La paire de devises EUR/USD a commencé la nouvelle semaine très calmement et régulièrement. Cependant, étant donné le fait que le prix est déjà dans une fourchette depuis plusieurs semaines, il était difficile de s'attendre à un autre mouvement en ce lundi vide. Bien sûr, il y a des lundis où la paire montre une forte hausse ou une forte baisse. Mais si l'on regarde le calendrier des événements, il n'y avait aucune raison pour les traders de négocier activement hier. Seul un rapport sur la production industrielle en Allemagne a été publié au cours de la journée. Il est peu probable qu'il soit nécessaire de dire à quel point ce rapport est important dans les circonstances actuelles pour le marché. L'Allemagne n'est qu'un pays parmi les 27 pays de l'Union, et la production industrielle n'est pas le rapport le plus important en principe.
Ainsi, le fait que la production en Allemagne ait diminué de 3,4% en mars par rapport à une prévision de -1,3% n'a pas du tout découragé les acheteurs d'euros. La paire a été négociée très faiblement volatile au cours de la journée, mais toujours en hausse. Bien que tout mouvement à la hausse ou à la baisse soit actuellement très conditionnel, car dans l'ensemble, la paire est négociée à plat.
Même la semaine dernière, lors de deux réunions de banques centrales et de la publication de nombreux rapports importants aux États-Unis, la paire n'a pas réussi à sortir du canal indiqué. Ainsi, la tendance plate avec une légère inclinaison à la hausse persiste, mais la tendance à la hausse persiste également, car la paire refuse obstinément de se corriger.
Il en résulte qu'elle ne peut pas monter et ne veut pas descendre. Une impasse qui peut durer longtemps sur le marché. Comme nous l'avons déjà mentionné précédemment, le trading dans une tendance plate n'est pas la chose la plus amusante à faire. Et trader dans une tendance plate en filtrant tous les signaux de vente est encore pire. Tout maintien en dessous de la moyenne mobile, même dans une tendance haussière, ne signifie pas que la paire va baisser ne serait-ce qu'un peu. Et dans une tendance plate, c'est encore pire.
L'optimisme de Christine Lagarde.
Comme il ne s'est rien passé d'intéressant ni aux États-Unis ni dans l'Union européenne lundi, revenons aux événements de la fin de la semaine dernière. En particulier, la présidente de la BCE, Christine Lagarde, a déclaré qu'elle s'attendait à une poursuite du ralentissement de l'indice des prix à la consommation, car l'impact des taux a un effet à long terme sur l'économie. Des pensées similaires ont déjà été exprimées par des représentants de la Banque d'Angleterre et de la Réserve fédérale, donc ce n'est pas du tout une nouvelle pour le marché. D'autant plus que l'inflation va baisser, mais il est très difficile de dire à quelle vitesse et dans quelle mesure. La BCE continue de resserrer sa politique monétaire, mais se prépare déjà à la fin du cycle.
Mme Lagarde a également déclaré que la forte croissance des salaires, due à la tension sur le marché du travail et à la compensation de l'inflation élevée, maintiendrait l'inflation de base à un niveau élevé. Cependant, les deux types d'inflation diminueront progressivement. Plus l'inflation baissera rapidement et fortement, plus il y aura de chances que le cycle de resserrement de la BCE se termine dans les trois prochains mois. Rappelons que la plupart des experts s'attendent à deux autres hausses de taux de 0,25 % de la BCE.
En même temps, le président de la BNS, Thomas Jordan, a déclaré que l'inflation élevée restait un problème sérieux pour la Suisse et qu'il ne pouvait pas exclure une nouvelle hausse des taux. Comme vous pouvez le comprendre, ce n'est pas non plus une nouvelle pour le marché, mais de telles déclarations suscitent l'intérêt pour l'euro. Nous pensons qu'un plan spécifique de la BCE est déjà en place depuis longtemps et que le marché comprend clairement quelles sont les taux à attendre et les intègre dans le taux actuel de la paire. Si la rhétorique change pour "une hausse de taux plus forte est nécessaire", alors la monnaie européenne pourrait avoir un nouveau facteur de croissance. Mais pour l'instant, ce n'est pas le cas.
En termes de trading, nous pensons toujours qu'il est préférable de trader sur les plus petits TF, car les mouvements sont très faibles en range, et il y a beaucoup de faux signaux sur le TF de 4 heures. L'indicateur CCI a déjà été en surachat deux fois, mais jusqu'à présent, le dollar américain n'a pas réussi à en tirer des dividendes.
La volatilité moyenne de la paire de devises euro/dollar au cours des 5 derniers jours de négociation au 9 mai est de 71 points et est caractérisée comme "moyenne". Ainsi, nous prévoyons un mouvement de la paire entre les niveaux de 1,0951 et 1,1093 mardi. Le retournement de l'indicateur Heiken Ashi vers le bas indiquera une nouvelle phase de mouvement baissier dans le cadre du range.
Niveaux de support les plus proches :
S1 - 1,0986
S2 - 1,0864
S3 - 1,0742
Niveaux de résistance les plus proches :
R1 - 1,1108
R2 - 1,1230
R3 - 1,1353
Recommandations de trading :
La paire EUR/USD tente de poursuivre sa hausse, mais reste plutôt en range. Actuellement, le mouvement est pratiquement latéral, il est donc possible de trader uniquement sur les retournements de l'indicateur Heiken Ashi. Ou bien sur les plus petites unités de temps, où il y a au moins des tendances intra-journalières à attraper.
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Explications des illustrations:
Les canaux de régression linéaire - aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux canaux sont dirigés dans la même direction, cela signifie que la tendance est forte.
La ligne de moyenne mobile (paramètres 20,0, lissée) - détermine la tendance à court terme et la direction dans laquelle le trading doit être effectué actuellement.
Les niveaux de Murray - niveaux cibles pour les mouvements et les corrections.
Les niveaux de volatilité (lignes rouges) - le canal de prix probable dans lequel la paire évoluera au cours des prochaines 24 heures, en fonction des indicateurs de volatilité actuels.
L'indicateur CCI - son entrée dans la zone de survente (en dessous de -250) ou dans la zone de surachat (au-dessus de +250) indique que le retournement de tendance vers la direction opposée approche.
