S&P500
Revue du 23.05
Marché américain. Pas de décision sur la dette américaine. Les négociations se poursuivent intensément.
Les principaux indices américains ont peu changé lundi : Dow - 0,2 %, NASDAQ + 0,7 %, S&P500 + 0,3 %, S&P500 4194, plage 4160-4240.
Les indicateurs au niveau des indices étaient mitigés aujourd'hui, mais dans l'ensemble, l'humeur était plus positive. Cependant, il n'y avait pas de confiance d'un côté ou de l'autre du marché. L'incertitude quant au plafond de la dette reste au centre de l'attention des participants au marché.
Le week-end dernier, la secrétaire au Trésor, Janet Yellen, a répété dans une interview que le début de juin était une "date limite serrée" pour le plafond de la dette et que les chances que les États-Unis puissent payer toutes leurs factures le 15 juin étaient "assez faibles" sans augmentation du plafond de la dette, selon NBC News. Cependant, le président de la Chambre des représentants, Kevin McCarthy, a déclaré aux journalistes qu'un accord pourrait être conclu ce soir ou plus tard cette semaine, selon CNBC.
Le président Biden et le président de la Chambre des représentants McCarthy ont tenu des négociations. Un accord n'a pas été conclu, mais les deux parties ont déclaré qu'elles poursuivraient immédiatement les négociations et que les deux parties ne voulaient absolument pas de défaut de paiement.
Les acteurs du marché ont également reçu des commentaires de représentants de la Fed. Le président de la Fed de Minneapolis Kashkari (FOMC) a déclaré dans une interview à CNBC que la décision de faire une pause en juin était possible, ajoutant que si la Fed faisait une pause en juin, cela ne signifiait pas que le cycle de resserrement était terminé. Selon Bloomberg, le président de la Fed de St. Louis Bullard (qui ne vote pas au FOMC) a déclaré que, selon lui, deux autres hausses de taux étaient nécessaires cette année.
Les actions n'ont pas eu de réaction excessive aux catalyseurs mentionnés ci-dessus. Les principaux indices sont restés dans des fourchettes assez étroites tout au long de la session, ne montrant qu'une légère hausse ou une baisse. L'indice S&P 500 a augmenté plusieurs fois au-dessus de 4200 points, mais n'a pas réussi à se maintenir au-dessus de ce niveau, qui résiste fortement depuis août de l'année dernière. Comme vendredi, le S&P 500 a clôturé la session légèrement en dessous de 4200 points.
La croissance de certaines méga-actions, ainsi que les solides résultats des actions bancaires ont apporté un certain soutien au marché dans son ensemble. Tesla (TSLA 188,87, +8,73, +4,9%) a augmenté de près de 5,0% en l'absence de nouvelles, tandis qu'Alphabet (GOOG 125,87, +2,62, +2,1%), Microsoft (MSFT 321,18, +2,84, +0,9%) et Meta Platforms (META 248,32, +2,68, +1,1%) ont affiché une bonne croissance.
L'ETF SPDR S&P Bank (KBE) a augmenté de 2,4%, tandis que l'ETF SPDR S&P Regional Banking (KRE) a augmenté de 3,2%. Cela s'est produit après que PacWest Bancorp (PACW 6,85, +1,12, +19,6%) a annoncé la conclusion d'un contrat de crédit-vente avec la division Kennedy-Wilson Holdings (KW 15,55, +0,49, +3,3%) pour la vente d'un portefeuille de 74 prêts immobiliers d'une valeur totale de dette principale d'environ 2,6 milliards de dollars, actuellement impayés.
La force des actions des banques régionales a également aidé le Russell 2000 à surpasser ses concurrents aujourd'hui, en augmentant de 1,2%.
Le secteur des services de communication du S&P 500 (+1,2%) était en tête des 11 secteurs avec une avance considérable grâce à la croissance de Meta Platforms et Alphabet. L'immobilier (+0,7%) et les finances (+0,2%) ont également affiché les meilleurs résultats aujourd'hui. Le secteur des biens de consommation (-1,5%) a clôturé en fin de liste.
Les obligations du Trésor ont reculé en réponse aux commentaires de la Réserve fédérale avec des tons plus doux, ce qui a entraîné une intensification des ventes. Le rendement des obligations à 2 ans a augmenté de sept points de base à 4,34 %, tandis que le rendement des notes à 10 ans a augmenté de deux points de base à 3,71 %.
- Nasdaq Composite : +21,5 % depuis le début de l'année
- S&P 500 : +9,2 % depuis le début de l'année
- Russell 2000 : +1,9 % depuis le début de l'année
- S&P Midcap 400 : +1,6 % depuis le début de l'année
- Indice industriel Dow Jones : +0,4 % depuis le début de l'année
Aucune donnée économique importante n'a été publiée hier aux États-Unis.
Lowe's (LOW), BJ's Wholesale (BJ), AutoZone (AZO) et Dick's Sporting Goods (DKS) font partie des entreprises connues qui publieront leurs résultats avant l'ouverture demain.
En avance sur mardi, les participants du marché recevront les données économiques suivantes :
- 9h45 heure de l'est : IHS Markit Manufacturing PMI de mai - préliminaire (précédent 50,2) et IHS Markit Services PMI - préliminaire (précédent 53,6)
- 10h00 heure de l'est : ventes de nouvelles maisons pour avril (consensus 660 000 ; précédent 683 000)
Énergie. Le pétrole se maintient au-dessus de 75 dollars, Brent à 76,50 dollars.
Conclusion. L'état du marché reste le même - en attente d'une décision sur la limite de la dette publique américaine. Si une décision est prise, il y aura une forte hausse du marché.
Makarov Mikhail, encore plus d'analyse :
