Osten verringert. Diese Faktoren stärken die Position der US-Dollar-Bullen und begrenzen das Aufwärtspotenzial von Gold.
Kurzfristig bleibt der technische Ausblick für XAU/USD bärisch, insbesondere nach dem jüngsten Ausbruch nach unten aus einer vierwöchigen Handelsspanne. Das Edelmetall notiert unter allen wichtigen gleitenden Durchschnitten. Die nächsten Widerstände liegen bei 4.065 US-Dollar und beim 9‑Tage-Exponentiellen Gleitenden Durchschnitt (EMA). Ein Ausbruch über diese Marken würde die Notierungen zurück in die vierwöchige Handelsspanne führen, aus der sie am vergangenen Donnerstag nach unten ausgebrochen sind. Die Unterstützung befindet sich knapp unter der psychologisch wichtigen Marke von 4.000 US-Dollar sowie am Oktober-Tief. Die Oszillatoren verbleiben im negativen Bereich und verschaffen den Verkäufern damit einen Vorteil.
Die nachstehende Tabelle zeigt die prozentuale Veränderung des US-Dollar gegenüber den wichtigsten Währungen in der laufenden Woche. Der Dollar hat sich am deutlichsten gegenüber dem Euro verstärkt.
