Les contrats à terme sur les indices boursiers américains ont baissé car le rallye des actions des entreprises technologiques a diminué et la pression inflationniste constante a renforcé les attentes d'une nouvelle hausse des taux d'intérêt aux États-Unis et en Europe. Les obligations du Trésor américain ont augmenté.
Les contrats à terme sur le S&P 500 et le Nasdaq 100 ont baissé d'environ 0,3% chacun, car le rapport d'Amazon.com Inc. après la fermeture du marché sur la faible croissance de son activité principale de cloud computing a affecté le moral des investisseurs. Les obligations du Trésor américain ont récupéré une partie des pertes de jeudi, la rentabilité des obligations à 10 ans ayant chuté d'environ cinq points de base. Le taux à deux ans, sensible à la politique, est resté supérieur à 4%.
Les marchés restent sous tension alors que des données à venir pourraient indiquer une pression inflationniste inattendue aux États-Unis, renforçant les attentes d'une hausse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale la semaine prochaine et peut-être encore en juin.
Pendant ce temps, la reprise économique en France et en Espagne n'a pas permis d'atteindre le résultat prévu de 0,2%. Au final, au premier trimestre 2023, l'économie de la zone euro n'a augmenté que de 0,1%, après une absence de croissance au quatrième trimestre 2022. Il est probable que l'Europe pourra éviter une récession, mais la hausse des prix à la consommation indique une augmentation ultérieure des taux d'intérêt de la Banque centrale européenne, ce qui aura un impact négatif sur les prêts et l'économie dans son ensemble.
La baisse de l'indice de référence européen Stoxx 600 a été causée par ces inquiétudes. L'indice Stoxx 600 Banks a connu la plus forte baisse en un mois en raison de l'inflation croissante.
Pendant ce temps, la Banque du Japon a réaffirmé son engagement à stimuler l'économie. Elle a maintenu son taux à -0,1% lors de la première réunion sous la direction du nouveau gouverneur Haruhiko Kuroda, tout en conservant un plafond de rendement de 0,5% pour les obligations à 10 ans.
Les prix du pétrole augmentent pour la deuxième journée consécutive sur d'autres marchés, mais cela ne suffit pas à long terme car les traders se détournent de ce produit en raison des craintes de ralentissement de la croissance aux États-Unis et en Asie.
En ce qui concerne la situation technique du S&P500, la demande pour les actifs à risque a augmenté hier et la poursuite de la hausse de l'indice se produira après la publication des données américaines. Les taureaux doivent s'accrocher à 4116 $, pas loin de 4150 $ et 4208 $. Une autre tâche prioritaire pour les taureaux sera de contrôler 4229 $, ce qui renforcera le nouveau marché haussier. En cas de mouvement vers le bas sur fond de hausse des risques de nouvelles hausses de taux d'intérêt et de récession, les acheteurs doivent simplement se manifester autour de 4116 $. La rupture rapide fera rapidement chuter l'instrument de trading en arrière à 4091 $ et ouvrira la voie à 4064 $.
