La nouvelle semaine sur les marchés commence dans l'ambiguïté. La séance asiatique s'est globalement terminée dans la zone négative. Ici, le rôle principal est joué par les indices boursiers chinois, qui montrent une dynamique négative sur fond de publication de données faibles sur la production industrielle et les ventes au détail, ainsi que sur les investissements en actifs fixes. Les valeurs de ces indicateurs se sont avérées sensiblement inférieures aux prévisions.
Dans le même temps, les contrats à terme pour les principaux indices boursiers européens et américains évoluent dans la zone négative, ce qui indique une baisse à l'ouverture des indices boursiers en Europe.
Selon la dynamique de l'indice ICE, le dollar américain se négocie sur le marché des devises par rapport à un ensemble de grandes monnaies sans changement notable. À notre avis, cela est dû à la publication cette semaine de données économiques importantes, tant en Europe qu'aux États-Unis, ainsi qu'au procès-verbal de la réunion de juillet de la Fed. Si nous prêtons une attention plus détaillée à la dynamique des principales paires de devises, l'attente du début des échanges négatifs en Europe est soutenue par la demande de devises protectrices. Le dollar américain reçoit un soutien contre toutes les principales devises à l'exception du yen et du franc. C'est donc contre la monnaie australienne qu'il progresse le plus sensiblement.
Aujourd'hui, l'attention du marché est focalisée sur les événements en Afghanistan, où les Talibans prennent effectivement le contrôle total du pays, forçant les diplomates occidentaux à fuir le pays. Les investisseurs, qui observent tout ce qui se passe, évaluent les nouveaux risques géopolitiques qui peuvent avoir un impact notable sur la situation au Moyen-Orient et en Asie centrale.
Les risques géopolitiques ont un impact important sur l'évolution des prix du pétrole brut, qui sont en baisse.
En analysant la situation actuelle, nous pensons que la demande d'actifs risqués sera sous pression aujourd'hui, au moins jusqu'à l'ouverture de la session de négociation américaine. Jusqu'à présent, le marché est dominé par les notes négatives au détriment des notes positives. En outre, les traders veulent prendre connaissance du compte-rendu de la réunion de juillet de la Fed et du discours attendu du chef du régulateur américain, afin de comprendre si les risques d'un changement anticipé du cours de la politique monétaire de la Banque centrale sont réels après les données sur l'inflation et l'emploi publiées précédemment.
Sur la vague de ces attentes, les indices boursiers vont très probablement baisser en raison de prises de bénéfices partielles sur les actions des entreprises et d'un léger renforcement du taux de change du dollar.
Prévisions du jour :
La paire USD/JPY reste sous pression dans un contexte de baisse de la demande pour les actifs risqués et de montée des tensions géopolitiques. La poursuite de ces tendances entraînera la poursuite de la baisse de la paire après avoir franchi le plus bas local de 109,35 à 108,75.
L'or gagne en soutien dans un contexte de tensions géopolitiques et de demande d'actifs défensifs. Une consolidation du prix au-dessus de 1770.00 le conduira à une nouvelle croissance vers 1792.35.
