Trade-Review und Tipps für den Handel mit dem japanischen Yen
Der Test des Kursniveaus bei 159,20 erfolgte, nachdem der MACD-Indikator bereits deutlich über die Nulllinie gestiegen war, was das Aufwärtspotenzial des Währungspaares begrenzte. Aus diesem Grund habe ich den Dollar nicht gekauft und damit eine gute Aufwärtsbewegung verpasst.
Innerhalb von zwei Tagen bewegte sich das Paar grob von 158 auf fast 160. Auslöser waren US-Daten: Die US-Inflation übertraf den dritten Monat in Folge die Prognosen, und falkenhafte Äußerungen von Vertretern der Federal Reserve schürten die Erwartungen, dass die Zinsen im Dezember erneut angehoben werden. Händler begannen zudem, eine geringe Wahrscheinlichkeit eines Schrittes um 50 Basispunkte einzupreisen. Der Zinsabstand zwischen den USA und Japan vergrößert sich erneut, und der Yen hat einen Teil der Safe-Haven-Nachfrage verloren, die während der jüngsten Turbulenzen an den Aktienmärkten aufgekommen war.
Gleichzeitig stützen japanische Konjunkturdaten die Erwartung einer Zinserhöhung durch die Bank of Japan. Die Erzeugerpreise stiegen im Oktober im Jahresvergleich um 7,1 %, nach 6,8 % im Vormonat und entgegen den Prognosen eines Rückgangs; auf Monatsbasis legten sie um 0,7 % zu, so stark wie seit Mai nicht mehr. An den Swap-Märkten wird nun mit einer Wahrscheinlichkeit von etwa 82 % eine Zinserhöhung der BOJ auf der Sitzung am 18. Dezember eingepreist. Die Preisanstiege wurden vor allem von Öl und verwandten Produkten angeführt – im Oktober wurde Öl über 100 USD je Barrel gehandelt, und viele Unternehmen passten in diesem Monat ihre Preise an. Für ein Land, das stark von Importen von Öl, Rohstoffen und Nahrungsmitteln abhängt, verschärft ein schwacher Yen den Lebenshaltungskostendruck zusätzlich. Zur Erinnerung: Kazuo Ueda hat weitere Zinsschritte grundsätzlich in Aussicht gestellt, doch der Zeitpunkt nach Dezember bleibt unklar, da sich der Leitzins dem neutralen Bereich nähert.
Jüngste Medienberichte deuten darauf hin, dass die japanischen Behörden zunehmend über Tempo und Ungeordnetheit der Yen-Bewegung besorgt sind. Viele Händler erwarten lautere Warnungen in Bezug auf den Yen, doch bloße Drohungen dürften kaum ausreichen. Der Dollar bleibt angesichts der Erwartungen an die Fed sehr stark, und selbst wenn die BOJ ihre Zinserhöhungen beschleunigt, wird es schwierig sein, mit dem US-Notenbanker mitzuhalten. Ohne tatsächliche Intervention dürfte verbale Einflussnahme allenfalls eine kurze Atempause bewirken, und USD/JPY bleibt dem Risiko ausgesetzt, die Marke von 160 nach oben zu durchbrechen.
Für die Intraday-Strategie werde ich mich hauptsächlich auf die Szenarien Nr. 1 und Nr. 2 stützen.
Szenarien für Käufe
Szenario Nr. 1: Ich plane heute USD/JPY zu kaufen, sobald der Einstiegspunkt bei etwa 159,81 (grüne Linie im Chart) erreicht wird, mit einem Zielanstieg bis 160,23 (kräftigere grüne Linie im Chart). Im Bereich von 160,23 werde ich Long-Positionen schließen und Short-Positionen in Gegenrichtung eröffnen (in Erwartung einer Bewegung von 30–35 Pips weg von diesem Level). Am besten ist es, das Paar bei Korrekturen und deutlicheren Rücksetzern erneut zu kaufen. Wichtig! Vor einem Kauf unbedingt sicherstellen, dass der MACD-Indikator über der Nulllinie liegt und gerade beginnt, sich von dort nach oben zu bewegen.
Szenario Nr. 2: Ich plane heute ebenfalls, USD/JPY zu kaufen, falls es zu zwei aufeinanderfolgenden Tests der Marke von 159,60 kommt, während sich der MACD-Indikator im überverkauften Bereich befindet. Das wird das Abwärtspotenzial des Paares begrenzen und zu einer Aufwärtsumkehr führen. Man kann dann mit einem Anstieg zu den Widerstandsbereichen bei 159,81 und 160,23 rechnen.
Szenarien für Verkäufe
Szenario Nr. 1: Ich plane heute USD/JPY erst dann zu verkaufen, wenn das Niveau von 159,60 (rote Linie im Chart) klar nach unten durchbrochen wird, was zu einem raschen Rückgang des Paares führen dürfte. Das zentrale Kursziel für Verkäufer liegt bei 159,23. Dort werde ich Short-Positionen schließen und sofort Long-Positionen in Gegenrichtung eröffnen (in Erwartung einer Bewegung von 20–25 Pips weg von diesem Level). Verkäufer können jederzeit wieder auftreten – es braucht dafür nur einen entsprechenden Hinweis der Zentralbank. Wichtig! Vor einem Verkauf unbedingt sicherstellen, dass der MACD-Indikator unter der Nulllinie liegt und gerade beginnt, sich von dort nach unten zu bewegen.
Szenario Nr. 2: Ich plane heute ebenfalls, USD/JPY zu verkaufen, falls es zu zwei aufeinanderfolgenden Tests der Marke von 159,81 kommt, während sich der MACD-Indikator im überkauften Bereich befindet. Das wird das Aufwärtspotenzial des Paares begrenzen und zu einer Abwärtsumkehr führen. Man kann dann mit einem Rückgang zu den Unterstützungsbereichen bei 159,60 und 159,23 rechnen.
Was ist auf dem Chart zu sehen:
Dünne grüne Linie – der Einstiegskurs, zu dem Sie das Trading-Instrument kaufen können;
Breite grüne Linie – der empfohlene Kurs, an dem Sie ein Take Profit platzieren oder Gewinne manuell sichern können, da ein weiterer Anstieg über dieses Niveau hinaus unwahrscheinlich ist;
Dünne rote Linie – der Einstiegskurs, zu dem Sie das Trading-Instrument verkaufen können;
Breite rote Linie – der empfohlene Kurs, an dem Sie ein Take Profit platzieren oder Gewinne manuell sichern können, da ein weiterer Rückgang unter dieses Niveau hinaus unwahrscheinlich ist;
MACD-Indikator. Beim Markteintritt ist es wichtig, die überkauften und überverkauften Zonen zu beachten.
Wichtig. Unerfahrene Forex-Trader sollten bei Einstiegsentscheidungen äußerst vorsichtig sein. Vor der Veröffentlichung wichtiger fundamentaler Daten ist es am besten, dem Markt fernzubleiben, um nicht in starke Kursschwankungen zu geraten. Wenn Sie sich entscheiden, während Nachrichtenveröffentlichungen zu handeln, platzieren Sie immer Stop-Orders, um Verluste zu minimieren. Ohne Stop-Orders können Sie Ihr gesamtes Konto sehr schnell verlieren, insbesondere wenn Sie kein Money Management anwenden und mit großen Volumina handeln.
Denken Sie daran: Erfolgreiches Trading erfordert einen klaren Handelsplan, wie in dem Beispiel, das ich oben vorgestellt habe. Spontane Handelsentscheidungen, die nur auf der aktuellen Marktsituation basieren, sind für einen Intraday-Trader von vornherein eine Verluststrategie.
