Bonjour chers traders ! La paire EUR/USD a continué de baisser jeudi et s'est consolidée en dessous du niveau de correction de 61,8% - 1,0843. Ainsi, la baisse des cotations pourrait se poursuivre en direction du prochain niveau de Fibonacci de 50,0% - 1,0785. Un rebond des cotations à partir de 1,0785 favorisera la monnaie européenne et une certaine croissance dans le cadre du corridor de tendance baissière. La consolidation en dessous de 1,0785 augmentera les chances de poursuite de la baisse en direction du prochain niveau de correction de 38,2% - 1,0726.
L'économie européenne continue de stagner, tandis que l'inflation reste élevée. Dans une telle situation, il serait logique de supposer que la BCE poursuivra le resserrement de sa politique monétaire, et c'est précisément ce que les traders entendent de ses membres. Cependant, la hausse du taux d'intérêt a été réduite à 0,25%, ce qui pourrait signifier la fin imminente du programme de resserrement. Ainsi, le taux de la BCE pourrait encore augmenter de 0,25 à 0,50%, et c'est sur cela que sera mise la fin.
Hier, l'inflation dans l'Union européenne a de nouveau augmenté, atteignant 7% en glissement annuel. Dans le même temps, l'inflation de base, considérée comme plus importante par certains économistes, a diminué à 5,6% en avril. À mon avis, l'indicateur d'inflation de base reste plus significatif et, comme il diminue assez lentement, le régulateur devrait continuer à augmenter le taux d'intérêt pendant plus de deux prochaines réunions. Cependant, la baisse de la monnaie européenne au cours des dernières semaines indique que les taureaux se retirent du marché. S'ils s'attendaient à une forte augmentation du taux de la BCE, un tel mouvement ne serait pas observé, car en même temps, le FOMC a probablement terminé le processus de resserrement. Je suppose que les traders ont déjà pris en compte encore 1 à 2 augmentations du taux de la BCE et ne sont plus prêts à acheter plus d'euros. Je pense que la baisse de la paire va se poursuivre.
Sur le graphique de 4 heures, la paire a consolidé sous le corridor de tendance haussière, ainsi que sous le niveau de correction de 50,0% - 1,0941, ce qui permet de compter sur une poursuite de la baisse en direction du prochain niveau de correction de 38,2% - 1,0610. La consolidation des cotations au-dessus du niveau de 1,0941 jouera en faveur de l'euro et de la reprise de la croissance en direction du niveau de 1,1273. Une divergence haussière se profile sur l'indicateur MACD, mais elle n'est pas encore entièrement formée.
Rapport CommitmentsofTraders (COT) :
La semaine dernière, les spéculateurs ont ouvert 13 503 contrats Long et 7 570 contrats Short. Le sentiment des grands traders reste "haussier" et continue globalement de se renforcer. Le nombre total de contrats Long détenus par les spéculateurs est maintenant de 260 000, tandis que les contrats Short ne représentent que 81 000. La monnaie européenne est en hausse depuis plus de six mois, mais le contexte informationnel ne soutient pas toujours la croissance de la paire. La BCE a réduit lors de sa dernière réunion le pas de hausse des taux à 0,25%, ce qui remet en question la poursuite de la hausse de la monnaie européenne. La différence entre le nombre de contrats Long et Short est trois fois supérieure, ce qui indique en soi la proximité du moment où les ours prendront le dessus. Pour l'instant, le fort sentiment haussier persiste, mais je pense que la situation commencera à changer dans un proche avenir. Au cours des dernières semaines, l'euro maintient simplement des positions élevées, mais ne progresse pas davantage.
Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et l'Union européenne:
Union européenne - La présidente de la BCE, Lagarde, prononcera un discours (09h00 UTC).
États-Unis - Indice d'activité manufacturière de la Fed de Philadelphie (12h30 UTC).
États-Unis - Nombre de demandes initiales d'allocations de chômage (12h30 UTC).
États-Unis - Ventes de logements sur le marché secondaire (14h00 UTC).
Le calendrier des événements économiques du 18 mai comprend plusieurs rapports relativement importants et le discours de Lagarde. L'impact du contexte informationnel sur le sentiment des traders pour le reste de la journée peut être de force moyenne, mais dépend principalement des déclarations de Lagarde.
Prévisions pour EUR/USD et conseils aux traders :
De nouvelles ventes de la paire peuvent être ouvertes en cas de clôture en dessous du niveau de 1,0843 sur le graphique horaire avec un objectif de 1,0785. Ces transactions peuvent maintenant être maintenues ouvertes. Les achats sont possibles en cas de consolidation au-dessus du niveau de 1,0843 sur le graphique horaire avec un objectif de 1,0917. Ou en cas de rebond à partir de 1,0785 avec un objectif de 1,0843.
