La paire de devises EUR/USD a été négociée mardi avec la même dynamique et volatilité que lundi. C'est-à-dire avec un minimum. Au cours de la journée, la paire n'a même pas pu atteindre la moyenne mobile, bien qu'elle se dirigeait vers elle. Formellement, la correction se poursuit, mais en réalité, la situation technique n'a pas du tout changé au cours des deux premiers jours de la semaine. La monnaie européenne est toujours orientée vers une correction, ce qui est salué par presque tous les facteurs techniques et fondamentaux. Il n'y a pas de nouvelles positives de l'Union européenne pour que les traders recommencent à acheter la paire. La monnaie européenne est très surachetée et son potentiel de croissance a considérablement diminué depuis que la BCE a commencé à faire allusion à une possible fin du cycle de resserrement de la politique monétaire dans un proche avenir. En général, quelle que soit la façon dont on regarde la situation, la monnaie européenne devrait continuer à baisser.
Nous voulons rappeler une fois de plus que le marché est un endroit où il n'y a pas de prévisions à 100%. Même si les facteurs indiquent une baisse, cela ne signifie pas que la croissance est complètement exclue. Par conséquent, même dans la situation actuelle, il ne faut pas ouvrir des positions courtes tête baissée et oublier le Stop Loss. La monnaie européenne peut tout à fait se corriger "pour la forme", puis reprendre une croissance inertielle à la manière du bitcoin. Ainsi, il ne faut jamais perdre la tête.
Cependant, si l'on examine "les fondamentaux" et "la technique", il reste ce qui suit. La BCE augmentera le taux d'intérêt clé encore 1-2 fois. Peu importe si c'est vrai ou non, l'essentiel est que le marché intègre actuellement ce scénario. La monnaie européenne est en hausse depuis 9 mois et il n'y a tout simplement pas de facteurs de croissance supplémentaires. Comme le prix ne peut pas simplement rester au même niveau, il doit se consolider. C'est-à-dire baisser.
La BCE comprend que la lutte contre l'inflation sera longue.
Soyons honnêtes, la lutte contre l'inflation est plus efficace à la Fed. À l'heure actuelle, le taux de la Réserve fédérale est déjà passé à 5,25 %, tandis que l'inflation n'a pas encore diminué de moitié, bien qu'elle baisse depuis 8 ou 9 mois. Cet exemple montre parfaitement que l'inflation peut augmenter rapidement et autant que possible, mais qu'elle diminuera lentement et difficilement. Les États-Unis ont déjà connu trois faillites de grandes banques en raison d'une politique monétaire agressive. Ce sont les conséquences de la hausse des taux et de la lutte contre l'inflation. Et en Europe ? L'inflation a atteint un pic plus élevé qu'aux États-Unis. Le taux de la BCE a commencé à augmenter quelques mois plus tard, a augmenté plus lentement et est actuellement inférieur au taux de la Fed, et à l'avenir, il augmentera de manière garantie plus faiblement que le taux de la Fed. Tout indique que la période de retour de l'inflation au niveau cible prendra plus de temps qu'aux États-Unis. Par exemple, à la fin d'avril, l'inflation dans l'UE pourrait à nouveau augmenter, bien que de manière assez insignifiante.
Parmi les autres nouvelles, on peut noter un PIB pratiquement nul au premier trimestre, qui reste ainsi pour le deuxième trimestre consécutif. Cela signifie que l'économie européenne (contrairement à l'économie américaine) ne croît pas. Ainsi, les trois indicateurs macroéconomiques les plus importants (inflation, PIB et taux) restent défavorables à l'euro. De plus, la Commission européenne a relevé ses prévisions d'inflation pour les années à venir. On s'attend maintenant à ce que l'inflation atteigne 5,8% en 2023 et 2,8% l'année suivante. Comme nous l'avions prévu, le retour de l'inflation à 2% peut prendre environ 3 ans. Pendant tout ce temps, le taux clé doit rester à un niveau "restrictif" pour que l'inflation continue de ralentir. Pendant tout ce temps, l'économie européenne ne devrait pas avoir besoin de nouveaux stimuli monétaires. Cela signifie qu'il ne devrait pas y avoir de nouvelles crises financières, économiques, de faillites de grandes banques et d'autres "catastrophes" économiques au cours des trois prochaines années. Sur quelle base l'euro devrait-il montrer une croissance? D'un point de vue technique, nous attendons un retournement de l'indicateur Heiken Ashi vers le bas pour de nouvelles positions courtes.
La volatilité moyenne de la paire de devises euro/dollar au cours des 5 derniers jours de négociation au 17 mai est de 70 points et est caractérisée comme "moyenne". Ainsi, nous prévoyons un mouvement de la paire entre les niveaux de 1,0799 et 1,0939 mercredi. Le retournement de l'indicateur Heikin Ashi vers le haut indiquera une nouvelle phase de mouvement de correction.
Les niveaux de support les plus proches :
S1 - 1,0864
S2 - 1,0803
S3 - 1,0742
Les niveaux de résistance les plus proches :
R1 - 1,0925
R2 - 1,0986
R3 - 1,1047
Recommandations de trading :
La paire EUR/USD a quitté le canal latéral et peut maintenant continuer à former une nouvelle tendance baissière. À l'heure actuelle, il est conseillé de rester en position courte jusqu'à ce que l'indicateur Heikin Ashi se retourne vers le haut avec des objectifs de 1,0803 et 1,0799. Les positions longues ne deviendront à nouveau pertinentes qu'après la fixation du prix au-dessus de la moyenne mobile avec un objectif de 1,0986.
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Explications des illustrations:
Les canaux de régression linéaire - aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux canaux sont dirigés dans la même direction, cela signifie que la tendance est forte en ce moment.
La ligne de moyenne mobile (paramètres 20,0, lissée) - détermine la tendance à court terme et la direction dans laquelle il convient de négocier actuellement.
Les niveaux de Murray - niveaux cibles pour les mouvements et les corrections.
Les niveaux de volatilité (lignes rouges) - canal de prix probable dans lequel la paire passera les prochaines 24 heures, en fonction des indicateurs de volatilité actuels.
L'indicateur CCI - son entrée dans la zone de survente (en dessous de -250) ou dans la zone de surachat (au-dessus de +250) signifie que le renversement de tendance approche dans la direction opposée.
