Délai de 4 heures
Amplitude des 5 derniers jours (high-low): 87p – 27p – 49p – 31p – 70p.
Volatilité moyenne des 5 derniers jours: 53p (moyenne).
La paire de devises EUR / USD le vendredi 6 décembre a eu toutes les chances de poursuivre un mouvement haussier pas trop fort, car les publications macroéconomiques prévues pour cette journée en Amérique pourraient bien ne pas atteindre les valeurs prévues. Au début de la semaine en cours et celle dernière, plusieurs rapports macroéconomiques des États-Unis ont déjà rendu les participants au marché nerveux et les ont forcés à même se demander si la FED n'a pas pris une pause dans le cycle d'assouplissement monétaire tôt? Cependant, comme l'a montré la pratique, ce n'est pas tôt. Grâce aux données provenant de l'outre-mer vendredi, la monnaie européenne a subi de fortes pressions sur le marché et s'est repliée vers le niveau de 1,1055, que nous avons désigné vendredi matin comme la limite inférieure de la fourchette de négociation quotidienne pour la paire Euro/Dollar.
Commençons par le rapport le moins significatif de vendredi, qui est cependant assez important. La production industrielle allemande s'est effondrée de 5,3% et de 1,7%. Ici, tout autre commentaire est donc inutile. Le seul point positif de ce rapport est que c'est la valeur d'octobre. Comme, selon les dernières données, l'activité commerciale dans le secteur industriel des pays de l'Union européenne a légèrement augmenté, la production industrielle en Allemagne et dans l'Union européenne à la fin de novembre pourrait légèrement augmenter. Cependant, à l'heure actuelle, nous n'observons rien de positif dans l'industrie du pays, la locomotive de l'économie européenne. En outre, toutes les données concernaient uniquement les États-Unis. Le taux de chômage, comme indicateur le moins significatif, a plu aux traders, puisqu'il est tombé à un nouveau record de 3,5%. Le salaire horaire moyen a augmenté de 3,1% en novembre, ce qui est supérieur aux prévisions des experts. L'indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan était de 99,2 contre les attentes des traders de 97,0. Et l'indicateur le plus attendu de la journée NonFarm Payrolls, avec une valeur prévisionnelle très élevée de 180 000 a réussi à le dépasser de 86 000 et à créer 266 000 nouveaux emplois créés en dehors du secteur agricole. Ainsi, comme nous le voyons, absolument toutes les données macroéconomiques de vendredi se sont avérées en faveur de la devise américaine, et les traders n'ont pas cette fois ignoré les statistiques. La monnaie européenne a eu de la chance que le mouvement à la baisse vendredi soit relativement faible. La volatilité globale n'a été que de 70 points, bien que, compte tenu de la nature des statistiques macroéconomiques, la chute de la monnaie européenne aurait pu être beaucoup plus forte.
Quel est le résultat? À quoi s'attendre aujourd'hui de la paire de devises Euro-Dollar? Nous pensons que la paire a maintenant de nouvelles chances excellentes de reprendre la tendance baissière. Tout d'abord, des facteurs techniques tels que l'ancrage sous la ligne critique de Kjun-Sen sont en faveur de cela. Deuxièmement, les facteurs fondamentaux. Comme il s'est avéré, l'économie américaine montre de temps en temps des signes faibles de ralentissement, mais immédiatement 3 baisses du taux directeur de la FED ont permis aux statistiques macroéconomiques de montrer à nouveau la croissance. De plus, les guerres commerciales, alimentées avec beaucoup d'enthousiasme par Donald Trump, n'exercent pas trop de pression sur l'économie américaine. Mais même lorsque les statistiques commencent à se détériorer, la FED peut toujours abaisser son taux directeur, qui est actuellement de 1,75%. C'est-à-dire que la Fed a une grande marge de manœuvre. Ce que vous ne pouvez pas dire sur l'Union européenne et la BCE. En décembre, la première réunion du régulateur sous la direction de Christine Lagarde, qui a déjà parlé de la nécessité d'un "changement stratégique" et a laissé entendre par tous les moyens que des réformes sont nécessaires, que l'économie de l'Union européenne est stimulée, que des changements structurels sont nécessaires. Les derniers rapports de l'Union européenne ont suscité un peu d'optimisme dans l'esprit des traders, mais certains chiffres restent à des valeurs extrêmement faibles, sur lesquelles toute augmentation n'est pas importante et significative, car l'image globale reste la même et les valeurs restent extrêmement faibles (par exemple, activité commerciale dans le secteur manufacturier, production industrielle, inflation). Les guerres commerciales et l'incertitude mondiale continueront d'avoir un impact négatif sur l'économie de l'Union européenne. Si Trump commence à faire pression sur l'Union européenne avec l'aide de ses armes préférées – les droits commerciaux, l'Europe aura du mal. Nous ajoutons ici le Brexit qui ne se termine pas, ce qui pourrait également ajouter un impact négatif sur l'économie de l'Union européenne, et nous voyons que les perspectives de l'économie de l'Alliance, ainsi que pour la monnaie européenne, restent très vagues.
D'un point de vue technique, un mouvement à la baisse a commencé, qui est jusqu'à présent identifié comme une correction, bien que le prix ait déjà pris pied sous la ligne de Kijun-Sen. Compte tenu du contexte fondamental général, nous pensons que la chute de la paire se poursuivra la semaine prochaine. Maintenant, les cotations Euro / Dollar doivent surmonter le nuage d'Ichimoku, après quoi il sera plus probable de s'attendre à une nouvelle tendance baissière.
Recommandations de trading:
La paire EUR / USD a fait un grand pas vers une nouvelle tendance baissière. Pour la possibilité d'ouvrir des positions courtes, il est recommandé d'attendre que le nuage d'Ichimoku soit surmonté. Dans ce cas, la «croix morte» s'intensifiera et les ours auront la possibilité de baisser l'Euro/Dollar vers 1,0989 et 1,0959. Il est recommandé de reprendre les achats de la monnaie européenne en cas d'épinglage inverse des traders au-dessus de la ligne critique.
Explications à l'illustration:
Indicateur Ichimoku:
Tenkan Sen – ligne rouge.
Kijun Sen – ligne bleue.
Senkou Span A – ligne pointillée brun clair.
Senkou Span B – ligne pointillée violet clair.
Chinkou Span – ligne verte.
Indicateur de bandes de Bollinger:
3 lignes jaunes.
Indicateur MACD:
Ligne rouge et histogramme à barres blanches dans la fenêtre des indicateurs.
Niveaux classiques de soutien/résistance:
Lignes pointillées rouges et grises avec des désignations de prix.
Niveau pivot:
Ligne continue jaune.
Niveaux de support / résistance prenant en compte la volatilité:
Lignes pointillées grises sans symboles de prix.
Options possibles pour le mouvement des prix:
Flèches rouges et vertes.
