EUR/USD drehte am Montag erneut zugunsten des US-Dollar nach unten und setzte die Abwärtsbewegung am Dienstag in Richtung der Unterstützungszone bei 1,1081–1,1086 fort. Ein Rebound aus diesem Bereich würde den Euro unterstützen und eine leichte Erholung ermöglichen. Allerdings ist es derzeit äußerst schwierig zu erkennen, was den Rückgang des Euro stoppen könnte. Eine Konsolidierung unterhalb der Marke von 1,1081–1,1086 würde die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Rückgangs in Richtung des 200,0%-Fibonacci-Levels bei 1,0939 erhöhen.
Die Wellenstruktur im Stundenchart bleibt bärisch. Die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle konnte das vorherige Tief nicht unterschreiten, und die neue Abwärtswelle hat das frühere Tief bisher ebenfalls nicht durchbrochen. Nach der FOMC-Sitzung im September rechnen Händler bis zum Jahresende mit mindestens einer weiteren geldpolitischen Straffung und mit einer weiteren im kommenden Jahr. Dieser Faktor stützt die US-Währung weiterhin deutlich, während andere Faktoren bislang nur geringen Einfluss haben. Der bärische Impuls trägt ebenfalls dazu bei, dass der Dollar seine Stärke behauptet.
Der Nachrichtenhintergrund am Dienstag war vergleichsweise ruhig und ließ keine erneute starke Abwärtsbewegung erwarten. Dennoch sollte die anhaltende Aufwertung des Dollars nicht überraschen. Bereits seit zwei Monaten konzentriert sich der Markt nahezu ausschließlich auf den Dollar, als ob andere Währungen nicht existierten. Erklärungen wie die Entscheidung der EZB für eine „dovish pause“ und der Fed für eine „hawkish pause“ wirken wenig überzeugend. Beide Zentralbanken tendieren zu einer weiteren geldpolitischen Straffung. Eine Pause ist schlicht eine Pause, unabhängig von ihrer Charakterisierung. Daher dürften die künftigen, noch nicht angekündigten geldpolitischen Kursentscheidungen von EZB und Fed kaum die erneute Verkaufswelle der Bären erklären. Viele Händler schenken der EZB-Sitzung am Donnerstag derzeit nahezu keine Beachtung, als fände sie gar nicht statt. Auch die Schwäche des Euro muss nicht zwangsläufig der schleppenden Konjunktur in der EU zugeschrieben werden. Die EU-Wirtschaft wächst bereits seit Jahren nur in moderatem Tempo, dennoch hat dies die EZB nicht daran gehindert, während der COVID-19-Zeit die Zinsen anzuheben und sie in diesem Jahr bereits zweimal zu erhöhen.
Im Vier-Stunden-Chart drehte das Paar zugunsten des US-Dollars, nachdem sich auf dem CCI-Indikator eine bärische Divergenz gebildet hatte. Ein neuer Rückgang in Richtung des 161,8%-Fibonacci-Retracement-Levels bei 1,1088 hat begonnen. Auf keinem der Indikatoren sind heute neue entstehende Divergenzen zu erkennen. Eine Konsolidierung oberhalb des 127,2%-Fibonacci-Levels bei 1,1221 würde es Händlern ermöglichen, mit einer Fortsetzung der Aufwärtsbewegung in Richtung des 100,0%-Retracement-Levels bei 1,1325 zu rechnen.
Commitments of Traders (COT) Report
In der letzten Berichtswoche eröffneten professionelle Trader 3.492 Long-Positionen und 443 Short-Positionen. Spekulanten halten derzeit insgesamt 226.000 Long-Positionen und 361.000 Short-Positionen. Die Bären behalten damit die Kontrolle, und der Euro wird weiterhin häufiger verkauft als gekauft. Dies wird auf die angespannte geopolitische Lage im Nahen Osten und auf Kevin Warshs Bemühungen zurückgeführt, die Inflation zu senken. Der Markt geht nach wie vor davon aus, dass die Inflation mit allen verfügbaren Mitteln auf 2 % zurückgeführt wird.
Insgesamt zeigen die großen Marktteilnehmer langfristig weiterhin ein erhebliches Interesse am Euro. Die Vielzahl unterschiedlicher Ereignisse weltweit, die in den vergangenen Jahren besonders zahlreich waren, wirkt sich zwangsläufig auf die Anlegerstimmung aus und setzt risikoempfindliche Währungen unter Druck. Zudem könnte das Jahr 2026 einen Rekord für die Anzahl unvorhersehbarer Ereignisse aufstellen. Infolgedessen müssen sich Trader kontinuierlich an die sich wandelnden Marktbedingungen anpassen.
Wirtschaftskalender für die Vereinigten Staaten und die Europäische Union
- Deutschland – GfK-Konsumklimaindex (07:00 UTC).
- Vereinigte Staaten – FOMC-Zinsentscheidung (18:00 UTC).
- Vereinigte Staaten – Pressekonferenz von Kevin Warsh (18:30 UTC).
Am 28. Oktober umfasst der Wirtschaftskalender drei Ereignisse, wobei die Fed-Sitzung das wichtigste ist. Die wirtschaftlichen Entwicklungen könnten am Mittwochabend erheblichen Einfluss auf die Marktstimmung haben.
EUR/USD-Prognose und Handelsempfehlungen
Heute können sich Kaufgelegenheiten ergeben, wenn das Paar im Stundenchart vom Bereich 1,1081–1,1086 nach oben abprallt, mit einem Ziel bei 1,1220. Verkaufsgelegenheiten ergaben sich, nachdem das Paar unter 1,1220 geschlossen hatte, mit der Unterstützungszone 1,1081–1,1086 als Ziel. Diese Positionen können heute offen gehalten werden.
Die Fibonacci-Retracement-Niveaus werden sowohl im Stunden- als auch im Vier-Stunden-Chart von 1,1325 bis 1,1712 angelegt.
