La veille au soir s'est achevée une réunion de deux jours de la Réserve fédérale américaine. Suite à la réunion, la Fed a amélioré ses estimations de croissance économique, augmenté les scénarios d'inflation en Amérique pour l'année à venir et mis à jour ses prévisions de taux d'intérêt.
Ainsi, en lien avec l'accélération de la croissance économique et en même temps l'inflation sur fond de pandémie de COVID-19, la Réserve fédérale a prédit une hausse des taux d'intérêt plus tôt que prévu initialement.
En outre, le Système fédéral de réserve a laissé inchangée la fourchette du taux directeur - au niveau de 0-0,25% par an. Malgré cela, pour la première fois depuis le début de la crise pandémique, les taux sur les transactions du marché monétaire ont été relevés.
Le président de la Fed, Jerome Powell, a annoncé une augmentation des scénarios d'inflation pour 2021 et 2022 en raison de la nature record de l'ouverture de l'économie, et a également signalé une éventuelle augmentation des taux d'intérêt en 2023.
L'annonce des résultats de la réunion de la Réserve fédérale est devenue une incitation à une hausse spectaculaire du dollar de plus de 1% - au-dessus de 91,3, qui était le saut intrajournalier maximal de l'indice USD depuis mars 2020.
Dans le même temps, les analystes de marché ne partagent pas du tout les émotions positives des investisseurs, considérant les décisions de la Réserve fédérale à la traîne des réalités et des scénarios économiques. Selon les experts, une telle réaction tardive du FRS pourrait stimuler une diminution de la volatilité globale.
Il est possible qu'à court terme, les marchés boursiers répètent l'histoire d'il y a trois ans. Rappelons qu'en 2018, la Réserve fédérale a tenté de contrôler la situation, retenant un optimisme excessif sur les bourses. Et lorsque les marchés ont commencé à s'effondrer rapidement, la Réserve fédérale a sensiblement assoupli sa politique. Et si l'on reporte le scénario d'il y a trois ans à la situation actuelle, il devient clair qu'aujourd'hui nous ne sommes qu'au tout début du processus de correction des indices boursiers.
Si la crainte des acteurs boursiers d'une réduction trop rapide des stimuli économiques devient incontrôlable, le principal indice boursier Dow Jones pourrait chuter à un niveau critique de 30 000 points contre 33 900 points aujourd'hui.
Quant à la situation sur le marché des changes, l'indice dollar a repoussé la paire EUR/USD à 1.2000, et GBP/USD à 1.400.
Dans le même temps, depuis jeudi matin, le duo avec l'euro teste la force de la barre des 1,2000, qui comprend un niveau important de la frontière de tendance - la moyenne mobile à 200 jours. Si, d'ici la fin de cette semaine, il y a une baisse importante, le sort de la monnaie européenne à court terme sera une sérieuse source d'inquiétude.
Soit dit en passant, la position peu enviable de la paire de devises est liée à la récente décision de la Banque centrale européenne de ne pas modifier sérieusement sa politique. Malgré cela, les investisseurs ont décidé de passer à une réévaluation significative des taux seulement une semaine plus tard - après les derniers commentaires de la Fed.
La dynamique actuelle de la paire EUR/GBP, qui a atteint un plus bas de 2 mois, a confirmé les hypothèses des analystes selon lesquelles les traders n'ont pas pris en compte dans les cotations tout le degré de mollesse des décisions de la BCE.
Malgré le fait que la baisse non critique de la livre sterling d'hier l'ait amenée à tester la moyenne mobile à 50 jours, cela ne ressemble qu'au début d'un recul à grande échelle. N'oubliez pas que la paire GBP/USD est fortement corrélée aux indices boursiers.
Il est important de noter que le renforcement du dollar dans le contexte de la politique monétaire attendue est traditionnellement un facteur baissier pour les actifs de matières premières, en particulier l'or. Ainsi, la veille, après une vente de plus de 2%, le principal métal précieux était immédiatement en dessous de la moyenne mobile à 200 et 50 jours.
