Les contrats à terme sur les indices boursiers américains ont légèrement augmenté lundi après l'annonce que le président Joe Biden et le chef de file des républicains à la Chambre des représentants, Kevin McCarthy, se rencontreront à nouveau pour atténuer les obstacles aux négociations sur le relèvement du plafond de la dette américaine. Les contrats à terme sur le S&P 500 ont augmenté de 0,2%, tandis que le Nasdaq à haute technologie reste près de zéro après des pertes dans les actions de semi-conducteurs. En Chine, il a été constaté que les produits de Micron Technology Inc. n'ont pas passé les contrôles de cybersécurité. Dans ce contexte, Micron a chuté de plus de 5% en préouverture, entraînant d'autres fabricants de puces, notamment Nvidia Corp. et Qualcomm Inc.
Il est évident que tant que la question de la limite de la dette publique américaine ne sera pas entièrement résolue, il sera difficile de compter sur une croissance du marché boursier. Au contraire, à mesure que le 1er juin approche - le point X pour le ministère des Finances américain, la volatilité ne fera qu'augmenter et la pression sur le marché boursier augmentera. La question clé pour les investisseurs est de savoir si les politiciens américains pourront parvenir à un accord sur l'augmentation de la limite de la dette avant que le gouvernement ne soit à court d'argent.
Vendredi, il y a eu une assez forte baisse du marché après que les négociateurs du côté des républicains ont annoncé la suspension des négociations. La ministre des Finances, Janet Yellen, a rappelé à tout le monde dimanche la gravité de la situation en déclarant que les chances que les États-Unis puissent payer toutes leurs factures d'ici la mi-juin sont assez faibles.
Les risques liés au plafond de la dette publique ainsi que les préoccupations concernant l'économie américaine ont incité les investisseurs à renforcer leurs positions baissières sur le S&P 500, qui a atteint son plus haut niveau depuis 2007. Le rendement des obligations du Trésor a également diminué, ainsi que celui des obligations à deux ans sensibles aux taux d'intérêt. Cela est dû au fait que les marchés monétaires ont réduit les attentes d'une hausse des taux d'intérêt en juin à 25%. Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, et le chef de la Réserve fédérale de Minneapolis, Neel Kashkari, ont récemment laissé entendre qu'ils soutiendraient une pause dans le cycle de resserrement de la politique monétaire.
Lors d'une conférence à Washington, le chef de la Banque centrale a souligné que les initiatives de la Réserve fédérale pour résoudre les problèmes des banques de taille moyenne ont permis d'arrêter le développement des pires scénarios. Cependant, Powell a ajouté que les problèmes de la Silicon Valley Bank et d'autres banques similaires auront des répercussions sur l'économie à l'avenir. "Les outils de stabilité financière ont aidé à calmer la situation dans le secteur bancaire. Cependant, de tels événements contribuent à durcir les conditions de crédit et auront probablement un impact sur la croissance économique, l'emploi et l'inflation", a déclaré le chef de la Fed.
Les contrats à terme sur le minerai de fer ont baissé pour le troisième jour consécutif en raison de signes de demande décevante d'acier de la part du secteur de la construction, tandis que le dernier lot de données sur les ventes industrielles et de détail de la Chine s'est révélé inattendu faible.
En ce qui concerne la situation technique du S&P500, la demande est maintenue et les acheteurs ont toutes les chances de poursuivre la tendance. Les taureaux doivent tout faire pour rester au-dessus du niveau de 4185 $, d'où une poussée à 4208 $ pourrait se produire. Une tâche tout aussi prioritaire pour les taureaux sera de contrôler les 4229 $, ce qui renforcera le nouveau marché haussier. En cas de mouvement vers le bas sur fond de statistiques faibles aux États-Unis, les acheteurs doivent simplement se faire connaître autour de 4185 $ et 4150 $. Une rupture rapide fera reculer l'instrument de négociation à 4116 $ et ouvrira la voie à 4090 $.
