Délai de 4 heures
Amplitude des 5 derniers jours (high-low): 75p-51p-93p-35p-46p.
Volatilité moyenne des 5 derniers jours: 60p (moyenne).
Mercredi 18 décembre, la paire de devises EUR / USD a poursuivi son mouvement de correction à la baisse, a franchi la ligne critique de Kijun-Sen et s'est rapprochée du niveau de volatilité de 1,1106, que nous avons appelé le niveau de prix minimum pour aujourd'hui. Le prix continue de se situer au-dessus du nuage d'Ichimoku, mais les lignes Tenkan-Sen et Kijun-Sen se sont croisées, ce qui signifie la formation d'un nouveau signal pour la vente de la «Croix morte». Sur cette base, nous avons reçu les premiers signes de l'émergence d'une nouvelle tendance baissière, toujours pleinement justifiée d'un point de vue fondamental - à court terme comme à long terme. Au cours du troisième jour de bourse de la semaine, l'indice des prix à la production a été publié en Allemagne, ce qui prédit bien le taux d'inflation futur. Après tout, si, par exemple, les prix à la production chutent ou diminuent leur taux de croissance, alors à peu près la même chose peut être attendue de l'inflation dans le pays. Ainsi, les prix des producteurs en termes mensuels ont montré une augmentation nulle en novembre, et par rapport à novembre de l'année dernière a diminué (!!!) de 0,7%. Nous considérons que cette valeur de l'indice est un signe avant-coureur d'un trouble évident. L'inflation allemande pourrait continuer à ralentir, bien que le dernier rapport ait montré un manque de changement et une valeur de + 1,1%. Mais la réduction des prix à la production ne peut que ralentir davantage l'inflation globale en Allemagne. Si l'on se souvient que l'inflation en Italie se rapproche de zéro en termes annuels, l'inflation paneuropéenne devient effrayante et la probabilité d'une baisse des taux clés de la BCE augmente à plusieurs reprises.
Aujourd'hui, l'inflation dans l'Union européenne a été publiée, qui n'a pas encore réagi au ralentissement de l'inflation dans certains pays de la zone euro et à l'indice négatif des prix à la production en Allemagne. Selon le bureau de statistique, l'indice des prix à la consommation était de 1,0% en novembre, ce qui coïncide complètement avec les valeurs prévues. En termes mensuels, une baisse des prix de 0,3% a suivi. Nous nous attendions à ce que l'inflation ne maintienne pas le niveau de 1,0%, qui, en principe, est déjà assez bas et loin de l'objectif d'inflation fixé par la BCE (de 2,0%). Plus il est probable que le ralentissement de l'inflation dans l'Union européenne reprendra le mois prochain. La monnaie européenne a affiché aujourd'hui une baisse modérée et nous pensons que la baisse se poursuivra dans presque tous les cas. Nous avons déjà écrit à plusieurs reprises sur un contexte fondamental fortement négatif pour l'euro, maintenant les indicateurs de tendance commencent à se déployer en faveur du dollar américain. Si les traders parviennent à surmonter le nuage d'Ichimoku, la probabilité d'une nouvelle tendance baissière augmentera considérablement.
Eh bien, les taureaux ne peuvent attendre que des nouvelles négatives des États-Unis, en espérant qu'ils seront très mauvais pour que les données économiques de l'Union européenne dans leur contexte semblent plus «dignes». Cependant, nous ne nous attendons pas à une forte dégradation des statistiques macroéconomiques dans les États-Unis dans un proche avenir. Mais il est probable qu'elles continueront à se détériorer dans l'Union européenne. Ce n'est pas le premier mois que des rumeurs circulent selon lesquelles les mesures prises par la BCE sous la direction de Mario Draghi lors de l'avant-dernière réunion de celle-ci ne suffisent manifestement pas à soutenir l'économie européenne. Peut-être que certains changements positifs suivront un peu plus tard, après tout, la Chine et les États ont convenu d'une «première phase» de l'accord commercial, mais nous pensons que cela n'aidera pas trop la monnaie européenne et l'économie de l'Alliance. Ainsi, nous nous attendons assez raisonnablement à un nouvel assouplissement de la politique monétaire de la BCE, qui est déjà ultra-douce. Christine Lagarde n'a tout simplement pas le choix.
Pendant ce temps, les traders peuvent s'assurer une fois de plus qu'il y a beaucoup de «coins coupants» dans les relations entre la Chine et les États-Unis. Le porte-parole du ministère chinois des affaires étrangères, Geng Shuang, a déclaré aujourd'hui que la volonté de Washington de limiter les exportations de haute technologie vers la République Populaire de Chine pourrait nuire à la coopération des entreprises américaines et chinoises. «La Chine s'oppose fermement au fait que les États-Unis abusent du concept de sécurité nationale et des mesures de contrôle des exportations. Cela entrave la coopération normale entre les entreprises et les pays», a déclaré Geng Shuang. De plus, Shuang ne pouvait pas se passer de caustique à la Maison Blanche. «Les États-Unis sont trop arrogants», a déclaré Shuang. «Ils croient à tort que la restriction des exportations de haute technologie vers la Chine entraînera l'arrêt du développement scientifique et technologique de notre pays». Le diplomate chinois espère que les États-Unis feront plus d'efforts pour la confiance mutuelle et la coopération mutuelle. Selon les dernières informations, l'administration de Donald Trump travaille sur une liste de règles qui vise à limiter l'accès à la haute technologie à un certain nombre de pays qui sont «rivaux» aux États-Unis.
Recommandations de trading:
La paire EUR / USD semble avoir commencé une tendance baissière. Ainsi, les positions courtes actuelles avec les objectifs 1,1106 et 1,1049 sont maintenant pertinentes. Le premier ciblage peut être travaillé dès aujourd'hui, comme prévu dans la matinée. Surmonter le nuage d'Ichimoku renforcera la «croix morte» et entraînera également un retournement des bandes de Bollinger vers le bas. L'achat de la paire Euro / Dollar n'est pas recommandé avant la fixation inverse du prix au-dessus de la ligne Kijun-Sen avec le premier objectif du niveau de résistance 1,1196.
Explications à l'illustration:
Indicateur Ichimoku:
Tenkan Sen – ligne rouge.
Kijun Sen – ligne bleue.
Senkou Span A – ligne pointillée brun clair.
Senkou Span B – ligne pointillée violet clair.
Chinkou Span – ligne verte.
Indicateur de bandes de Bollinger:
3 lignes jaunes.
Indicateur MACD:
Ligne rouge et histogramme à barres blanches dans la fenêtre des indicateurs.
Niveaux classiques de soutien/résistance:
Lignes pointillées rouges et grises avec des désignations de prix.
Niveau pivot:
Ligne continue jaune.
Niveaux de support / résistance prenant en compte la volatilité:
Lignes pointillées grises sans symboles de prix.
Options possibles pour le mouvement des prix:
Flèches rouges et vertes.
