Analyse GBP/USD 5M
Das Währungspaar GBP/USD setzte seine Abwärtsbewegung am Donnerstag fort, obwohl ein Anstieg des Pfunds eigentlich logischer gewesen wäre. Gestern wurden im Vereinigten Königreich die BIP- und Industrieproduktionsdaten für das dritte Quartal und für September veröffentlicht. Die Wirtschaft wuchs im dritten Quartal im Jahresvergleich um 1,9 % (im Rahmen der Prognosen), im Quartalsvergleich um 0,7 % (ebenfalls wie erwartet) und im September um 0,2 % (über den Prognosen). Die Industrieproduktion stieg im Monatsvergleich um 0,3 %, während ein Rückgang um 0,3 % erwartet worden war. Damit fielen zwei der vier Veröffentlichungen besser aus als erwartet. Hat das Pfund daraufhin zugelegt? Rhetorische Frage. Der Rückgang setzte sich am dritten Tag in Folge fort, nachdem der monatliche US-Inflationsbericht mit +0,1 % gegenüber den Erwartungen überraschte. In dieser Woche bewegt sich das Pfund weitgehend im Gleichklang mit dem Euro und ignoriert dabei praktisch alle positiven Faktoren – Geopolitik, Konjunkturdaten und Fundamentaldaten. Daher könnte die Abwertung des Pfunds weiter in Richtung der unteren Begrenzungen der seitwärts gerichteten Tages- und Wochenkanäle im Bereich von 1,3110–1,3180 gehen. Danach wird es davon abhängen, ob es den Tradern gelingt, diese Kanäle im vierten Anlauf nach unten zu durchbrechen.
Aus technischer Sicht bildet das Pfund nach dem Bruch der aufwärts gerichteten Trendlinie einen Abwärtstrend aus. Auf den höheren Zeitrahmen bleibt das Bild langfristig zwar weiter aufwärtsgerichtet, doch fällt das Pfund aktuell wieder zu schnell und zu deutlich und steuert auf die unteren Begrenzungen der beiden großen Seitwärtskanäle zu.
Im 5-Minuten-Chart bildeten sich am Donnerstag zwei Handelssignale. Während der asiatischen Sitzung prallte der Kurs bei 1,3248 nach oben ab, was den Tradern die Eröffnung von Long-Positionen ermöglichte. Der anschließende Anstieg war jedoch schwach und nur von kurzer Dauer, und während der US-Sitzung entstand in etwa auf demselben Niveau ein Verkaufssignal. Der Rückgang fiel ebenfalls moderat aus, könnte sich heute aber fortsetzen.
COT-Bericht
Die COT-Berichte für das Britische Pfund zeigen, dass nichtkommerzielle Trader im gesamten Jahr 2026 den Markt mit Short-Positionen dominiert haben. Die Netto-Position ist negativ, obwohl ein langfristiger Aufwärtstrend intakt geblieben ist. Angesichts der Ereignisse im Nahen Osten ist es nicht überraschend, dass die Nachfrage nach dem US-Dollar im Jahr 2026 weiterhin relativ hoch ist. Der Krieg zwischen den USA und Iran wurde offiziell pausiert, könnte jedoch jederzeit wieder aufflammen. Die veränderte geldpolitische Ausrichtung der Federal Reserve stützt den Dollar ebenfalls, und die aufsteigende Trendlinie wurde durchbrochen. Allerdings erfolgte der Durchbruch innerhalb einer Seitwärtsphase, weshalb wir den Aufwärtstrend nicht als beendet ansehen.
Langfristig schwächt sich der Dollar aufgrund der Politik von Donald Trump weiter ab, was im Wochenchart deutlich erkennbar ist. Der Handelskrieg wird in der einen oder anderen Form noch lange anhalten, und Trumps Politik zielt direkt und indirekt auf eine Schwächung der US‑Währung ab. Der langfristige Aufwärtstrend bleibt intakt. Laut dem jüngsten COT-Bericht (vom 3. November) hat die Gruppe der „Non-commercial“-Trader 7.100 BUY-Kontrakte eröffnet und 12.500 SELL-Kontrakte geschlossen. Damit erhöhte sich die Netto-Position der nichtkommerziellen Trader innerhalb einer Woche um 19.600 Kontrakte.
Analyse GBP/USD 1H
Im Stundenchart setzt das Währungspaar GBP/USD seine Abwärtskorrektur fort, behält insgesamt jedoch eine bullische Ausrichtung bei. Auf dem Tages- und Wochenchart steuert das Paar den Bereich um 1,3650 an, der die obere Begrenzung des Seitwärtskanals im Tageschart darstellt. In den letzten Tagen haben US-Daten eine weitere anomale Dollar-Rallye ausgelöst, doch bleibt GBP/USD in den Seitwärtskanälen der höheren Zeitebenen gefangen. Diese Kanäle schützen das Paar vor einem Einbruch wie beim Euro.
Für den 13. November heben wir die folgenden wichtigen Niveaus hervor: 1,3042–1,3050, 1,3096–1,3115, 1,3179–1,3187, 1,3248, 1,3301–1,3309, 1,3369–1,3377, 1,3465–1,3480, 1,3588, 1,3671–1,3681. Die Ichimoku-Linien Senkou Span B (1,3386) und Kijun-sen (1,3339) können ebenfalls Handelssignale generieren. Es wird empfohlen, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs 20 Pips in die richtige Richtung bewegt hat. Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben und sollten bei der Bestimmung von Handelssignalen entsprechend berücksichtigt werden.
Heute sind im Vereinigten Königreich keine wichtigen Veröffentlichungen oder Ereignisse geplant, während in den USA der Producer Price Index (PPI) veröffentlicht wird. Es handelt sich dabei nicht um den wichtigsten Inflationsbericht, er kann jedoch eine verhaltene Marktreaktion auslösen.
Zusammenfassung der obigen Analyse:
Trader können den Bereich 1,3179–1,3187 als Ziel für Short-Positionen betrachten, da 1,3248 nach unten durchbrochen wurde. Ein Tagesschlusskurs oberhalb von 1,3248 würde den Bereich 1,3301–1,3309 zum Ziel für Long-Positionen machen.
Anmerkungen zu den Charts:
- Unterstützungs-/Widerstandsniveaus (dicke rote Linien) sind Bereiche, in denen eine Bewegung zum Stillstand kommen kann; sie liefern keine direkten Handelssignale.
- Kijun-sen und Senkou Span B — vom 4-Stunden-Chart auf den Stundenchart projizierte Ichimoku-Linien — stellen starke Niveaus dar.
- Extremum-Niveaus (dünne rote Linien) sind frühere Wendepunkte und dienen als Signalquellen.
- Gelbe Linien kennzeichnen Trendlinien, Trendkanäle und andere charttechnische Formationen.
- Indikator 1 in den Charts (COT) zeigt die Nettopositionen der einzelnen Händlerkategorien.
