Les contrats à terme sur les indices boursiers américains ont baissé lors des échanges matinaux, car les investisseurs sont revenus à l'évaluation des fondamentaux et des macrostatistiques à partir des rapports des entreprises américaines pour le premier trimestre. Aujourd'hui, le rapport sur les taux d'inflation aux États-Unis pour avril de cette année est publié. Les résultats donneront une idée de la trajectoire future de la hausse des taux par la Réserve fédérale. Les contrats à terme sur le S&P 500 et le Nasdaq 100 ont baissé de 0,4%, tandis que le Dow Jones industriel a perdu environ 0,2%.
Comme je l'ai mentionné précédemment, les données sur l'inflation aux États-Unis seront au centre de l'attention des investisseurs. Le marché boursier américain pourrait augmenter si les indicateurs diminuent et que la pression des prix diminue encore plus. Cela indiquerait que les prix reviennent progressivement au niveau cible de la Réserve fédérale américaine d'environ 2,0%, ce qui jetterait les bases de l'arrêt du resserrement de la politique monétaire de la Fed. On s'attend à ce que l'indice des prix à la consommation global augmente de 5% en avril en glissement annuel.
L'accélération de la pression des prix indiquera que la Fed n'est pas allée assez loin dans son cycle de hausse des taux, réduisant l'appétit pour le risque de la part des investisseurs, ce qui entraînera une forte baisse des indices boursiers ainsi que d'autres actifs risqués.
Au moment de la rédaction de l'article, le rendement des obligations du Trésor à deux ans sensibles à la politique a augmenté à 4,04%, tandis que les taux à 10 ans ont chuté à 3,50%.
Il ne faut pas non plus oublier les risques liés à la confrontation entre les deux parties dans les négociations sur l'augmentation du plafond de la dette des États-Unis. Les traders les plus expérimentés de Wall Street ont déjà commencé à mettre en garde contre les dommages "inconcevables" à long terme d'un défaut de paiement. Hier, le président Joe Biden a rencontré un représentant du parti républicain, qui n'a pas apporté de progrès significatifs dans la prévention du premier défaut de paiement de l'histoire des États-Unis. Il a été décidé de poursuivre les négociations sur les dépenses qui ouvriront la voie à un éventuel accord. Biden et le président de la Chambre des représentants, Kevin McCarthy, prévoient de tenir une autre réunion ce vendredi.
En ce qui concerne les matières premières, le pétrole a continué de croître, légèrement diminué après que les traders ont digéré un rapport ambigu sur les livraisons du groupe industriel. Le minerai de fer a augmenté car certaines aciéries chinoises ont repris la production, ce qui est un signe de la croissance de la demande.
En ce qui concerne la situation technique du S&P500, la demande est maintenue et les acheteurs ont toutes les chances de poursuivre la tendance. Les taureaux doivent s'accrocher de toutes leurs forces au niveau de 4116 $ et revenir à 4150 $, d'où un bond à 4184 $ se produira. Une tâche tout aussi prioritaire pour les taureaux sera de contrôler 4208 $, ce qui renforcera le nouveau marché haussier. En cas de mouvement vers le bas en raison de l'absence de demande et des risques de maintien de l'inflation aux États-Unis à un niveau élevé, les acheteurs doivent simplement se faire connaître autour de 4116 $. La rupture rapide fera rapidement chuter l'instrument commercial à 4091 $ et ouvrira la voie à 4064 $.
