La paire de devises EUR/USD a atteint de nouveaux creux locaux cette semaine, mais a tenté de se corriger une grande partie de la journée. Nous pensons que l'analyse technique joue actuellement un rôle crucial, en particulier sur plusieurs points. Tout d'abord, la baisse actuelle de la monnaie européenne est exclusivement technique. L'euro a augmenté sans fondement pendant 2 mois, il est donc une monnaie fortement surachetée. Naturellement, le marché devait équilibrer la situation sur le marché tôt ou tard. Deuxièmement, les mouvements actuels de la paire sont assez faibles. La volatilité moyenne continue de baisser, et cela est visible même sans calculs supplémentaires sur l'illustration ci-dessous. Et si la paire se déplace de 50 à 60 points par jour (il convient de rappeler qu'une certaine partie de cette distance est attribuée à la session de négociation asiatique, c'est-à-dire la nuit), il est extrêmement difficile de compter sur un quelconque bénéfice à court terme dans le commerce.
De là, on peut conclure qu'il est préférable de trader à moyen terme en ce moment et d'ignorer l'indicateur Heikin Ashi - il change trop souvent de direction. Lorsque la paire de devises se déplace de 100 points par jour, Heikin Ashi est excellent pour montrer les corrections et les retours locaux. Cependant, les mouvements sont actuellement si faibles qu'il est extrêmement difficile de les attraper. Bien que l'euro ait chuté pendant 2 semaines, nous pensons que ce n'est pas la fin du mouvement. À moyen terme (3-6 mois), nous pensons que la paire se consolidera, et si l'on regarde le graphique de 24 heures, on peut supposer que cela a commencé dès décembre de l'année dernière. Pendant tout ce temps, la paire a évolué dans une fourchette de prix relativement étroite. Actuellement, elle peut chuter jusqu'au niveau 5, ce qui ne fera que confirmer la consolidation.
Le fondamental est en train de s'adoucir. Cela signifie qu'il n'a plus un caractère aussi choquant pour que le marché bouge activement. Rappelez-vous (ou regardez les graphiques) comment la paire a évolué en 2021-2022 ! C'était un mouvement dans une seule direction, c'est-à-dire une tendance ! À la fin de l'année 2022, nous avons vu une correction haussière significative, et maintenant les traders n'ont pas de raisons valables pour des achats ou des ventes à long terme.
La directrice du FMI est convaincue qu'il n'y aura pas de défaut de paiement.
La directrice du FMI, Kristalina Georgieva, a déclaré il y a à peine une semaine que le défaut de paiement aux États-Unis serait un coup dur pour l'économie mondiale. Mme Georgieva a semé la panique en même temps que Janet Yellen, secrétaire au Trésor américain. Ces deux femmes discutent depuis un mois des conséquences possibles si le Congrès américain ne parvient pas à s'entendre sur l'augmentation du plafond de la dette publique, bien que cette question ait toujours été résolue chaque année. Même maintenant, à une semaine de la date limite (1er juin), tous les marchés sont convaincus qu'un accord sera conclu entre les républicains et les démocrates. C'est comme les négociations sur le Brexit, qui se sont terminées le jour de l'an, quelques heures seulement avant la sortie officielle de la Grande-Bretagne de l'UE. Chaque partie essaie de gagner le plus de "bonbons" possible pour elle-même, il n'est donc pas dans l'intérêt de chacun de parvenir à un accord aussi rapidement que possible, tout en faisant des compromis.
Théoriquement, un défaut est possible, mais pourquoi les démocrates ou les républicains en auraient besoin ? Ils ne pourront pas se mettre d'accord d'ici le 1er juin, ils prendront une décision de "gel" de la limite de la dette pour 1 ou 2 mois. Ils signeront un accord pour augmenter la limite de 100 milliards de dollars, ce qui suffira pour les mêmes 1 à 2 mois pour poursuivre les négociations. Par conséquent, il n'y aura pas de défaut. De plus, à l'époque de Donald Trump, il y a déjà eu une "fermeture" lorsque les structures gouvernementales ont pu ne pas fonctionner pendant plus d'un mois, car le trésor était vide. Au moins, leur salaire n'a pas été payé. Et rien ne s'est passé ! Personne n'est mort, l'économie n'a pas chuté, tous les services gouvernementaux ont continué à fonctionner normalement. Mme Georgieva a également déclaré que dans son département, "personne ne s'attend à un effondrement du dollar, il est donc encore très tôt pour dire au revoir à la devise américaine". Et le dollar lui-même ne réagit pas du tout à la situation tendue autour du "plafond" - il continue de croître tranquillement.
La volatilité moyenne de la paire de devises euro/dollar au cours des 5 derniers jours de négociation au 25 mai est de 61 points et est caractérisée comme "moyenne". Ainsi, nous prévoyons un mouvement de la paire entre les niveaux de 1,0700 et 1,0822 jeudi. Un retournement de l'indicateur Heikin Ashi vers le haut indiquera une nouvelle vague de mouvement de correction.
Les niveaux de support les plus proches :
S1 - 1,0742
S2 - 1,0681
S3 - 1,0620
Les niveaux de résistance les plus proches :
R1 - 1,0803
R2 - 1,0863
R3 - 1,0925
Recommandations de trading :
La paire EUR/USD continue de baisser. À l'heure actuelle, il convient de rester en position courte avec des objectifs de 1,0742 et 1,0700 jusqu'à ce que le prix se fixe au-dessus de la moyenne mobile. Les positions longues ne deviendront pertinentes qu'après la fixation du prix au-dessus de la ligne de moyenne mobile avec un objectif de 1,0864.
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Explications des illustrations:
Les canaux de régression linéaire - aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux canaux sont dirigés dans la même direction, cela signifie que la tendance est forte.
La ligne de moyenne mobile (paramètres 20,0, lissée) - détermine la tendance à court terme et la direction dans laquelle le trading doit être effectué actuellement.
Les niveaux de Murray - niveaux cibles pour les mouvements et les corrections.
Les niveaux de volatilité (lignes rouges) - le canal de prix probable dans lequel la paire passera les prochains jours, en fonction des indicateurs de volatilité actuels.
L'indicateur CCI - son entrée dans la zone de survente (en dessous de -250) ou dans la zone de surachat (au-dessus de +250) indique que le retournement de tendance approche dans la direction opposée.
