Les contrats à terme sur les indices boursiers américains ont repris leur baisse, tout comme les obligations du Trésor. Le rendement des obligations à deux ans a augmenté pour la huitième journée consécutive après l'échec d'une nouvelle série de négociations sur le plafond de la dette. Les contrats à terme sur le S&P500 ont chuté de 0,2%, tandis que le NASDAQ à haute technologie a perdu environ 0,3%. Le Dow Jones industriel se négocie au niveau de l'ouverture.
Pendant ce temps, les investisseurs exigent des primes plus élevées pour détenir des obligations américaines, en particulier celles qui présentent le plus grand risque de défaut, et les politiciens ont peu de temps pour éviter un défaut catastrophique. Le rendement des bons du Trésor à quatre semaines a fluctué mardi à 5,47%, ce qui a entraîné une augmentation de plus de 60 points de base depuis le début du mois de mai.
En Europe, la débâcle des fabricants de produits de luxe, notamment Hermes International et LVMH, a entraîné une baisse du Stoxx 600, après la publication d'avertissements d'analystes de Deutsche Bank AG qui sont convaincus que le secteur est surévalué et que les évaluations sont trop élevées. Les marchés européens ont également été vendus sur des nouvelles selon lesquelles l'activité manufacturière dans la région a diminué au rythme le plus rapide depuis le début de la pandémie.
Comme je l'ai mentionné précédemment, le président Joe Biden et le président de la Chambre des représentants, Kevin McCarthy, ont tenu des négociations productives. Cependant, aucun accord n'a été conclu. Rappelons que le 1er juin, la secrétaire au Trésor, Janet Yellen, sera contrainte de déclarer un défaut de paiement, car il n'y aura plus de fonds pour rembourser les dettes du gouvernement américain et du ministère des Finances. Et même si Biden parvient à trouver un terrain d'entente avec McCarthy, l'accord doit encore être approuvé par le Congrès.
Bien sûr, un défaut de paiement est peu probable, car les démocrates et les républicains parviendront à s'entendre, mais cela ne facilite pas la situation sur les marchés. Plus les négociations sont longues, plus les dommages économiques seront importants.
Sur d'autres marchés, les produits ont baissé de prix, tandis que le dollar et le yen se sont renforcés. Les investisseurs s'inquiètent de la lente reprise de la Chine après la pandémie, ce qui a un impact négatif sur les prix du minerai de fer et du cuivre. En revanche, le pétrole affiche une croissance pour le deuxième jour consécutif.
L'indice Topix de Tokyo a chuté pour la première fois en huit jours, les actions des sociétés de semi-conducteurs ayant baissé suite à l'annonce que des mesures de contrôle à l'exportation entreront en vigueur au Japon le 23 juillet.
En ce qui concerne la situation technique du S&P500, la négociation se déroule dans un canal, avec un léger avantage pour les vendeurs. Cependant, les acheteurs ont toutes les chances de développer la tendance. Les taureaux doivent tout faire pour rester au-dessus du niveau de $4185, d'où une poussée à $4208 pourrait se produire. Une tâche tout aussi prioritaire pour les taureaux sera de contrôler $4229, ce qui renforcera le nouveau marché haussier. En cas de mouvement vers le bas sur fond de statistiques faibles aux États-Unis, les acheteurs doivent simplement se faire connaître autour de $4185 et $4150. Une rupture rapide fera reculer l'instrument de négociation à $4116 et ouvrira la voie à $4090.
