Die Wellenzählung im 4-Stunden-Chart von EUR/USD ist komplexer geworden. Auf der höheren Zeitebene (unteres Chart) hat der Abwärtstrendabschnitt die Form einer fünfwelligen A-B-C-D-E-Struktur angenommen, die jederzeit abgeschlossen sein könnte, da sie nahezu vollständig ausgebildet wirkt. Alle Wellen in diesem Segment sind in etwa gleich groß, weshalb diese Struktur als korrektiv eingestuft wird. Trifft diese Annahme zu, dürfte sich nach ihrem Abschluss ein neuer, aufwärts gerichteter, impulsiver Trendabschnitt entwickeln, mit Zielen deutlich oberhalb der Marke von 1,2000.
Auf der niedrigeren Zeitebene (oberes Chart) entwickelt sich weiterhin eine impulsive Wellenfolge, die möglicherweise zur Welle E der höheren Zeitebene gehört. Falls dies tatsächlich der Fall ist, nähert sich die Phase der Dollar-Stärke ihrem Ende, unabhängig davon, wie weit der Kurs kurzfristig noch steigen mag. Die erwartete Welle 5 von E ist entweder bereits abgeschlossen oder steht kurz vor ihrem Abschluss. In jedem Fall deutet die aktuelle Wellenstruktur darauf hin, dass die Abwärtswellenfolge auf beiden Charts kurz vor ihrem Ende steht. Nachrichtenereignisse und ein abrupter Stimmungsumschwung am Markt haben zwar zu einer kräftigen Rally des US-Dollar geführt, doch es gibt nur noch wenige neue Gründe für eine weitere nennenswerte Dollar-Stärke.
Die Wahlen haben begonnen; der Dollar bleibt stabil.
Der EUR/USD-Wechselkurs legte am Montag um 30 Punkte zu, obwohl er gute Chancen hatte, den Tag mit einem Plus von 60–70 Punkten zu beenden. Allerdings wurde die Aufwärtsdynamik durch den gestern veröffentlichten US-ISM-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe gebremst. Im Oktober stieg der Index auf 55,5 Punkte, während Marktteilnehmer lediglich mit einem Anstieg auf 54,6 Punkte gerechnet hatten. Somit lag der ISM-Index deutlich über den Erwartungen, was dem Dollar ermöglichte, den Großteil seiner Tagesverluste wieder wettzumachen. Heute werden in den USA die JOLTS-Daten zu offenen Stellen für September veröffentlicht, doch der Markt hat seine Aufmerksamkeit bereits auf die Kongresswahlen in den USA verlagert.
Vorläufigen Angaben zufolge haben bereits 55 Millionen Amerikaner ihre Stimme abgegeben. Die Mehrheit von ihnen sind registrierte Demokraten – es ist also leicht zu erraten, für wen die Wähler der Democratic Party gestimmt haben. Wie bereits gestern angemerkt, könnte die Wahlbeteiligung bei diesen Zwischenwahlen Rekordstände erreichen, wie sie seit mehreren Jahrzehnten nicht mehr zu beobachten waren, und es gibt dafür nur einen Grund: Immer mehr Amerikaner erkennen, dass sich die wirtschaftliche Lage des Landes weiter verschlechtern wird, wenn Donald Trump nicht gestoppt wird. Trumps Politik hat weltweit zu einem beispiellosen Anstieg der Energiepreise geführt und zugleich die Inflation beschleunigt, was insbesondere Haushalte mit niedrigerem Einkommen stark belastet, da sie schon auf kleine Preissteigerungen empfindlich reagieren. Jüngste Umfragen zeigen, dass die meisten Amerikaner beginnen, bei lebensnotwendigen Gütern und Nahrungsmitteln zu sparen, um sich Kraftstoff leisten zu können.
Die hohe Wahlbeteiligung ist daher wenig überraschend. Die meisten Amerikaner wollen für die Demokraten stimmen, um ein Gegengewicht zu Trumps Politik zu schaffen. Wie bereits zuvor betont, wird sich die US-Politik selbst dann nicht grundlegend ändern, wenn die Demokraten beide Kammern des Kongresses gewinnen sollten. Dennoch wäre dies vorzuziehen, anstatt dem Präsidenten weiterhin weitgehend unkontrollierte Macht zu überlassen.
Allgemeine Schlussfolgerungen
Auf Basis der EUR/USD-Analyse bleibt das Währungspaar innerhalb einer übergeordneten korrektiven Trendstruktur, die als A-B-C-D-E gekennzeichnet ist. Diese Struktur wirkt jedoch vollständig ausgebildet und könnte daher abgeschlossen sein. Derzeit scheinen die Bedingungen nicht nur günstig für Käufe des Euro zu sein, sondern auch für die Erwartung eines voll ausgeprägten Aufwärtstrendsegments. Dem höheren Zeitrahmen zufolge dürfte das Paar zumindest bis in den Bereich von 1,1700–1,1800 steigen. Der gescheiterte Versuch, den Bereich um 1,1126 nach oben zu durchbrechen, der dem 50,0%-Fibonacci-Level entspricht (unteres Chart, höherer Zeitrahmen), deutet ebenfalls darauf hin, dass der Markt bereit sein könnte, weiter zu steigen.
Im höheren Zeitrahmen ist das abwärts gerichtete Trendsegment in Form einer A-B-C-D-E-Struktur sichtbar. Die innere Wellenstruktur der Welle E hat die Form eines fünfteiligen Impulses angenommen, könnte jedoch bereits abgeschlossen sein. Trifft diese Annahme zu, wird ein neues Aufwärtstrendsegment beginnen.
Wesentliche Grundsätze der Analyse
- Wellenstrukturen sollten einfach und leicht verständlich sein. Komplexe Strukturen sind schwer zu handeln und beinhalten häufig Änderungen in der erwarteten Marktrichtung.
- Besteht Unsicherheit über die Marktsituation, ist es besser, dem Markt fernzubleiben.
- Es kann niemals absolute Sicherheit in Bezug auf die Richtung von Kursbewegungen geben. Vergessen Sie nicht, Stop-Loss-Orders zu verwenden.
- Die Wellenanalyse kann mit anderen Analyseformen und Handelsstrategien kombiniert werden.
