La Bank of America a récemment fait une prédiction audacieuse. Le géant bancaire estime que d'ici l'année prochaine, le déséquilibre de l'offre et de la demande sur le marché du pétrole entraînera une augmentation des prix du pétrole à 100 dollars le baril. Elle n'est pas seule dans son jugement, les grands dirigeants pétroliers estiment également que les prix du pétrole pourraient dépasser les 100 dollars le baril, alors que la demande augmente dans un contexte de baisse des approvisionnements alors que l'économie mondiale se redresse.
Un tel scénario serait sans aucun doute une aubaine pour les compagnies pétrolières. Avec cette idée dans la tête, selon les fournisseurs d'énergie, les compagnies pétrolières telles que Occidental Petroleum (NYSE : OXY), Marathon Oil (NYSE : MRO) et Devon Energy (NYSE : DVN) semblent les plus attrayantes.
Occidental Petroleum est considérée par certains comme précieuse et ayant la capacité d'acheter et de détenir des actions à long terme, compte tenu des dommages causés lors de la crise pétrolière de 2020.
Et pourtant, alors que le pétrole se redresse et que certains suggèrent que 100 dollars le baril est une opportunité réelle, des investisseurs plus agressifs à la recherche d'un moyen de récupérer un tel mouvement de matières premières pourraient toujours être intéressés.
Marathon Oil : Les prix des matières premières déterminent non seulement les revenus et les flux de trésorerie de Marathon Oil, mais ils sont également le seul déterminant des dépenses en capital et des plans d'allocation des capitaux de la société.
Cette année, Marathon s'attend à recevoir un cash flow libre (FCF) de 1,1 milliard de dollars, avec un prix moyen du pétrole brut WTI de 50 dollars le baril. Si le prix du baril était de 60 dollars le baril, alors la société pourrait générer 1,6 milliard de dollars de flux de trésorerie disponibles !
Étant donné que le prix du pétrole a déjà dépassé les 70 dollars le baril, Marathon devrait être en mesure de générer des flux de trésorerie encore plus élevés et d'utiliser les liquidités supplémentaires pour rembourser plus de dettes et récompenser les actionnaires avec plus de profits. À la fin du premier trimestre, Marathon avait déjà payé 500 millions de dollars de dette et prévoyait de réduire sa dette de 500 millions de dollars supplémentaires cette année. La société a également augmenté son dividende trimestriel de 33% au premier trimestre.
Devon Energy : les investisseurs de Devon Energy reçoivent des dividendes immédiats à mesure que les prix du pétrole augmentent grâce à un système unique de dividendes variables. Le producteur de pétrole et de gaz prévoit de verser aux investisseurs jusqu'à la moitié des liquidités excédentaires qu'il génère chaque trimestre sous forme de dividendes variables. À mesure que les prix du pétrole augmentent, les paiements augmentent également.
Alors que les prix du pétrole continuent d'augmenter - ils sont maintenant proches de 75 dollars le baril - les paiements de dividendes variables de Devon devraient augmenter encore plus. Si le pétrole remonte à trois chiffres, Devon pourrait verser un dividende monstrueux. Ce potentiel de revenus imprévus sous forme de paiements en espèces fait de Devon une action pétrolière que les investisseurs ne voudront pas manquer, car les prix du pétrole visent 100 dollars.
