Les contrats à terme sur les indices boursiers américains ne réagissent pas encore à la chute du pétrole en dessous de 70 dollars le baril, tandis que les actions des banques régionales américaines ont de nouveau subi une importante vente avant l'ouverture du marché, car les perspectives de récession et les préoccupations concernant la stabilité financière exercent une pression considérable sur les investisseurs à l'approche de la décision de la Réserve fédérale sur les taux d'intérêt. On s'attend à ce que le taux soit à nouveau augmenté, ce qui aggravera encore la situation.
Les contrats à terme sur le S&P500 n'ont augmenté que de 0,1%, tandis que ceux sur le NASDAQ à haute technologie ont augmenté de 0,2%. Les contrats à terme sur le pétrole brut ont chuté à leur plus bas niveau depuis mars, et les actions de PacWest Bancorp et Western Alliance Bancorp ont déjà perdu environ 29% en préouverture.
Comme je l'ai mentionné précédemment, les investisseurs attendent des décisions des politiciens américains concernant la dynamique des taux aux États-Unis, les obligations du Trésor à 10 ans ont continué de croître en raison de la demande pour les actifs refuge. Les traders s'attendent à ce que la Fed augmente le coût des emprunts de 25 points de base lors de sa réunion d'aujourd'hui, puis donne un signal de suspension de son cycle agressif de hausse des taux.
Beaucoup considèrent l'augmentation des taux de 25 points de base comme un fait accompli, même si le secteur bancaire régional continue de s'effondrer comme un château de cartes. Les responsables de la Fed sont pris entre une inflation solidement élevée et des données indiquant une récession économique assez modeste. Les rapports récents sur l'activité manufacturière l'ont prouvé. Cependant, les préoccupations concernant les difficultés financières causées par les perturbations bancaires pourraient influencer les décisions du comité. Les nombreuses difficultés avec les actions des banques régionales américaines PacWest Bancorp et Western Alliance Bancorp préoccupent sérieusement Wall Street depuis hier.
Cela s'est produit juste un jour après que JPMorgan Chase & Co. ait acquis First Republic Bank.
Ajoutez à cela l'absence de clarté concernant le plafond de la dette des États-Unis, et vous ne serez plus surpris que les traders achètent de l'or et des obligations, et se détournent des actifs risqués.
Il convient de rappeler que, à partir d'aujourd'hui et jusqu'au 1er juin - date à laquelle le ministère des Finances pourrait manquer de liquidités suffisantes - le président Joe Biden, les membres de la Chambre des représentants et du Sénat doivent parvenir à une décision commune sur la question.
En ce qui concerne la configuration technique du S&P500, la volatilité a fortement diminué. Les taureaux doivent s'accrocher de toutes leurs forces au niveau de 4 116 $ et revenir à 4 150 $, d'où un bond à 4 184 $ se produira. Une tâche tout aussi prioritaire pour les taureaux sera de contrôler les 4 208 $, ce qui renforcera le nouveau marché haussier. En cas de mouvement vers le bas sur fond de risque de hausse des taux d'intérêt et de récession qui en découle, les acheteurs doivent simplement se faire connaître autour de 4 116 $. Une cassure rapide fera rapidement reculer l'instrument de négociation à 4 091 $ et ouvrira la voie à 4 064 $.
