La paire de devises EUR/USD a été négociée en absolue stabilité lundi. La volatilité était minimale, donc il n'y a pratiquement rien à analyser. La situation technique n'a pas changé, la paire est toujours en dessous de la moyenne mobile. Nous sommes donc en faveur de la poursuite de la baisse de l'euro, mais le contexte fondamental et macroéconomique actuel ne permet pas de s'attendre à des mouvements forts. Il convient de noter que le marché ne négocie pas toujours activement, même s'il y a un contexte fort. À certains moments, il semble prendre une pause, qui peut durer plusieurs mois. Nous pensons que nous entrons maintenant dans l'une de ces pauses.
L'indicateur de volatilité attire rarement l'attention lorsqu'il est à des niveaux élevés. Pour l'euro, on peut considérer toute valeur supérieure à 90-100 points comme une "valeur élevée". Si la paire de devises se déplace de 50-60 points par jour, il devient tout simplement impossible et non rentable de négocier à court terme, même sur de petits intervalles de temps. Si vous préférez le trading à moyen terme et que vous pouvez maintenir des positions pendant plusieurs semaines ou mois, alors tout va bien car il y a actuellement un mouvement de tendance. Mais il est extrêmement difficile de négocier en intraday, que ce soit sur un intervalle de temps de 4 heures ou de 5 minutes.
Le lundi, nous ne pouvons souligner que les discours des représentants du comité monétaire de la Réserve fédérale. Cependant, même à en juger par la réaction du marché, rien d'important n'a été dit. Nous avons déjà dit récemment que tous les discours des fonctionnaires de la BCE et de la Réserve fédérale sont actuellement de nature de fond. C'est-à-dire que le marché s'y intéresse pour comprendre comment trader à moyen terme, mais il n'y a aucune réaction immédiate. À moyen terme, la baisse de la monnaie européenne devrait se poursuivre, qui reste extrêmement surachetée malgré une baisse de 300 points.
L'Europe prend une semaine de congé.
Il n'y aura pratiquement pas de statistiques macroéconomiques importantes ni d'événements cette semaine. Aujourd'hui, l'indice d'activité commerciale dans les secteurs de la production et des services sera publié dans l'Union européenne et en Allemagne. Il n'y a actuellement aucun problème avec le secteur des services, les indices étant au-dessus de la ligne de flottaison de 50,0. Le secteur de la production est plus difficile car il est en dessous de 50,0. Et il est peu probable que la situation change en mai, donc nous ne prévoyons pas de forte réaction à ces données.
Jeudi, le rapport sur le PIB du premier trimestre en Allemagne sera publié dans l'évaluation finale. On s'attend à ce qu'il soit de 0,0%, ce qui est peu susceptible de soutenir l'euro et peu susceptible de susciter une quelconque réaction. L'Allemagne n'est qu'un pays parmi les 27 de l'UE, et l'absence de déviation par rapport aux prévisions ne donnera pas aux traders de raison de travailler sur ce rapport.
Et c'est tout... Aucune autre publication importante n'est prévue... Ainsi, toute la semaine en cours peut être très ennuyeuse et peu volatile. La légère baisse de l'euro peut se poursuivre, une faible correction haussière peut commencer, mais nous craignons surtout qu'il y ait une stagnation évidente toute la semaine. Peut-être qu'à la fin de la semaine, le problème du plafond de la dette publique sera enfin résolu aux États-Unis, ce qui pourrait rafraîchir un peu le marché, mais nous avons déjà dit que ce problème n'affecte pas du tout le taux de change de la paire et son mouvement. Par conséquent, même sa résolution ne rendra probablement pas le marché plus actif.
La pause peut également être utile ne serait-ce que pour permettre à l'indicateur CCI de se décharger un peu et de pouvoir continuer à baisser sans entrer dans la zone de survente. À moyen terme, une période de consolidation peut commencer, car le fondement fondamental global ne soutient plus ni l'euro ni le dollar. Si la devise américaine augmente encore de 300 à 400 points, sa dette sera remboursée.
La volatilité moyenne de la paire de devises euro/dollar au cours des 5 derniers jours de négociation, au 23 mai, est de 61 points et est caractérisée comme "moyenne". Ainsi, nous prévoyons un mouvement de la paire entre les niveaux de 1,0747 et 1,0869 mardi. Un retournement de l'indicateur Heikin Ashi vers le bas indiquera la reprise de la tendance baissière.
Les niveaux de support les plus proches :
S1 - 1,0803
S2 - 1,0742
S3 - 1,0681
Les niveaux de résistance les plus proches :
R1 - 1,0863
R2 - 1,0925
R3 - 1,0986
Recommandations de trading :
La paire EUR/USD a légèrement corrigé, mais a conservé sa correction baissière. À l'heure actuelle, de nouvelles positions courtes devraient être envisagées avec des objectifs de 1,0747 et 1,0742 en cas de retournement de l'indicateur Heikin Ashi vers le bas ou de rebond du prix à partir du mouvement. Les positions longues ne deviendront pertinentes qu'après la fixation du prix au-dessus du mouvement avec un objectif de 1,0925.
Recommandé pour votre information :
Examen de la paire GBP/USD. 23 mai. L'inflation au Royaume-Uni - le rapport clé de la semaine.
Prévisions et signaux de trading pour EUR/USD le 23 mai. Rapport COT. Analyse détaillée des mouvements de la paire et des transactions commerciales.
Prévisions et signaux de trading pour GBP/USD le 23 mai. Rapport COT. Analyse détaillée des mouvements de la paire et des transactions commerciales.
Explications des illustrations:
Les canaux de régression linéaire - aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux canaux sont dirigés dans la même direction, cela signifie que la tendance est forte en ce moment.
La ligne de moyenne mobile (paramètres 20,0, lissée) - détermine la tendance à court terme et la direction dans laquelle il convient de trader actuellement.
Les niveaux de Murray - niveaux cibles pour les mouvements et les corrections.
Les niveaux de volatilité (lignes rouges) - le canal de prix probable dans lequel la paire évoluera au cours des prochains jours, en fonction des indicateurs de volatilité actuels.
L'indicateur CCI - son entrée dans la zone de survente (en dessous de -250) ou dans la zone de surachat (au-dessus de +250) indique que le retournement de tendance approche dans la direction opposée.
