Im Stundenchart drehte GBP/USD am Mittwoch zugunsten des Pfunds und legte etwas zu, konnte jedoch weder das Niveau von 1,3342 noch von 1,3263 erreichen. Daher würde eine erneute Abprallbewegung vom 38,2%-Fibonacci-Retracement bei 1,3342 heute für eine Fortsetzung des Rückgangs in Richtung des 23,6%-Retracements bei 1,3263 sprechen. Ein Schlusskurs oberhalb von 1,3342 würde hingegen darauf hindeuten, dass der Aufwärtstrend sich in Richtung des 50,0%-Fibonacci-Levels bei 1,3404 fortsetzt.
Der Markt bleibt bullisch. Die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle hat das vorherige Hoch nach oben durchbrochen, während die neue Abwärtswelle nicht unter das vorherige Tief gefallen ist. Infolgedessen haben die Bullen vorübergehend die Initiative übernommen. Die Straffung der Geldpolitik durch das FOMC und der von Kevin Warsh vermittelte hawkishe Ausblick haben den Dollar einen Monat lang gestützt. Nun stehen die Bullen im Mittelpunkt, da die Bank of England möglicherweise bereits nächste Woche einen geldpolitischen Straffungszyklus einleiten könnte.
Der Nachrichtenfluss war am Mittwoch relativ begrenzt. Obwohl die Fed-Sitzung ein wichtiges Ereignis für den Devisenmarkt darstellte, waren sich die Händler des wahrscheinlichsten Ergebnisses bereits bewusst. Folglich kam die FOMC-Entscheidung, die Geldpolitik unverändert zu lassen, nicht überraschend. Allerdings hätten am Mittwochabend durchaus zusätzliche Abwärtsimpulse erwartet werden können, da zwei Mitglieder des FOMC für eine Straffung der Geldpolitik stimmten. Dies deutet darauf hin, dass die Grundhaltung der Fed etwas restriktiver ausfiel als erwartet. Gleichwohl ändert diese verstärkte Strenge nichts an der Gesamtperspektive. Es wird damit gerechnet, dass die Fed im Dezember die Zinsen anheben wird, und der Markt ist sich dieser Möglichkeit bereits seit einiger Zeit bewusst. Die Oktobersitzung bestätigte ein Muster von Zinserhöhungen bei jeder zweiten Sitzung. Es gibt keine Anzeichen dafür, den Straffungszyklus zu beenden oder eine längere Pause einzulegen. Die Inflation in den Vereinigten Staaten steigt weiter, das Wirtschaftswachstum bleibt stark genug, um höhere Zinsen zu verkraften, und der Arbeitsmarkt gibt bislang keinen ernsthaften Anlass zur Sorge. All diese Faktoren sprechen für weitere Zinserhöhungen. Wie bereits erwähnt, waren sich die Händler dieses Ausblicks jedoch schon vor der Fed-Sitzung bewusst.
Im Vier-Stunden-Chart ist das Währungspaar GBP/USD vom 76,4%-Fibonacci-Retracement-Niveau bei 1,3277 abgeprallt, hat zugunsten des Pfunds gedreht und begonnen, in Richtung des 61,8%-Retracement-Niveaus bei 1,3348 zu steigen. Ein Schlusskurs unter 1,3277 würde den US-Dollar begünstigen und eine Fortsetzung der Abwärtsbewegung in Richtung des 100,0%-Retracement-Niveaus bei 1,3159 unterstützen. In den heutigen Indikatoren sind keine sich entwickelnden Divergenzen erkennbar.
Commitments of Traders (COT) Report:
Die Stimmung in der Kategorie der Non-commercial Trader ist in der letzten Berichtswoche weniger bärisch geworden. Spekulanten erhöhten ihre Long-Positionen um 10.043 und reduzierten ihre Short-Positionen um 16.501. Die Differenz zwischen Long- und Short-Positionen liegt derzeit bei etwa 54.000 gegenüber 134.000. Der Vorteil der Bären hat sich erneut verringert, nachdem er sich in den vergangenen Wochen ausgeweitet hatte. Zuvor war die bärische Dominanz unangefochten, doch inzwischen ist die Lage weniger eindeutig, da sich das fundamentale Umfeld in den letzten Monaten verändert hat.
Der Abwärtstrend beim Pfund bleibt wenig überzeugend. Der kurzfristige Ausblick wird jedoch von Trumps Handelspolitik, der Geldpolitik der Fed und der Bank of England sowie von Dauer, Ausmaß und Folgen des Kriegs im Nahen Osten abhängen. In den vergangenen Monaten hatten die Marktteilnehmer zunehmend auf Frieden gesetzt, doch die Verhandlungen zwischen Iran und den Vereinigten Staaten sind gescheitert, noch bevor sie richtig begonnen hatten. Der Krieg zwischen den beiden Ländern könnte bereits im November wieder in vollem Umfang aufflammen.
Wirtschaftskalender für die Vereinigten Staaten und das Vereinigte Königreich:
- Vereinigte Staaten – BIP-Wachstum im dritten Quartal (12:30 UTC).
- Vereinigte Staaten – Core PCE Price Index (12:30 UTC).
- Vereinigte Staaten – Persönliches Einkommen und Konsumausgaben (12:30 UTC).
- Vereinigte Staaten – Veränderung der Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe (12:30 UTC).
Der Wirtschaftskalender für den 29. Oktober umfasst vier Veröffentlichungen, wobei der BIP-Bericht am bedeutendsten ist. Die Konjunkturdaten könnten die Marktstimmung in der zweiten Hälfte der Handelssitzung am Donnerstag beeinflussen.
GBP/USD-Prognose und Trading-Empfehlungen:
Verkaufsgelegenheiten ergaben sich nach einer Gegenbewegung von 1,3404 im Stundenchart, mit Kurszielen bei 1,3342 und 1,3263. Weitere Verkaufsgelegenheiten könnten sich nach einer erneuten Erholung von 1,3342 ergeben, mit Zielen bei 1,3263 und 1,3177. Kaufgelegenheiten könnten entstehen, wenn der Stundenchart über 1,3342 schließt, mit einem Kursziel bei 1,3404.
Die Fibonacci-Retracement-Level sind im Stundenchart von 1,3674 bis 1,3136 und im Vier-Stunden-Chart von 1,3158 bis 1,3655 eingezeichnet.
