Les contrats à terme sur les indices boursiers américains ont légèrement baissé après que la banque centrale australienne ait augmenté brusquement les taux et suscité des rumeurs selon lesquelles les politiques poursuivront le cycle de resserrement. Les contrats à terme sur le S&P 500 et le Nasdaq ont tous deux chuté de 0,2% après que les deux indices ont clôturé en légère baisse lundi. L'indice européen Stoxx 600 a chuté de 0,4% en raison de la sensibilité des secteurs de l'énergie et de l'immobilier à la hausse.
En ce qui concerne les problèmes dans le secteur bancaire américain, l'accord conclu avec l'aide du gouvernement entre JPMorgan Chase & Co. pour l'acquisition de la banque en difficulté First Republic Bank a pour l'instant mis un terme à l'instabilité aux États-Unis. Cependant, les investisseurs craignent que le crédit ne soit tout de même sérieusement restreint, ce qui ralentirait l'économie, déjà sous pression de la campagne la plus agressive de hausse des taux des dernières décennies. Les données de la zone euro ont renforcé ces craintes, montrant que les banques ont réduit les prêts plus que prévu.
Il est prévu que lors de la réunion de deux jours de la Réserve fédérale qui commence aujourd'hui, une décision sera prise pour augmenter les taux d'un quart de point. Cependant, les dernières données de la zone euro, qui ont montré une accélération continue de l'inflation globale, devraient inciter la Banque centrale européenne à augmenter les taux de 50 points de base lors de sa réunion cette semaine.
Il y a une possibilité que l'inflation reste élevée et continue d'exercer une pression sur la plupart des banques centrales, et que l'économie mondiale doive s'adapter à de nouvelles normes.
Comme je l'ai mentionné précédemment, la Banque de réserve d'Australie a récemment augmenté ses taux de 25 points de base pour atteindre 3,85%, déclarant que l'inflation reste trop élevée et qu'une politique plus stricte pourrait être nécessaire. Cela a poussé le dollar australien à augmenter de 1,2% et a augmenté le rendement des obligations locales à trois ans de plus de 20 points de base.
En même temps, le rendement des obligations du Trésor a diminué après une forte hausse en fin de lundi. Les rendements de l'Allemagne, de la France et de l'Italie ont initialement augmenté de 10 points de base sur toute la courbe, puis ont diminué à 5-6 points de base.
Les prix du pétrole se sont stabilisés après les pertes précédentes causées par les préoccupations concernant les perspectives économiques de la Chine et l'impact des perturbations bancaires aux États-Unis. Cette année, les prix ont déjà chuté de plus de 5%.
En ce qui concerne la configuration technique du S&P500, la volatilité a diminué et il est peu probable que l'indice dépasse les sommets annuels actuels avant la réunion de la Réserve fédérale, où il se trouve actuellement. Les taureaux doivent rester au-dessus de 4150 $, d'où un bond à 4184 $ se produira. Une tâche tout aussi prioritaire pour les taureaux sera de contrôler les 4208 $, ce qui renforcera le nouveau marché haussier. En cas de mouvement vers le bas sur fond de risques croissants de hausse des taux d'intérêt et de récession qui en découle, les acheteurs doivent simplement se manifester autour de 4150 $ et 4116 $. Une rupture rapide fera rapidement reculer l'instrument de trading à 4091 $ et ouvrira la voie à 4064 $.
