Les marchés boursiers ont été soutenus mardi par le manque de nouvelles effrayantes sur la propagation d'une souche vectorielle indienne plus infectieuse que Wuhan COVID-19, et rapportent que le Sénat a adopté un projet de loi bipartite sur les infrastructures de 1 000 milliards de dollars.
Cette dernière nouvelle a montré aux investisseurs que le gouvernement américain continuera à investir d'énormes sommes d'argent dans l'économie nationale, ce qui soutiendra sans équivoque l'économie locale et les actions des entreprises impliquées dans ce processus. La croissance de l'économie entraînera une augmentation de la valeur des actions des sociétés dites de croissance. C'est en fait la raison de l'augmentation de l'indice industriel du DOW et du S&P 500 en tant qu'indice de marché large, dans lequel un grand nombre de ces sociétés sont représentées.
Aujourd'hui, toute l'attention des marchés sera tournée vers la publication de données sur l'inflation à la consommation en Amérique. Selon les prévisions, les pressions inflationnistes devraient diminuer à la fois dans les indicateurs généraux des indices des prix à la consommation - en termes mensuels de 0,9% à 0,5%, sur une base annualisée de 5,4% à 5,3% - et dans les valeurs de base de ce indicateur macroéconomique important. On s'attend à ce que le taux de croissance de l'indice de base des prix à la consommation diminue en juillet à 0,4 % par rapport à la valeur de 0,9 % en juin. Une réduction d'une année sur l'autre est attendue de 4,5% à 4,3%.
Comment le marché réagira-t-il à une baisse plus sensible de l'inflation ou, au contraire, à sa probable augmentation ?
Nous pensons qu'une baisse un peu plus importante des pressions inflationnistes convaincra les investisseurs que la probabilité d'un changement du taux monétaire FRS sous la pression d'une inflation élevée diminuera sensiblement. Sur cette vague, les actions des entreprises et les actifs de matières premières recevront une demande. Au contraire, le dollar sera sous pression. Cela pourrait conduire à un rallye des marchés actions jusqu'à la fin de cette semaine.
Une autre option pour le développement d'événements. La hausse de l'inflation entraînera une augmentation des craintes d'un changement plus précoce du cours de la politique monétaire avec une baisse correspondante de la demande locale d'actions de matières premières et d'actifs de matières premières, ainsi qu'un empiètement limité sur le taux de change du dollar en le marché des changes.
Comment les événements vont évoluer, nous le saurons déjà après la publication des données à 15h30, heure de Moscou.
Prévision du jour :
La paire USDCAD peut reprendre sa baisse et mettre en œuvre le modèle de continuation de tendance « drapeau haussier » si les données d'inflation américaine montrent sa baisse ainsi que les stocks américains de pétrole et de produits pétroliers. Dans ce cas, la paire peut chuter d'abord à 1,2485, puis à 1,2435.
Le prix du pétrole brut WTI s'est redressé à la suite de la publication des données sur les réserves américaines de pétrole et de produits pétroliers de l'American Petroleum Institute. Le mouvement à la hausse s'intensifiera si les données sur les réserves de pétrole du ministère de l'Énergie, ainsi que les chiffres de l'inflation à la consommation, montrent une baisse. Dans ce cas, nous nous attendons à ce que le prix augmente après avoir cassé le niveau de 68,90 à 70,44.
