La paire de devises EUR/USD a continué sa tendance à la baisse jeudi, malgré le contexte fondamental et macroéconomique. Nous entendons par là qu'il y a toujours un contexte global, même lorsque les statistiques macroéconomiques et les événements fondamentaux sont absents pour une journée donnée. Le dollar américain continue de se renforcer chaque jour, ce qui correspond parfaitement à nos attentes. Nous rappelons que depuis plus d'un mois, nous nous sommes posé la question "pourquoi l'euro monte-t-il?" et avons toujours dit que le moment viendrait de "rembourser les dettes". Ce moment est arrivé - la devise européenne baisse depuis deux semaines consécutives, ce qui est tout à fait justifié compte tenu de son niveau de surachat et de l'absence de fondement pour maintenir un niveau aussi élevé. Nous prévoyons donc une poursuite de la baisse, peut-être avec une correction, peut-être même sans pause.
Examinons maintenant le fondamental local. Il n'y a eu aucune publication importante hier. Le dollar a augmenté avant la publication de deux rapports aux États-Unis que nous avons initialement qualifiés de peu importants. Le marché ne les attendait même pas, il a immédiatement commencé à vendre. Ou plutôt, il n'a pas arrêté de le faire. Par conséquent, de notre point de vue, le "fondamental" et la macroéconomie n'ont actuellement aucune importance. Le principal facteur est la surachat de l'euro et la survente du dollar. Aucune crise bancaire aux États-Unis, problème de dette publique, statistiques macroéconomiques ordinaires et dizaines de discours de représentants de la BCE et de la Fed n'ont actuellement d'importance. Seul un événement extravagant, du genre "choc", peut changer l'humeur des traders. Dieu merci, il n'y en a pas pour le moment.
Sur le graphique de 24 heures, la paire a franchi la ligne de tendance clé de Senkou Span B, ce qui nous donne un autre signal fort de vente. Maintenant, l'objectif le plus proche est le niveau de Fibonacci de 38,2% - 1,0608, mais nous pensons que la baisse pourrait se poursuivre bien en dessous de ce niveau.
La semaine avant le défaut, mais le dollar continue de croître.
La position de certains experts qui estiment que le dollar augmente actuellement en raison de la diminution des sentiments de risque nous émeut et nous surprend le plus. Examinons la situation de plus près. Selon de nombreux experts, les États-Unis se trouvent dans un état de pré-défaut. Pendant ce temps, le marché achète des dollars car il est la monnaie de réserve mondiale. Kristalina Georgieva (directrice générale du FMI) estime qu'il n'y aura pas de défaut et que le dollar restera la principale monnaie de réserve. En principe, personne parmi les grandes banques et les banques centrales ne se précipite pour se débarrasser de la devise américaine (sinon elle chuterait). Alors, qu'est-ce qui se passe: le marché achète la devise du pays qui peut déclarer un défaut dans une semaine? Alors, cela s'appelle une augmentation des sentiments de risque, car le dollar est une monnaie très risquée en ce moment.
Nous pensons toujours que la situation avec l'atteinte de la limite de la dette publique aux États-Unis n'affecte pas le dollar et le marché des changes dans son ensemble. Personne ne croit sérieusement à la possibilité de défaut de la première économie mondiale. Et ce n'est pas pour des raisons indépendantes des États-Unis (guerre mondiale ou abandon du dollar par le monde entier), mais en raison de l'incapacité des républicains et des démocrates à s'entendre sur ce qui est vital pour eux-mêmes. Cela signifie que tous les membres du Congrès doivent parvenir à un accord pour avoir simplement la possibilité de rester au pouvoir, mais quelqu'un croit-il qu'ils ne parviendront pas à un accord à la fin? Ne parviendront-ils pas à un accord sur une question qui est à l'ordre du jour chaque année? Même si un défaut est autorisé, que changera-t-il? Pour tout le monde, il est évident que le problème ne réside pas dans l'économie américaine, ni dans sa faiblesse, mais dans l'incapacité des partis politiques à travailler ensemble. Changer les membres du Congrès lors des prochaines élections, et l'économie continuera d'être la plus forte au monde!
Nous ne voulons même pas rappeler que les politiciens peuvent simplement "geler" pour quelques mois la durée de validité du "plafond" d'emprunt. Au plus fort des négociations, la Chambre des représentants part en vacances. C'est tout ce qu'il faut savoir sur l'agitation au Congrès américain. Il semble que même dans le domaine politique américain, on ne croit pas au défaut de paiement, c'est pourquoi le dollar continue de croître tranquillement. Presque tous les facteurs possibles plaident en faveur de son renforcement. Le facteur des taux de la BCE et de la Fed ne joue plus de rôle sur le marché. Il a déjà été travaillé depuis longtemps.
La volatilité moyenne de la paire de devises euro/dollar au cours des 5 derniers jours de négociation, au 26 mai, est de 54 points et est caractérisée comme "moyenne". Ainsi, nous prévoyons un mouvement de la paire entre les niveaux de 1,0676 et 1,0784 vendredi. Un retournement de l'indicateur Heikin Ashi vers le haut indiquera une nouvelle phase de mouvement de correction.
Les niveaux de support les plus proches :
S1 - 1,0681
S2 - 1,0620
Les niveaux de résistance les plus proches :
R1 - 1,0742
R2 - 1,0803
R3 - 1,0863
Recommandations de trading :
La paire EUR/USD continue de baisser. À l'heure actuelle, il est conseillé de rester en position courte avec des objectifs de 1,0681 et 1,0620 jusqu'à ce que le prix se fixe au-dessus de la moyenne mobile. Les positions longues ne deviendront pertinentes qu'après la fixation du prix au-dessus de la ligne de moyenne mobile avec un objectif de 1,0864.
Recommandé pour votre information :
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Prévisions et signaux de trading pour EUR/USD le 26 mai. Rapport COT. Analyse détaillée des mouvements de la paire et des transactions commerciales.
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Explications des illustrations:
Les canaux de régression linéaire - aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux canaux sont dirigés dans la même direction, cela signifie que la tendance est forte.
La ligne de moyenne mobile (paramètres 20,0, lissée) - détermine la tendance à court terme et la direction dans laquelle le trading doit être effectué actuellement.
Les niveaux de Murray - niveaux cibles pour les mouvements et les corrections.
Les niveaux de volatilité (lignes rouges) - le canal de prix probable dans lequel la paire passera les prochains jours, en fonction des indicateurs de volatilité actuels.
L'indicateur CCI - son entrée dans la zone de survente (en dessous de -250) ou dans la zone de surachat (au-dessus de +250) indique que le retournement de tendance vers la direction opposée approche.
