Im Stundenchart setzte GBP/USD seinen Rückgang am Dienstag fort, nachdem sich das Paar unterhalb des 38,2%-Fibonacci-Retracements bei 1,3342 stabilisiert hatte und sich in Richtung des 23,6%-Retracements bei 1,3263 bewegte. Eine Erholung von diesem Niveau würde das Pfund begünstigen und einen moderaten Anstieg in Richtung 1,3342 ermöglichen. Eine Konsolidierung unterhalb von 1,3263 würde hingegen für eine weitere Abwärtsbewegung in Richtung der Unterstützungszone bei 1,3136–1,3177 sprechen.
Die Marktlage bleibt bullisch. Die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle hat das vorherige Hoch überschritten, während die neue Abwärtswelle nicht unter das vorherige Tief gefallen ist. Infolgedessen haben die Bullen vorübergehend die Oberhand gewonnen. Die geldpolitische Straffung des FOMC und der von Kevin Warsh vermittelte hawkische Ausblick stützten den Dollar für einen Monat. Nun stehen die Bullen im Mittelpunkt, da die Bank of England möglicherweise bereits nächste Woche einen Zyklus geldpolitischer Straffung einleitet.
Die Nachrichtenlage war am Dienstag weitgehend ausgedünnt oder relativ schwach, dennoch setzte das Pfund seinen Rückgang den ganzen Tag über fort. Die aktuelle Bewegung lässt sich zwar noch als korrektiver Rücksetzer beschreiben, doch der Rückgang der letzten Tage war zu stetig und anhaltend, um wie eine typische Korrektur auszusehen. Es gibt nur wenige überzeugende Gründe für einen neuen bärischen Vorstoß. Von der Bank of England wird erwartet, dass sie nächste Woche die Geldpolitik strafft, während von der Fed heute Abend die Ankündigung einer Zinspause erwartet wird. Somit sprechen die geldpolitischen Faktoren voll und ganz zugunsten des Pfunds. Allerdings achtet der Markt, wie bereits beim Euro, derzeit auf kaum etwas anderes als den Dollar. Gestern erhielt der Dollar Unterstützung durch einen starken Bericht zu den Auftragseingängen für langlebige US-Güter, doch dies sind die einzigen positiven Impulse für die US-Währung in dieser Woche. Trotzdem hat der Dollar in nur zweieinhalb Tagen etwa 100 Pips zugelegt. Nach meiner Einschätzung sollte die FOMC-Sitzung am heutigen Abend einen Rückgang der US-Währung auslösen, unabhängig von der Rhetorik Kevin Warshs. Der Dollar demonstriert erneut Stärke und Potenzial, doch diese werden künstlich vom Markt selbst aufrechterhalten. Eine künstlich getriebene Rally ist kein idealer Hintergrund für einen Trend.
Im Vier-Stunden-Chart prallte GBP/USD vom 50,0%-Fibonacci-Retracement bei 1,3409 nach oben ab, drehte anschließend zugunsten des US-Dollars und fiel in Richtung des 76,4%-Fibonacci-Niveaus bei 1,3277. Ein erneuter Aufprall von diesem Niveau würde das Pfund begünstigen und eine moderate Erholung in Richtung 1,3348 und 1,3409 ermöglichen. Ein Schlusskurs unter 1,3277 würde die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Rückgangs in Richtung des nächsten Fibonacci-Niveaus bei 100,0 % (1,3159) erhöhen, von dem aus das Pfund seine Aufwärtsbewegung begonnen hatte. Auf keinem der Indikatoren sind heute aufkommende Divergenzen zu erkennen.
Commitments of Traders (COT)-Report
Die Stimmung unter den Non-commercial-Tradern ist in der letzten Berichts Woche weniger bärisch geworden. Die Anzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen stieg um 10.043, während die Zahl der Short-Positionen um 16.501 zurückging. Die Differenz zwischen Long- und Short-Positionen liegt derzeit bei rund 54.000 gegenüber 134.000. Der Vorteil der Bären hat sich damit erneut verringert, nachdem er sich in den vergangenen Wochen ausgeweitet hatte. Zuvor war die Dominanz der Bären unbestritten, inzwischen ist dies jedoch weniger eindeutig, da sich der Nachrichtenhintergrund in den letzten Monaten verändert hat.
Der Abwärtstrend beim Pfund bleibt wenig überzeugend. Die weitere Entwicklung wird jedoch von Trumps Handelspolitik, der Geldpolitik der Fed und der Bank of England sowie Dauer, Ausmaß und Folgen des Krieges im Nahen Osten abhängen. In den vergangenen Monaten hatte sich der Markt eher in Richtung Friedenserwartungen bewegt, doch die Verhandlungen zwischen Iran und den Vereinigten Staaten sind gescheitert, bevor sie richtig begonnen hatten. Der Krieg zwischen den beiden Ländern könnte bereits im November wieder in voller Stärke aufflammen.
US- und UK-Wirtschaftskalender
- US – FOMC-Entscheidung zum Leitzins (18:00 UTC).
- US – Pressekonferenz von Kevin Warsh (18:30 UTC).
Am 28. Oktober stehen zwei Ereignisse im Wirtschaftskalender, die beide von Bedeutung sind. Die Auswirkungen der wirtschaftlichen Entwicklungen auf die Marktstimmung am Mittwochabend könnten erheblich sein.
GBP/USD-Prognose und Trading-Empfehlungen
Ein Verkauf des Währungspaares war nach einem Rückprall von 1,3404 im Stunden-Chart mit einem Ziel bei 1,3342 möglich. Dieses Ziel wurde erreicht. Weitere Verkaufsmöglichkeiten ergaben sich nach dem Schlusskurs unter 1,3342 mit Zielen bei 1,3263 und 1,3177. Diese Positionen können heute geöffnet bleiben. Kaufgelegenheiten können sich nach einem Rückprall von 1,3263 im Stunden-Chart mit einem Ziel bei 1,3342 ergeben.
Die Fibonacci-Retracement-Level sind im Stunden-Chart von 1,3674 bis 1,3136 und im Vier-Stunden-Chart von 1,3158 bis 1,3655 gezogen.
