Am Mittwoch während der US-Handelssitzung legte EUR/USD leicht zu, da der US‑Dollar seine Aufwärtsbewegung vor der Zinsentscheidung der Federal Reserve am Mittwoch unterbricht. Zum Zeitpunkt der Verfassung dieses Berichts war das Währungspaar in Richtung des Bereichs um 1,1150 gestiegen.
Der Dollar Index (DXY), der die US‑Währung gegenüber einem Korb aus sechs wichtigen Konkurrenten misst, notiert bei 102,20, nachdem er zuvor ein Zweiwochenhoch von 102,49 erreicht hatte. Der Markt geht mehrheitlich davon aus, dass die Fed den Leitzins nach der Anhebung um 25 Basispunkte im September in der Spanne von 3,75 % bis 4,00 % belassen wird.
Die entscheidende Frage für Anleger ist, ob die Fed weiterhin die Erwartungen einer weiteren Zinserhöhung im Dezember aufrechterhält, während sie versucht, die Inflation wieder auf das Ziel von 2 % zurückzuführen. Die Inflationsrisiken bleiben aufgrund der anhaltenden geopolitischen Spannungen im Nahen Osten erhöht. Die Ölpreise steigen wieder, nachdem sie zwei Tage in Folge gefallen waren, ausgelöst durch einen Bericht des Wall Street Journal, wonach die USA die Golfstaaten vor einer möglichen Militäroperation gegen den Iran nach den Zwischenwahlen gewarnt haben.
Laut dem CME FedWatch Tool preist der Markt derzeit eine Wahrscheinlichkeit von rund 85 % für eine Zinserhöhung im Dezember ein. Sollte das FOMC mit seinem Signal Bereitschaft zu weiteren Straffungen signalisieren, könnte der Dollar erneut an Fahrt gewinnen und den Euro unter Druck setzen. Umgekehrt könnte ein weicherer Ton dazu führen, dass Long-Positionen im Dollar reduziert werden und das Währungspaar sich etwas erholt.
Analysten von ING weisen darauf hin, dass EUR/USD „weiterhin auf Jahrestiefs“ notiert, da eine breit angelegte Dollar-Rally und die ungelöste französische Haushaltskrise das Bild bestimmen. Strategen von SocGen heben hervor, dass dem Euro eine nennenswerte Gegenbewegung fehlt, während steigende Energiekosten, Sorgen um die öffentlichen Finanzen und soziale Instabilität auf der Gemeinschaftswährung lasten.
Wenn die Rhetorik des FOMC die Erwartungen einer Zinserhöhung im Dezember aufrechterhält, dürfte der Dollar sich weiter stärken. Sofern die Europäische Zentralbank nicht eine deutlich falkenhafte Haltung einnimmt, wird das fundamentale Umfeld für den Euro ihn voraussichtlich weiter begrenzen und anfällig für zusätzliche Dollar-Gewinne lassen.
Am Donnerstag richtet sich der Fokus auf die Entscheidung der EZB. Es wird erwartet, dass die Bank den Einlagensatz nach insgesamt 50 Basispunkten Straffung in diesem Jahr bei 2,50 % belässt. Anleger werden nach Hinweisen zu den Dezember-Plänen der EZB und dazu suchen, wie die Notenbank den anhaltenden, energiegetriebenen Inflationsdruck gegen die Risiken eines nachlassenden Wachstums abwägt.
Aus technischer Sicht bleibt das Währungspaar unter Druck und wird unter sämtlichen wichtigen gleitenden Durchschnitten gehandelt. Der unmittelbare Widerstand liegt bei 1,1150, wobei der 9‑Tage‑EMA im Bereich von 1,1180 einen weiteren Widerstand darüber darstellt. Die Unterstützung bildet das bisherige Jahrestief nahe 1,1113.
Die nachstehende Tabelle zeigt die prozentuale Veränderung des Euro gegenüber den wichtigsten Währungen am Mittwoch. Am stärksten ist der Euro gegenüber dem neuseeländischen Dollar.
